그 신비로운 고주파 거래 거대 기업이 Jump Crypto를 설립했는데, 그들은 도대체 무엇을 하려는 걸까요?

撰文：Kanav Kariya， Jump Crypto 책임자
编译：Perry Wang，체인뉴스

우리는 Jump Crypto를 출시하게 되어 매우 기쁩니다. 이는 Jump Trading Group이 6년 동안 개발한 프로젝트입니다. 공공 블록체인은 신뢰할 수 없는 여러 당사자 간에 신뢰를 구축함으로써 새로운 믿을 수 없는 자원 조정 모델을 열었습니다. 공공 체인은 커뮤니티가 진정한 이해관계자가 되도록 합니다. 우리는 Jump가 조용한 건설자라고 자주 자랑하지만, 이 커뮤니티 주도의 새로운 세계에서 우리는 공개 건설의 필요성과 가치를 인식하게 되었고, 공공 담론에서 강력한 목소리가 되어야 한다고 생각합니다.

우리는 이 글을 통해 여러분에게 우리가 무엇을 하고 있는지, 발전 방향은 무엇인지, 그리고 오늘날에 이르기까지 어떻게 걸어왔는지를 알려주고자 합니다.

Jump의 역사와 진화

Jump Trading Group은 시카고 상업 거래소(CME) 거래 풀에서 시작하여 연구 중심의 양적 거래 회사로 성장한 거래 기관으로, 전 세계에 1,000명 이상의 직원을 두고 있으며 전통 자산 클래스에서 거래량이 가장 많은 거래자 중 하나입니다.

수년 동안 시장은 공개적인 장내 호가에서 오늘날 인기 있는 기계 학습 기반의 고빈도 거래 환경으로 급속히 진화했습니다. 시장 구조의 이러한 큰 변화 속에서 Jump는 자신의 핵심을 지속적으로 진화시키며, 시장 구조의 매번 새로운 반복에서 자연스럽게 자신의 위치를 찾아왔습니다.

시장이 전자화되는 시대에 단순히 "소프트웨어를 만드는 것"만으로는 충분하지 않으며, 경쟁자들 사이에서 두각을 나타내고 민첩성을 유지하기 위해서는 최고 수준의 엔지니어링 조직을 구축해야 합니다.
갑자기 우리는 소프트웨어 회사가 되었습니다.

시장이 점점 더 스마트해지고 데이터 엔지니어링 능력의 돌파구가 예측 모델링의 새로운 경쟁 환경을 가져오면서, 단순히 "양적 거래 부서"만으로는 충분하지 않으며, "양적 의식"을 가진 사람들이 소속감을 느끼고 성장할 수 있는 정체성과 환경을 구축해야 하며, 그들에게 방향을 잡을 수 있는 권한을 부여해야 합니다.

갑자기 Jump는 연구 기관이 되었습니다.

Jump의 이야기는 반脆弱의 이야기입니다; 기관이 패러다임의 매번 변화에 따라 점점 더 강해지며, 이러한 패러다임 변화는 대부분의 경쟁 분야를 소멸시킵니다. 매번 새로운 반복은 기술의 복합을 초래하며, 스탠포드 대학교의 비즈니스 전략 수업 교수이자 《비즈니스 전략의 일곱 가지 기초》의 저자 Hamilton Helmer의 말을 빌리자면, "프로세스 능력"은 기업 기관의 근육으로서 계속 성장하고 있습니다. 이 프로세스는 끊임없이 변화하는 시장과 기술에 따라 연속적이고 유기적으로 발전하는 능력을 의미합니다.

개방형 프로토콜의 부상과 새로운 금융 인프라의 확장으로 Jump는 새로운 진화를 겪고 있습니다. DeFi의 부상은 Jump가 20년간의 거래 전문 지식과 엔지니어링 기술을 암호화 분야로 가져오는 길을 열어주었고, 우리는 신비로운 인터넷 화폐의 토끼 굴을 탐험하게 되었습니다.
주저하지 않고 Jump Crypto가 등장했습니다.

Jump Crypto 발전사

우리가 암호화 탐색 작업을 시작한 것은 일리노이 대학교 Jump 연구실의 인턴십 프로젝트에서 시작되었습니다. 지난 6년 동안 이 작업은 큰 변화를 겪었지만, 우리는 여전히 연구실 환경의 민첩하고 개방적인 사고와 빠른 반복의 정신에 충실하고 있습니다.

