データインサイト：誰がドージコインを購入しているのか？

この記事はPANewsからのものです。

「To the moon」は業界内の言葉で、コインの価格が急上昇することを意味します。

しかし、その冗談が現実になろうとしています。4月初め、テスラのCEOイーロン・マスクがTwitterで、SpaceXを使って1枚のDOGE（ドージコイン）を月に持っていくと発表しました。その後、DOGEは急速に上昇を始め、4月14日に0.1ドルを突破し、4月19日には0.43ドルの歴史的最高値を記録しました。コインの価格はわずか1週間で336%も急騰し、30日間の投資回収率は113%から587%に急上昇し、市場価値のランキングもトップ10に入りました。

DOGEの人気の背後で、Dogecoinのオンチェーンデータにはどのような注目すべき変化があるのでしょうか？BTCの模倣コインとして、DOGEは現在どのように発展しているのでしょうか？誰がDOGEを購入しているのでしょうか？ソーシャルメディアの熱度はコインの価格にどのように影響しているのでしょうか？PADataは、今年のDOGEの市場データとオンチェーンデータを分析した結果、以下のことを発見しました：

1）収益パフォーマンスの観点から、DOGEの急速な上昇は今年の4月中旬に始まり、今年のコイン価格の全体的な上昇幅は7045%を超え、同期間のBTCはわずか90%の上昇にとどまりました。DOGEの大幅な上昇により、30日間の回収率は65%から587%に上昇し、最高で941%に達し、以前の基本的に穏やかな上昇のトレンドを逆転させました。

2）取引量の出所から見ると、今回のDOGEの主力買い手は国内から来ている可能性があります。Binance、OKEx、Huobiの3つの取引所の取引量はDOGEの総取引量の60%以上を占めており、DOGE/USDTの取引ペアの取引量は総取引量の78%を占めています。DOGEとTRY、USD、EURなどの法定通貨の取引ペアの取引量は合計で9%に過ぎません。これらの3つの取引所がカバーする市場範囲内では、取引媒介として安定したコインを使用する市場は主に国内市場であり、これはDOGEの主力買い手が国内ユーザーであることを示唆しています。

3）オンチェーンデータから見ると、今月のDogecoinのオンチェーン活動は明らかに増加しています。4月の平均日次アクティブアドレス数は前月比で37.81%増加し、日次決済総額は前月比で1258.02%増加し、日次の取引手数料は114倍に跳ね上がりました。

4）メディアの熱度とDOGEの価格動向を見ると、TwitterとGoogleの検索指数は、最近1週間のコイン価格の動向と正の相関関係があり、特にその日のコイン価格の高低との相関性が最も強いです。特に4月には、ツイート数と1週間内のコイン価格の動向が強く相関しており、ツイート数と異なる時間周期のDOGEの価格とのピアソン係数はすべて0.7を超えています。

5）拡散熱度と異なる時間周期のコイン価格との相関関係は、時間の経過とともに増加または減少する特徴を示していないため、拡散熱度の高低が異なる時間周期のコイン価格に与える影響には一定のランダム性があることを意味します。

DOGEは今年7000%上昇しました、

取引量の80%は安定したコインの取引量から来ています

今年、DOGEは年初（1月1日）の0.0057ドルから現在（4月19日）の0.4073ドルに上昇し、全体の上昇幅は驚異的な7045.61%に達し、同期間のBTCの価格上昇89.71%を大きく上回っています。

DOGEの急速な上昇は実際には今年の4月に始まり、統計によると、4月以降、DOGEは0.062ドルから0.407ドルまで急騰し、上昇幅は約557.04%です。この期間の最大単日上昇幅は4月16日の101.49%で、その日はDOGEが開盤の0.1816ドルから終値の0.3659ドルまで上昇しました。

コイン価格の急上昇の影響を受けて、今年のDOGEの30日間の投資回収率は昨年の基本的に安定した傾向を変え、顕著な上昇トレンドを示しています。統計によると、昨年、DOGEの30日間の回収率は-10.7%から42.6%に上昇し、全体の上昇幅は約53ポイント、年平均は約7.3%で、年間の動向は安定して上昇しました。今年、DOGEの30日間の回収率は64.7%から586.6%に急上昇し、全体の上昇幅は約521ポイント、年平均は約211.1%で、年間の回収率は明らかに上昇トレンドを示していますが、変動が大きいです。同期間、BTCの収益はより安定しており、30日間の回収率の変動は小さく、昨年のBTCの30日間の回収率の平均は約11.7%、今年の平均は約33.6%で、約22ポイントの増加にとどまっています。

