暗号資産 ETF ウィークリー | 先週、アメリカのビットコイン現物 ETF に4.59億ドルの純流入；アメリカのイーサリアム現物 ETF に1.60億ドルの純流入

整理：Jerry，ChainCatcher

先週の暗号現物 ETF のパフォーマンス

アメリカのビットコイン現物 ETF ネット流入 4.59 億ドル

先週、アメリカのビットコイン現物 ETF は二日間でネット流入があり、総ネット流入は 4.59 億ドル、総資産純額は 1169.5 億ドルに達しました。

先週は 6 つの ETF がネット流入状態にあり、流入は主に IBIT、FBTC、BITB からで、それぞれ 3.24 億ドル、1.06 億ドル、4160 万ドルが流入しました。

データ出所：Farside Investors

アメリカのイーサリアム現物 ETF ネット流入 1.60 億ドル

先週、アメリカのイーサリアム現物 ETF は三日間でネット流入があり、総ネット流入は 1.60 億ドル、総資産純額は 190.5 億ドルに達しました。

先週の流入は主にグレースケールの ETHE からで、ネット流入は 1.03 億ドルでした。5 つのイーサリアム現物 ETF がネット流入状態にあります。

データ出所：Farside Investors

香港のビットコイン現物 ETF ネット流出 14.09 ビットコイン

先週、香港のビットコイン現物 ETF はネット流出があり、14.09 ビットコインが流出し、資産純額は 3.37 億ドルに達しました。その中で発行者の嘉実ビットコインの保有量は 291.09 ビットコインに減少し、華夏は 2390 ビットコインに減少しました。

香港のイーサリアム現物 ETF は 273.34 イーサリアムがネット流出し、資産純額は 9615 万ドルです。

データ出所：SoSoValue

暗号現物 ETF オプションのパフォーマンス

1 月 2 日現在、アメリカのビットコイン現物 ETF オプションの名目総取引額は 13.6 億ドル、名目総取引の多空比は 2.45 です。

12 月 31 日現在、アメリカのビットコイン現物 ETF オプションの名目総ポジション額は 272.3 億ドル、名目総ポジションの多空比は 1.71 です。

市場は短期的にビットコイン現物 ETF オプションの取引活発度が上昇しており、全体的な感情は強気に偏っています。

さらに、インプライド・ボラティリティは 44.21% です。

データ出所：SoSoValue

先週の暗号 ETF の動向一覧

Bitwise が米 SEC に 11 の新しい暗号通貨 ETF の申請を提出、AAVE、UNI などのトークンをカバー

Bitwise は 12 月 30 日に米 SEC に 11 の暗号通貨 ETF の申請を提出しました。その中には Bitwise AAVE Strategy ETF、Bitwise UNI Strategy ETF、Bitwise ZEC Strategy ETF、Bitwise CC Strategy ETF、Bitwise ENA Strategy ETF、Bitwise Hyperliquid Strategy ETF、Bitwise NEAR Strategy ETF、Bitwise STRK Strategy ETF、Bitwise SUI Strategy ETF、Bitwise TAO Strategy ETF、Bitwise TRX Strategy ETF が含まれています。

取引コードと手数料はまだ発表されておらず、これらの ETF の投資戦略は、60% の資産を関連する基礎暗号通貨に直接投資し、40% をその暗号通貨に投資する ETP に投資し、またデリバティブを使用して投資エクスポージャーを得る可能性があります。

Defiance がビットコインマイニング企業 Bitfarms を追跡する ETF BTFL を発表

ETF 発行者の Defiance は、ビットコインマイニング企業 Bitfarms を追跡する取引所取引基金 Defiance Daily Target 2X Long BITF ETF (BTFL) を発表しました。これは、短期的に Bitfarms の利益を増幅しようとするトレーダーを主な対象とし、Bitfarms の株価の毎日の変動幅の 200% をリターンとして目指しています。

グレースケールが BitTensor 現物 ETF の申請を提出

グレースケールは、アメリカの SEC に S-1 書類を提出し、BitTensor（TAO）を追跡する現物 ETF 製品を導入する予定で、暗号資産 ETF 製品ラインをさらに拡張します。

暗号 ETF に関する見解と分析

分析：ビットコインが 9 万ドルに戻るが、デリバティブと現物 ETF は市場の感情が依然として慎重であることを示す

Cointelegraph の報道によると、ビットコイン価格は 90,000 ドルを超え、約三週間の高値に達しました。データによると、価格が反発しているにもかかわらず、ビットコインのレバレッジロングポジションの需要は安定しており、ビットコイン先物の基準スプレッドは中立の閾値を下回り、現在の年率プレミアムは 4% です。