간단히 말해, 우리의 암호화 사업의 첫 번째 기둥은 암호화 시장에서 성숙하고 적극적인 참여자가 되는 것입니다. 암호화의 새로운 특성과 독특한 글로벌 특성으로 인해 암호화 시장 구조는 스택의 각 수준에서 미세한 차이와 특성으로 가득 차 있습니다. 복잡한 거래 시스템은 종종 이러한 미세한 차이를 확대하며, 규모화는 이를 더욱 확대시키고, 이는 Jump 거래 철학과의 관련성이 점점 더 분명해지고 있습니다.

우리가 초기 작업에서 주로 집중했던 것은 사용자가 이러한 특별한 시장에 대량으로 우아하게 참여할 수 있는 강력한 플랫폼을 구축하는 것이었습니다. 진지한 거래 정보와 결합하여 암호화 분야의 지속적인 발전과 함께 이 시장은 우리를 선도하는 시장 참여자로 만들어 줄 것입니다.

그러나 우리의 암호화 작업의 탄생은 이중 임무를 가지고 있으며, 두 번째 기둥의 핵심은 암호화 공간에 대한 매우 간단하고 명확한 주장을 가지고 있습니다. 즉, 충분히 긴 시간 범위 내에서 암호화는 수많고 예측할 수 없는 방식으로 상당한 성장을 이룰 가능성이 높습니다.

금융 분야에서 강력한 기술, 자본 및 혁신 정신을 가진 몇 안 되는 글로벌 기업 중 하나로서, 우리는 종종 새로운 플랫폼과 프로젝트의 촉매제로 여겨집니다. 이러한 플랫폼과 프로젝트는 일반적으로 유동성과 기회가 부족하여 초기 유기적 참여를 유도하지만, 상당한 장기 잠재력을 가지고 있습니다.

이는 일반적으로 여러분이 참여하면 파트너로 간주되며, 단순한 참여자가 아니라는 것을 의미하며, 자산의 상승 공간을 평가하는 데 더 긴 시간 범위를 고려해야 합니다. 이는 전형적인 거래 결정보다 훨씬 긴 시간 범위입니다. 거래 기관에게는 자연스럽지 않은 일이지만, 우리는 우리의 논문을 이러한 기회를 평가하는 길잡이로 활용할 수 있었습니다. 이는 우리가 몇몇 매우 뛰어난 커뮤니티와 협력할 수 있는 기회를 제공하였고, 암호화 분야와 일치할 수 있게 해주었습니다.

파트너가 되는 것은 그 자체로 매우 의미 있는 일이며, 우리는 이를 매우 진지하게 받아들이고 있습니다.

이 분야의 가장 흥미로운 프로젝트와 협력하여 특정 전문 능력을 다듬는 동안, 우리는 스스로에게 반복적으로 질문을 던졌습니다: 우리는 어떻게 더 많은 일을 할 수 있을까? 이 질문에 대한 강력한 대답은 우리 팀의 전투 구호가 되었습니다: 건설(to build), 해저 터널과 철도를 건설하고, 커뮤니티를 구축합니다. 이 열정적인 리듬은 우리가 암호화 생태계를 더 깊이 이해하고, 우리가 낙원과의 관계에서 존재하는 시스템 설계 및 엔지니어링 문제의 보물창고를 발굴하도록 이끌었습니다.

아래는 우리가 지금까지 해온 몇 가지 작업에 대한 설명이며, 앞으로 더 많은 것을 기대합니다.