DOGEの今年の上昇の原動力はどこから来ているのでしょうか？DOGEの二次市場取引量の構成を見ると、主力資金は国内から来ている可能性があります。取引所のDOGE取引量の分布によると、現在、Binance、OKEx、Huobi Globalが3つの主要取引市場であり、取引量のシェアはそれぞれ34.64%、14.19%、11.38%に達し、合計で約60.21%を占めています。ZB.COM、Gate.io、Kucoin、FTX、Biki、MXC.COMなどの取引所の取引量を加えると、国内ユーザーを主とするこれらの取引所の取引量はDOGEの総取引量の68.53%を占めることになります。

さらに、DOGEの主力取引ペアの取引量のシェアを見ると、現在、DOGE/USDTの取引量のシェアは約78.65%で、DOGEとBUSD、HUSD、USDCの取引量を加えると、DOGEと安定したコインの取引ペアの総取引量のシェアは80%を超えます。逆に、DOGEとUSDやEURなどの法定通貨の取引ペアの取引量のシェアは合計で約9%に過ぎません。Binance、OKEx、Huobi Globalがカバーする市場範囲内では、取引媒介として安定したコインを使用する市場は主に国内市場であり、これはDOGEの主力買い手が国内ユーザーであることを示唆しています。

DOGEのデイリーアクティブアドレス数は前月比で38%増加し、

月平均決済総額は前月比で1258%増加しました

DOGEの良好な市場パフォーマンスに伴い、基盤ネットワークであるDogecoinのオンチェーン活動も全面的かつ顕著に向上しました。

ユーザー規模の観点から見ると、4月のDogecoinの平均日次オンチェーンアクティブアドレス数は10万を突破し、約12.49万に達し、同期間のビットコインネットワークの日次オンチェーンアクティブアドレス数の約1/9です。Dogecoinとビットコインのアクティブアドレスの絶対数には依然として大きな差がありますが、今年のビットコインネットワークの日次アクティブアドレス数が安定して減少しているのとは対照的に、Dogecoinの平均日次アクティブアドレス数は急速に増加しており、4月の平均日次アクティブアドレス数は前月の平均に比べて37.81%増加しました。

アクティブアドレス数と比較すると、Dogecoinの日次オンチェーン取引回数の増加幅はより顕著です。統計によると、今年のDogecoinのオンチェーン取引回数は年初の3.46万回から現在の7.09万回に上昇し、全体の上昇幅は約104.91%です。その中で、4月の上昇幅は約51.92%です。同期間、ビットコインの日次オンチェーン取引回数は26.13万回から20.73万回に減少し、全体の減少幅は約20.67%です。

もし月ごとの平均日次アクティブアドレスと日次取引回数の比率を総合的に考慮すると、今年以来、Dogecoinの1万のアクティブアドレスあたりの取引回数は4210.53回から4467.57回に微増し、上昇幅は約6.10%です。一方、ビットコインの1万のアクティブアドレスあたりの取引回数は2836.81回から2559.02回に微減し、減少幅は約9.79%です。全体的に、両方のネットワークのアクティブアドレスの活発さは基本的に安定していますが、Dogecoinのアクティブアドレスの活発さはわずかに上昇しています。

もう一つ注目すべき点は、最近、Dogecoinのオンチェーン決済総額がビットコインを何度も超えたことです。例えば、4月16日、17日、19日の3日間、Dogecoinのオンチェーン決済総額はそれぞれ約649.2億ドル、229.3億ドル、477.3億ドルであり、同日ビットコインのオンチェーン決済総額はそれぞれ約509.8億ドル、209.6億ドル、278.7億ドルでした。

Dogecoinの今年の月平均オンチェーン決済総額は大きく増加しましたが、これは一時的なものである可能性があります。統計によると、今年4月、Dogecoinの平均日次オンチェーン決済総額は約110.0億ドルで、3月の平均に比べて1258.02%増加し、13.5倍になりました。同期間、ビットコインは24.96%の増加にとどまりました。

活発なオンチェーン取引活動は、Dogecoinのマイナーの収入も増加させました。今年、Dogecoinの取引手数料は99.92万ドルに達し、そのうち4月に発生した手数料の総額は56.30万ドルで、前三ヶ月の合計を上回りました。今年の単日手数料のピークは4月16日に発生し、その日の手数料は18.70万ドルに達し、今年の総手数料の約18.71%を占めました。

