FTXはAnthropicの1000億ドルのIPOを逃した

Anthropicはアメリカ証券取引委員会に公開して更新した招股書（S-1/A）を提出し、ナスダックに上場する計画を立てています。株式コードはANTで、高盛とモルガン・スタンレーが主幹事を務めます。11月10日に提出された最新の改訂版では、発行価格の範囲が1株あたり70ドルから78ドルであることが明らかにされ、約8.25億株のClass A普通株を公開発行する予定です。そのうち、会社が発行するのは約8.0135億株で、既存株主が約2365万株を売却し、幹事証券会社には約1.2375億株のオーバーアロットメント権があります。会社はまた、Google、Nvidia、AMD、Broadcom、Micron、Microsoft、TSMCなどの戦略的投資家に対して、約260億ドルの非投票Class N株を定向配分し、価格はIPO価格と同じです。

市場は11月18日頃に価格設定が行われると予想しており、取引は11月19日に開始される可能性があります。発行後の約130.9億株を考慮すると、評価額は約9170億ドルから1.02兆ドルに相当します。オプション、制限付き株式などの全希薄化要因を考慮に入れると、高価格端は約1.4兆ドルに達する可能性があります。以前、市場は資金調達規模が約1000億ドルに達し、評価額が最高で2兆ドルに達するとの予想をしていましたが、最新の条件では収束が見られています。

FTX関連会社のAlameda Researchは、2021年から2022年にかけて約5億ドルでAnthropicの約7.84%の株式を取得し、約4454万株のSeries Bに相当します。FTXは2022年11月に破産保護を申請した後、破産財団は2024年3月に約2950万株を売却し、取引総額は約8.84億ドルとなり、6月には約1500万株を再売却し約4.52億ドルを回収しました。合計で約13.4億ドルです。最新の招股書に基づく全希薄化株数によれば、元の持株比率は約2.5%に低下し、IPO価格範囲の理論的価値は約311億ドルから347億ドルに相当します。