커뮤니티 작업

• 우리는 Terra 거버넌스 프로토콜에 참여했습니다 - DeFi 분야에서 가장 흥미롭고 성공적인 프로젝트 뒤에는 많은 멋지고 복잡한 경제 메커니즘이 있습니다. Terra의 안정성 메커니즘은 훌륭한 예입니다. 이는 플랫폼의 안전성과 회복력을 균형 있게 유지하기 위해 고차원 공간에서 많은 핵심 시장 매개변수를 해결해야 합니다. 우리가 보유한 데이터 엔지니어링 파이프라인과 시장 전투 경험은 이러한 복잡한 시스템을 분석하고 커뮤니티 논의에 의미 있는 기여를 할 수 있게 해줍니다.
• https://agora.terra.money/t/terra-on-chain-liquidity-parameters/305
• https://agora.terra.money/t/liquidity-parameters-2/1175
• Solana 베스팅 계약 보조금 - 개방형 금융의 성공은 건설자가 함께 일하는 사람들의 노력을 최대한 활용할 수 있기 때문입니다. Solana의 개발 생태계는 아직 젊지만 빠르게 성숙하고 있으며, 우리는 Solana 베스팅 계약과 같은 다양한 레고 블록이 경제적 이익이 보장된 상태에서 건설자가 세상에 가져오고자 하는 독특한 요소에 집중할 수 있도록 하기를 바랍니다. Bonfida 팀은 이 분야에서 매우 뛰어난 성과를 내고 있으며, 아름답고 깔끔한 사용자 인터페이스를 제공하고 있습니다. 이 제품은 검토를 마쳤으며, 건설자가 Solana 생태계에서 사용할 수 있습니다.
• Wormhole 네트워크의 수호자 ------ Wormhole은 고가치 블록체인 간의 크로스 체인 통신을 지원하는 분산 네트워크입니다. 각 체인이 서로의 경량 클라이언트를 효과적으로 실행할 수 없기 때문에, 이러한 체인 간의 크로스 체인 메시징의 안전성은 생태계의 큰 취약점입니다. 우리는 Wormhole이 이 문제를 해결하기 위해 취한 실용적이고 효과적인 접근 방식에 대해 매우 흥분하며, 이 네트워크의 안전을 보호하는 수호자 중 하나가 된 것을 자랑스럽게 생각합니다. 아래에서 Wormhole 프로젝트에 대한 더 많은 소개가 있을 것입니다.
• Serum - 금융 시장의 발전과 함께, 광범위한 참여자 간의 시장 관심을 조정하는 매개체로서 중앙 제한 주문서 방식이 부각되고 있습니다. 그 이유는 여러 가지가 있습니다 -
• 개방성 ------ 시장 이해관계의 다자간 조정을 허용합니다.
• 투명성 ------ 시장 참여자가 해당 자산에 대해 공개적으로 표현한 모든 관심을 볼 수 있게 합니다.
• 표현력 ------ 미세 조정 및 개인화된 관점을 표현할 수 있게 합니다.

Serum은 Solana 블록체인上的 주문서 거래소로, 여기서 체인의 신뢰 메커니즘을 활용하여 많은 마법 같은 효과를 가져올 수 있습니다. 전통적인 금융 세계에서는 막대한 중개 네트워크가 뒤에서 거래소 주문서의 실행을 해결하여 신뢰 문제를 해결합니다. 그러나 Serum은 이 기능을 Solana 블록체인으로 내보내고 체인上에서 주문서 애플리케이션을 구축할 수 있다는 사실은 정말 놀랍습니다. 조합 가능성은 일반적으로 체인上의 다양한 애플리케이션 간의 상호 작용 또는 다양한 하위 구성 요소의 재사용을 설명하는 데 사용됩니다. 그러나 사람들이 논의할 때 자주 간과하는 점은 각 블록체인 애플리케이션의 기본 구성 요소가 기본 신뢰로 구성되어 있다는 것입니다. 이는 매우 강력합니다.

이 개방형 주문서 네트워크는 전 세계의 사용자들이 접근할 수 있게 하며, 따라서 전 세계적으로 관심을 통합하는 전례 없는 일을 가능하게 합니다. 누구나 주문서를 시작하고 임의의 자산에 대한 유동성을 모을 수 있으며, 그 속도는 매우 빠릅니다. 블록체인 경로에서 가능할 혁신에 대해서는 우리는 겨우 피부를 긁고 있는 것에 불과하지만, 여러분은 다양한 가치의 효과적인 이전이 암호화 이야기의 중요한 구성 요소가 될 것이라는 것을 확신할 수 있습니다. 플랫폼에서 활발한 시장 참여자이자 유동성 제공자로서, 우리는 Serum이 그 안에서 중요한 역할을 할 것이라고 믿습니다.

건설

• Certus One 인수 - 우리는 최근에 재능 있는 Certus One 팀을 인수했습니다. 그들의 도착은 우리가 참여하고 있는 커뮤니티의 작업을 강화하며, 그들과 함께 계속 건설하게 되어 기쁩니다. 그들이 가져온 몇 가지 사항은 다음과 같으며, 앞으로 더 많은 것이 있을 것입니다.

• 지분 증명(PoS) 및 호스팅 스택의 각 계층은 높은 보안성을 가지고 있습니다. 이 팀은 그들의 Mongon 운영 체제와 그들이 구축하고 있는 SignOS 분산 키 관리 솔루션에서 인상적인 진전을 이루었습니다.

