FTX 错失 Anthropic 千亿美元 IPO

ChainCatcher 消息，Anthropic 已向美国证监会公开递交并更新招股书（S-1/A），计划登陆纳斯达克，股票代码为 ANT，高盛和摩根士丹利担任主承销商。11 月 10 日提交的最新修订版披露，发行价格区间为每股 70 至 78 美元，公开发行约 8.25 亿股 Class A 普通股，其中公司发行约 8.0135 亿股，老股东出售约 2365 万股，承销商另有约 1.2375 亿股超额配售权。公司还将向 Google、Nvidia、AMD、Broadcom、Micron、Microsoft、TSMC 等战略投资者定向配售约 260 亿美元非投票 Class N 股，定价与 IPO 价格一致。

市场预期定价约在 11 月 18 日，交易或于 11 月 19 日启动。按发行后约 130.9 亿股计算，对应估值约 9170 亿至 1.02 万亿美元；计入期权、限制性股票等全稀释因素后，高价端可达约 1.4 万亿美元。此前市场曾预期融资规模或达约 1000 亿美元、估值最高触及 2 万亿美元，最新条款已有所收敛。

FTX 关联公司 Alameda Research 曾在 2021 至 2022 年以约 5 亿美元取得 Anthropic 约 7.84% 股份，对应约 4454 万股 Series B。FTX 于 2022 年 11 月申请破产保护后，破产财团于 2024 年 3 月出售约 2950 万股，交易总额约 8.84 亿美元，6 月再出售约 1500 万股并回收约 4.52 亿美元，合计约 13.4 亿美元。按最新招股书全稀释股数，原持股比例已降至约 2.5%，对应 IPO 价格区间的理论价值约为 311 亿至 347 亿美元。