さらに、デリバティブと現物 ETF の資金の流れは、トレーダーが依然として慎重な態度を持っていることを示しており、価格のさらなる上昇に対する市場の信頼は限られています。12 月 15 日以来、ビットコイン現物 ETF は 9 億ドル以上のネット流出を記録しており、ビットコインのプットオプションは土曜日にプレミアムで取引されており、専門トレーダーが下方リスク保護の需要を高めていることを示しています。

ブルームバーグのアナリスト：2025 年 ETF 資産管理規模は 1.48 兆ドル、IBIT は第六位

ブルームバーグの上級 ETF アナリスト Eric Balchunas は X プラットフォームで 2025 年の取引所取引基金（ETF）業績データを発表しました。その中で、昨年の ETF の資産管理規模は記録的な 1.48 兆ドル（平均日額約 60 億ドル）に達し、前年より 28% 増加しました。

その中で、ブラックロックのビットコイン取引所取引基金 IBIT の資産管理規模は約 2484.4 億ドルで第六位ですが、昨年のビットコインの全体的なパフォーマンスが不調だったため、ブラックロック IBIT は前 15 大 ETF の中で年間リターンが唯一マイナスの ETF で、年リターンは -6.41% です。

ギャラクシー 2026 年予測：アメリカは 50 種以上のアルトコイン ETF を導入し、SEC は過度に緩い政策のために訴訟に直面する

ギャラクシー・デジタルの研究チームは 2026 年の予測を発表し、ビットコインが 2026 年に歴史的な新高値を記録する可能性があると述べています。オプション市場は現在、2026 年 6 月末の価格が約 7 万ドルまたは 13 万ドルの可能性がそれぞれ半分、2026 年末の価格が約 5 万ドルまたは 25 万ドルの可能性も半分です。これらの広範な範囲は短期的な不確実性を反映しています。BTC がしっかりと 10 万ドルから 10.5 万ドルの上に戻るまで、短期的な下方リスクは依然として存在します。しかし、2027 年末までに BTC は 25 万ドルに達すると予測されています。

他の予測には、2026 年には Solana のインフレ削減提案が通過することはなく、現在の提案 SIMD-0411 は投票なしで撤回されること、アプリ収入とネットワーク収入の比率が倍増すること、SEC が革新免除のために伝統的な市場参加者や業界団体から訴訟に直面すること、大手銀行/証券会社がトークン化された株式を担保として受け入れること、DEX が現物総取引量の 25% 以上を占めること、Polymarket の週取引量が 15 億ドルを超え続けること、アメリカが 50 種以上の現物アルトコイン ETF とさらに 50 種の暗号 ETF（現物単一通貨製品を除く）を導入すること、アメリカの現物暗号 ETF ネット流入が 500 億ドルを超えること、15 社以上の暗号企業がアメリカで IPO または上場を果たすことが含まれます。

アナリスト：ETH の古いコインは長期的にロックされない、ETF と DAT 企業が今回のサイクルで 1205 万枚の売り圧力を受け止めた

アナリストのマーフィーは X プラットフォームで分析を発表し、「ETF + DAT 企業は今回のサイクルで市場の 1205 万枚の ETH の売り圧力を受け止めました。彼らがいなければ、ETH の価格パフォーマンスはさらに厳しいものになっていたでしょう。5 年以上保有しており、コストが 400 ドル以下の古いコインの現在の「活性」は非常に高いです。特に価格が 4000 ドルに近づくかそれを超えるとき、現在このようなコインは 2000 万枚あり、総流通の 17% を占めています。同様に、BTC のコストが 1000 ドル以下のコインも 379 万枚あり、総流通の 18.9% を占めています。しかし、ETH と異なり、その中には 100 万枚が中本聡のもので、残りの大部分は失われており、コミュニティの合意がより高いため、これらの古い BTC の「コインの活性」は ETH よりも著しく低いです。

個人的には、現在の ETF + DAT の構成に基づいて、新しいストーリーや革新を追加し、残りの 2000 万枚の古いコインを半分消費できれば、ETH の価格は質的な飛躍を迎える可能性があると考えています。」

マトリックスポート：ビットコイン現物 ETF は 9 週間連続で資金流出、累計ネット流出は約 60 億ドル

マトリックスポートは、ビットコイン現物 ETF が 9 週間連続で資金流出しており、累計ネット流出は約 60 億ドルに達し、市場の資金面と感情が引き続き圧力を受けていると発表しました。11 月のネット流出は 35 億ドルで、12 月には現在までに約 11 億ドルが流出しています。月末までにネット流出が続けば、2024 年 1 月の ETF 上場以来最も顕著な資金撤退となります。

アナリストのマーカス・ティーレンは、市場の関心が来年 1 月に移っており、その時にこの圧力が年末のポートフォリオ調整による短期的な乱れなのか、投資家の配置の好みが持続的に変化しているのかが検証されると指摘しています。