• 검증인의 질과 공개 건설에 집중합니다. PoS 시스템 발전의 초기 단계에서 검증인과 네트워크 품질에 대한 검토되지 않은 공개 논의는 매우 중요합니다. 스택의 각 계층에서 올바르고 투명한 추적 지표에 대한 논의가 이루어지며, 이는 미래에 이 산업에서 많은 고통을 덜어줄 수 있습니다. Certus는 이 분야에서 가장 큰 목소리 중 하나였으며, 우리는 그들이 강력하고 안전한 분산형 길잡이가 되도록 지원하고자 합니다.

• Lido 검증인. 그들은 Lido 네트워크의 확고한 지지자이며, ETH 스테이킹 프로젝트 뒤에 있는 선정된 검증인 중 하나입니다. 스테이킹된 PoS 자산은 조합 가능한 DeFi 미래에서 상당한 역할을 하며, Lido는 이 분야의 선두주자입니다.

• Pyth Network - 오라클 문제는 오랫동안 암호화 분야에서 백조 중 하나였습니다. 블록체인은 우리가 장부 상태에서 신뢰 없이 임의의 논리 조각을 실행할 수 있게 해줍니다. 이러한 능력을 광범위한 응용 프로그램 세트에 적용하는 주요 장애물은 체인 외부(또는 이른바 현실 세계) 정보를 신뢰 없이 이러한 상태에 포함할 수 없다는 것입니다.

DeFi가 체인上 응용 프로그램의 주요 범주가 됨에 따라, 블록체인 상태에 포함된 가장 가치 있는 체인 외부 데이터는 실시간 금융 데이터입니다. 여기서 "실시간"에 대해 잠시 이야기할 가치가 있습니다.

DeFi 애플리케이션이 활용하는 오라클 데이터는 일반적으로 위험이 각 참여자 간에 이전되는 유효 가격을 결정하는 데 사용됩니다. 일반적으로 유동성 제공자와 프로토콜 스테이커는 위험을 이전하는 쪽에 있습니다. 가격이 지연되면 기회주의적인 시장 참여자는 이러한 스테이커보다 더 빨리 정보를 알게 되어 후자를 착취하여 이익을 얻을 수 있습니다. 지금까지 고전적인 오라클 모델은 "집단 지혜" 접근 방식을 시도해왔습니다.

그러나 새로운 체인上 거래가 400밀리초마다 실행되는 세계에서, 그 시간 간격 내에 많은 사람들이 현재 시장 가격을 널리 얻고 이를 블록체인 P2P 네트워크에 신뢰성 있게 배포할 수 있는 기회는 매우 제한적입니다.
그렇다면, 누가 실제로 이러한 접근 권한과 능력을 가지고 있을까요?

1. 가장 활발한 시장 참여자와 유동성 제공자 ------ 이들은 그 시간 범위 내에서 실제로 거래를 수행한 참여자입니다(아마도 여러 번). 이러한 거래자는 자산의 많은 관련 장소에서 거래를 수행할 수 있으므로 정보를 효과적으로 통합하고 시장 구조의 미세한 차이를 인식할 수 있습니다.
2. 거래소 및 기타 실행 장소 ------ 거래를 매칭하는 거래소는 많은 가격 발견의 출처입니다. 그들은 시장 참여자가 거래를 원할 때의 가격을 가장 먼저 알게 되므로 실시간 가격 정보를 게시할 수 있습니다. 그들은 또한 이러한 정보를 P2P 네트워크에 신속하고 신뢰성 있게 전파할 수 있는 매우 복잡한 데이터 보고 인프라를 보유하고 있습니다.

이 두 종류의 참여자는 제3자 가격 게시자와의 중요한 차이점이 있습니다. 그들은 실제로 주어진 가격으로 거래를 성사시키거나 직접 거래를 수행하는 것이지, 외부 출처에서 조회한 가격을 보고하는 것이 아닙니다. 이는 그들이 직접적인 경제적 이해관계를 가지고 있다는 것을 의미하며, 이는 네트워크 보안의 핵심 부분입니다. 제3자 오라클 모델에서는 조회 및 보고된 가격 출처가 이해관계가 없으며, 네트워크에 정확한 가격을 게시할 동기가 없습니다. 이는 제1자 데이터 게시자가 메우는 또 다른 큰 취약점입니다.

Jump는 완전히 위의 첫 번째 유형(제1자 데이터 게시자)에 속합니다. 우리는 데이터를 기여하는 것 외에도 코드베이스에 적극적으로 기여하고 있으며, 플랫폼 설계에서 많은 흥미로운 연구 문제를 해결하기 위해 노력하고 있습니다.

