ルシダ & ファルコン

10月の市場は劇的な逆転を見せた：米連邦準備制度の利下げは市場を活性化させるどころか、暗号通貨界で4000億ドルに達する大暴落を引き起こした。核心の矛盾はマクロ政策ではなく、市場内部の致命的な弱点にある——トランプの関税というブラックスワンが襲来したとき、高レバレッジが瞬時に薄い流動性を突き破った。しかし、本当の物語は廃墟の下に隠れている：AI+暗号、RWA、予測市場などの新しい物語が静かに台頭してきた。

暗号の世界の富の波の中で、私たちは常に自分が「寝ていても勝てる」絶好のプラットフォームを探しています。前回は、各取引所の利益の可能性を分析しましたが、高いリターンの裏には、しばしばより高いリスクが潜んでいます。本当に優れた取引所は、一時的な「富を生む神話」の創造者であるべきではなく、むしろあなたの資産をしっかりと守る「守夜人」であるべきです。 では、果たして誰が熱狂的な市場の中で冷静さを保ち、あなたのために正確にリスクを排除してくれるのでしょうか？

「どの取引所でコインを買っても同じではないのか？」——これは多くの投資家、特に初心者が持つ考えです。彼らは、対象を選べば取引所は単なる取引の通路に過ぎないと考えています。 しかし、実際はそうなのでしょうか？

Crypto業界の発展に伴い、市場とマクロ経済の関連性がますます高まり、マクロ経済は市場分析の必要不可欠な要素となっています。

流動性ファクターは高頻市場で長期的に有効であり、ファンドマネージャーがアルファを獲得するための重要なツールの一つです。

多因子クロスセクション回帰の観点から、ファクターの直交化システムを構築する。

多因子戦略を用いて強力な暗号資産ポートフォリオを構築する

Falconのセクターデータを分析したところ、過去90日間のリターン率がビットコインを下回るセクターが約50%存在することがわかりました。

データ前処理編。

「因子」を掘り下げて計算する最終的な目的は、資産の期待収益率を正確に計算することです。