単一取引手数料の平均値を見ると、今年のDogecoinの毎日の取引手数料は年初の0.0056ドルから現在の0.64ドルに上昇し、上昇幅は11350%に達し、114倍になりました。同期間、ビットコインの毎日の取引手数料は1.83ドルから26.74ドルに上昇し、上昇幅は約1361.20%で、14倍になりました。もしDOGEが急速な上昇を維持し続けるなら、将来的により多くの計算能力がDogecoinのマイニングに参加する可能性があり、その際には取引手数料が低下するかもしれません。

今月DOGEに関連するツイート数は40万件を超え、

ソーシャル熱度は1週間内のコイン価格と強く相関しています

多くの人は、今年のDOGEの暴騰はテスラのCEOイーロン・マスクがTwitterで何度も「買い」を呼びかけたことに関連していると考えています。それでは、Dogecoinがソーシャルメディアプラットフォームやネットワーク空間での拡散熱度がDOGEの実際の価格にどの程度影響を与えているのでしょうか？

今年1月下旬と4月中旬は#Dogecoinのツイート数がピークに達した2つの期間であり、その中で1月29日には、Twitter上で#Dogecoinに関連するツイート数がピークの96.71万件に達し、同時期の#Bitcoinに関連するツイート数の約4.8倍でした。

ツイート数と異なる時間帯のDOGE価格の相関性の統計によると、ツイート数とDOGEの価格は正の相関関係にあり、つまりツイート数が多いほど、ソーシャルメディアの熱度が高いほど、DOGEの価格が高くなることを示しています。特に、ツイート数とその日のDOGE価格との相関性が最も高く、最初の4ヶ月の平均ピアソン係数は約0.63であり、次に、次の7日間のDOGEの平均価格との相関性も比較的高く、最初の4ヶ月の平均ピアソン係数は約0.60です。これは、ツイート数が多いほど、その日のDOGEの価格が高く、その後1週間の平均価格も高くなることを意味します。

注意すべき点は、ツイート数と異なる時間周期の価格との相関関係は、時間の経過とともに増加または減少する特徴を示していないため、ツイート数の多さが異なる時間周期の価格に与える影響には一定のランダム性があることを意味します。例えば、2月には、ツイート数がその日の価格に与える影響が最小でしたが、時間が経つにつれてその影響が大きくなり、4月にはツイート数がその日の価格と次の3日の価格に大きな影響を与えましたが、他の2つの時間周期の価格への影響は減少しました。

より広範なネットワークの拡散を見ると、拡散熱度とDOGEとの正の相関関係も依然として存在します。Googleの検索指数によると、Twitterと同様に、今年1月下旬と4月中旬はDogecoinのGoogle検索指数の2つのピーク時間帯です。4月16日、DogecoinのGoogle検索指数は約173.3、Bitcoinの検索指数は約178.8で、両者は非常に接近しています。

検索指数と異なる時間帯のDOGE価格の相関性の統計によると、検索指数とDOGEの価格は正の相関関係にあり、つまり検索指数やネットワークの拡散熱度が高いほど、DOGEの価格が高くなることを示しています。特に、検索指数とその日のDOGE価格との相関性が最も高く、最初の4ヶ月の平均ピアソン係数は約0.74であり、他の3つの時間周期の価格との相関性よりも明らかに高いです。他の3つの時間周期の平均ピアソン係数は約0.60です。これは、Googleの検索回数が多いほど、その日のDOGEの価格が高くなることを意味します。また、DOGEのその日の価格に対する影響において、Googleの検索指数の相関性はツイート数よりも大きいです。

しかし、Googleの検索指数と異なる時間周期の価格との相関関係にも一定のランダム性があります。例えば3月には、Googleの検索指数と翌日の価格との相関が最大でしたが、4月にはGoogleの検索指数がその日の価格との相関が最大でした。

「ドージコイン（DOGE）は長期保有に値するのか？」という質問がDOGEの暴騰後に微博のトレンドに登場し、このトピックの下で21世紀経済報道がDOGEを長期保有する価値があるかどうかの投票を実施しました。現在、1.1万人中4437人が長期保有する価値がないと考えており、約40.37%を占めています。また、3771人が長期保有する価値があると考えており、約34.28%です。ドージコインは冗談から生まれましたが、今後も冗談の心構えで扱うべきかどうかは、まだ結論が出ていません。