점점 더 많은 금융 거대 기업들이 제1자 데이터 게시자로서 이 네트워크에 참여하겠다고 약속하고 있습니다. 거래 커뮤니티에는 GTS, Virtu Financial, 시카고 거래 회사, Akuna, Cumberland, XR Trading, Hudson River Trading, Susquehanna 및 Jane Street와 같은 다른 유명한 금융 기관이 포함되어 있습니다. 또한, BSX/MIAX, LMAX 및 IEX와 같은 몇몇 거래소도 참여를 발표했습니다.

또한, 암호화 원주율 프로젝트로서 Pyth 네트워크는 Genesis, FTX, CMS, CoinShares 및 Bitso와 같은 유명한 암호화 기업으로부터 가격 데이터를 수신하고 있습니다. 이 초기 목록에는 이미 많은 자산 클래스의 상당 부분의 거래량이 포함되어 있으며, 우리는 목록이 이렇게 빠르게 성장하는 것을 보게 되어 기쁩니다.

Solana는 거래 용량과 지연 측면에서 잘 알려진 이점을 가지고 있기 때문에 Pyth Network의 선호하는 기본 공공 블록체인입니다. 그러나 Pyth Network 가격은 Wormhole 네트워크를 통해 더 많은 블록체인에 배포될 예정입니다. 예를 들어, 이더리움과 Terra에서 애플리케이션을 구축하는 개발자는 자신의 애플리케이션 논리에서 이러한 가격을 활용할 수 있습니다. Pyth Network는 큰 케이크를 만들고자 하며, Jump의 비전과 사명과 매우 일치하여 이 분야에서 강력한 긍정적인 힘이 되어 성숙으로 나아가고자 합니다.

• Wormhole -- 이 암호화 생태계는 여러 이종 고가치 체인을 포함하는 방향으로 발전해왔으며, 우리는 다양화된 컴퓨팅 환경이 계속 진화하고 가치를 유지할 것이라고 생각합니다. 그러나 현재까지 이러한 체인 간에 상호 통신할 수 없는 큰 "상호 운용성" 취약점이 존재합니다.

각 블록체인 세계는 흥미로운 상태를 생성하며, 그 환경은 이러한 상태를 독특하게 촉진합니다. 예를 들어, Terra 블록체인은 UST라는 분산형 스테이블 코인을 원주율적으로 생성하며, Solana의 계산 능력은 Pyth 가격을 생성하고, 이더리움의 강력한 커뮤니티는 NFT 및 주요 프로토콜에 대한 거버넌스 투표 등을 생성합니다. 이러한 상태의 서로 다른 부분 간의 조합 가능성은 거대한 혁신 기회를 열 수 있습니다. Wormhole은 이종 체인 간의 완전한 범용 통신을 실현하기 위해 매우 간단하고 빠르며 실용적인 접근 방식을 채택하고 있습니다.

Certus 팀은 믿을 수 없을 정도로 빠르고 효과적인 방식으로 Wormhole 프로젝트의 첫 번째 버전을 구축했습니다. 현재 Wormhole 수호자 커뮤니티가 함께 더 범용적이고 확장 가능한 Wormhole 네트워크를 출시하고 있습니다. 이 프로젝트의 비전은 우리가 강력한 파이프라인과 인프라를 구축하는 데 도움을 주는 사명과 완벽하게 일치하며, 우리는 이를 위해 계속 기여하게 되어 기쁩니다.

신뢰할 수 있는 Rust 엔지니어를 찾는 것이 복권에 당첨되는 것보다 확률이 낮은 세상에서, Jump가 보유한 풍부한 시스템 엔지니어링 인재와 양적 기술은 우리의 암호화 작업에 탄탄한 선행 기회를 제공합니다. 그러나 Jump Crypto는 여전히 매우 미숙한 초기 단계에 있습니다. 우리는 거래자, 건설자 및 커뮤니티 구성원으로서, 이 커뮤니티는 산업 발전에 흥분하며, 산업을 앞으로 나아가게 하는 데 적극적으로 기여하고 있습니다. 모든 hungry한 똑똑한 사람들에게 ------ 이 분야에서 가장 똑똑한 사람들과 함께 분산형 경로를 구축하고 싶다면, 저희에게 연락해 주십시오.

이제 건설할 시간입니다!

출처 링크：jumpcrypto.com