Web3 AIデイリーレビュー（2024/9/10）

一、 注意力価値-市場要点

1. 市場行情

（1）マクロ分野：

l 米国株式市場、アップルが1%近く下落

市場は明晩の米国のインフレデータを待っており、米国株式市場の主要3指数の先物はあまり変動していません。iPhone 16の発表により、アップルは米国株式市場で1%近く下落しました。ニューヨーク連邦準備銀行の最新調査によると、消費者の今後3年間のインフレ期待が上昇しており、労働市場の期待は良し悪しが混在しています。

l 米国株の空売り専門家ウィルソン：もし米連邦準備制度が積極的に利下げを行うなら、円のアービトラージが再び巻き起こる可能性がある

ウォール街の最大の米国株空売り専門家マイケル・ウィルソンは、もし米連邦準備制度が25ベーシスポイントを超える利下げを行うなら、円が上昇し、ドル資産の魅力が失われる可能性があると指摘しています。これにより、8月初旬の世界株式市場の崩壊が再び起こる可能性があり、米国株のテクノロジー株が圧力を受けることになります。

（2）web3分野：

l ビットコイン現物ETFが8日間連続で純流出、オンチェーンデータはリスクが完全に解消されていないことを示す

8月27日から9月7日まで、ビットコインは継続的に下落し、6万ドルを下回り、市場に恐慌感を引き起こしました。Coingeckoのデータによると、ビットコインは8月26日の約64265ドルから9月7日の53923ドルまで下落し、その間、米国現物ビットコインETFは8日間連続で純流出し、累計で約12億ドルの純流出があり、ETFの総純資産は約88億ドル減少しました。これは米国現物ビットコインETFが導入されて以来の稀な状況です。9月9日の夜、ビットコインは下落を止めて回復し、同時にSosovalueのデータは米国現物ビットコインETFの日次純流入がプラスに転じ、市場の感情が改善したことを示しています。しかし、Trading viewの技術分析は、依然として市場の売り信号が強いことを示しています。

Glassnodeのデータによると、ビットコインの7日間移動平均線SOPR（支出済みの産出利益率）は1.0を下回っており、これは市場の売り手がブロックチェーンの取引で現在も利益を上げていることを示していますが、歴史的に見ると、SOPRは市場の統合が発生する前に1.0を下回ることが多いです。現在の下落は2018年と2019年の熊市段階に似ており、SOPRが長期的に1.0を下回ると、市場に逆転が起こる可能性があります。

図 1、Glassnodeの予測

資料出所：Glassnode、Dot Labs

2. ホットなイベント

web3分野：

l SECの2024会計年度の暗号通貨執行罰金額は47億ドル、前年比で30倍以上の増加

9月10日、Cointelegraphの報道によると、米国証券取引委員会（SEC）は2024会計年度における暗号通貨業界への執行の強化が顕著に見られています。Social Capital Marketsが発表した報告によると、SECは今会計年度に暗号通貨企業および経営者に対する執行行動の罰金総額が47億ドルに達し、2023会計年度の1.503億ドルから3018%の急増を示しています。

Mars Financeの報道によると、9月10日、日本の上場企業Metaplanetは「経営陣による第11回株式取得権行使公告」を発表し、54万件の株式オプションを行使して29.97億円を調達する予定で、9月18日から株式の引き渡しを開始し、調達した資金はビットコインの購入に使用される見込みです。

3. ホットなナラティブ

全体的に見ると、8月のデイリーアクティブユーザー、取引量、取引額はすべて前月比で増加しましたが、ブロックチェーンゲームのトークンの時価総額の下落は、暗号市場全体が直面している課題を際立たせています。トークンの価格と時価総額はともに下落傾向にあります。市場の変動が大きい中、Soneiumが話題となっています。8月23日、ソニーグループとStartale Labsが共同で設立したソニー・ブロックチェーン・ソリューション・ラボ（Sony Blockchain Solutions Labs）は、イーサリアムに基づく新しいLayer 2ネットワークであるSoneiumを発表しました。このネットワークはOptimismのOP Stack技術を採用し、ゲーム、エンターテインメント、金融分野を横断し、Web3の革新と消費者アプリケーションを結びつけます。

発表後の1週間で、Soneiumは迅速に進展し、「Minato」テストネットの立ち上げ、開発者向けの「Soneium Spark」プログラムの開始、Transakとの提携による世界的な法定通貨入金サービスの提供が行われました。ソニーのような業界の巨人がブロックチェーン分野に進出する中で、ますます多くの人々がWeb3エコシステムにより多くのユーザーを引き入れることに楽観的な見方を持っています。

4. 潜在的な触媒

Odaily星球日报によると、Polymarketはトランプが9月10日の大統領選挙の討論会で勝つ確率を27%と予測し、カマラ・ハリスが9月10日の大統領選挙の討論会で勝つ確率は2%減少して73%になり、現在の賭け金プールの総額は18.26万ドルです。米国民主党の大統領候補カマラ・ハリスのキャンペーンサイトは、彼女の将来の大統領政府の提案された政策立場のリストを発表しましたが、暗号関連の話題には言及されていません。彼女のキャンペーンサイトの新しい質問ページでは、「米国の革新と労働者を支持する」という文言が一部含まれています。この民主党候補者は人工知能産業の発展を支持することを約束し、「未来の他の先端産業」を育成する重要性を強調しています。また、ハリスのキャンペーンサイトはトランプの2025年の施政 agendaを比較し、ハリスの関連政策の合理性を何度も強調しています。

二、 注意力価値-ホットなプロジェクト

1. ソーシャルメディアのホットトピック

イーサリアムは、分散型、オープンソースで、スマートコントラクト機能を持つ公共ブロックチェーンプラットフォームであり、イーサリアム2.0とLayer2の進展に伴い、現在最も多くのユーザーに利用されているブロックチェーンの1つとなっています。今年7月、イーサリアムの現物ETFが正式に上場取引を承認されました。収入の減少やクジラの退出などの理由で最近$ETHが大きく下落しましたが、その低インフレ率と強力な開発能力により、市場は依然として楽観的な見方を持っています。

注目プロジェクト:

• WELL3

WELL3はYogapetzが提供する分散型健康プラットフォームで、健康データを価値ある報酬に変換し、ユーザーが健康活動に参加することを奨励します。このプロジェクトは「健康を稼ぐ」（Wellness to Earn、略称W2E）モデルを採用しており、ユーザーはヨガや瞑想などの活動に参加することで$WELL報酬を得ることができます。提供されるパーソナライズされたAIアシスタントは、ユーザーの個人的な好みやニーズに基づいて健康指導をカスタマイズし、アシスタントはユーザーとのインタラクションを通じてユーザーをより深く理解し、より効果的な健康アドバイスを提供します。将来的にはApple Vision ProなどのMRデバイスにも応用される予定です。

今年初め、Yogapetzはシードラウンドの資金調達とNFT販売から500万ドル以上を調達し、投資機関にはAnimoca Brands、Newman group、Soul Capital Partnersなどが含まれています。$WELLは今年7月に上場し、その日に技術的な問題でエアドロップが受け取れず、二次市場価格は60%以上暴落しましたが、最近は価格が回復しています。

2. 賢い資金の建設

• 賢い資金の保有

資料出所：ChainEDGE、Dot Labs

プロジェクト概要:

1. MIGGLES(@MrMigglesOnBase /X)

Mister MigglesはBaseのミームプロジェクトで、Coinbaseは猫の動画や関連NFTを公開し、「Onchain Summer」イベントを開催して、チェーン上の創作を奨励し、プロジェクトの露出と参加度を高めました。プロジェクトは今年7月に立ち上がり、3日間で900倍以上の上昇を記録し、市場の注目を集めました。

2. $WIF(@dogwifcoin /X)

$WIFはSolanaに基づくミームコインで、2023年12月中旬に初めて上場され、別の犬をテーマにしたミームコイン$Bonkの人気を利用して、$WIFはSolana上で2番目の1億ドル以上の時価総額を持つミームトークンとなりました。

• 賢い資金の流入

資料出所：ChainEDGE、Dot Labs

プロジェクト概要:

1. LIT(@bunni_xyz /X)

DeFi収益プロトコルTimelessは2023年1月にそのトークン$LIT（流動性インセンティブトークン）を発表し、ユーザーがUniswapv3で流動性を提供することを奨励します。2023年、Timelessは新しいプロトコルBunniを設立し、流動性提供者がより効率的に収益を得るのを助け、Uniswapの流動性を他のアプリケーションに簡単に組み込むことができるようにし、Timeless Financeのフライホイール効果を促進します。

2. CLOUD(@sanctumso /X)

Sanctumは流動性ステーキングプロトコルで、流動性ステーキングトークン（LST）の概念をSolanaエコシステムに導入し、多資産流動性プールなどのさまざまな革新的なソリューションを提供しています。SanctumはSolana DeFiユーザーコミュニティに独自の機会を提供し、ユーザーに高度に柔軟で多様なLSTの流動的なステーキング環境を提供します。プロジェクトは2024年7月にそのネイティブガバナンストークン$CLOUDを発表します。

三、 注意力価値-セクターのローテーション

1. ホットなセクター

資料出所：Dune、Dot Labs

資料出所：Dune、Dot Labs

2. セクター内部

資料出所：Dune、Dot Labs