연간 자금 조달 300억 달러 초과, 2021년 암호화 분야 투자 및 금융 지도 조회

저자: Carol, PANews

2021년 블록체인 산업은 매우 활발했습니다. CoinMarketCap의 기록에 따르면, 2021년 디지털 화폐 시장의 총 시가 총액은 1월 1일 7557.40억 달러에서 12월 31일 22486.68억 달러로 확대되었으며, 연간 상승률은 196.27%에 달했습니다. 물가가 오르면서 대부분의 디지털 화폐의 수익도 상당히 괜찮았습니다.

2차 시장이 전반적으로 호조를 보이는 동시에, 1차 시장도 마찬가지로 활발했습니다. PANews 데이터 뉴스 칼럼 PAData의 통계에 따르면, 전 세계 블록체인 분야의 투자 및 자금 조달은 2021년에도 계속해서 고속 성장을 유지하며, 연간 300억 달러 이상의 자금이 암호화 스타트업을 지원했습니다.

이 글은 2021년 전체에 공개된 투자 및 자금 조달 사건을 회고하며, 핵심 발견은 다음과 같습니다:

(1) 연간 총 1205개의 독립 프로젝트가 1351건의 투자 및 자금 조달 사건을 공개했으며, 전반적으로 "폭발-하락-재폭발"의 "V"자 형태의 과정을 보였습니다. 그 중 12월에 공개된 투자 및 자금 조달 사건은 153건으로 연간 최고치를 기록했습니다.

(2) 연간 공개된 자금 조달 총액은 305.1억 달러로, 전반적으로 투자 및 자금 조달 총액은 시간이 지남에 따라 증가하여 11월에 연내 최고치인 약 50.98억 달러에 도달했습니다.

(3) 자금 조달 사건 중 663건은 시드 라운드, 168건은 A 라운드, 145건은 전략 투자로, 세 가지 합계는 약 83.56%를 차지하며, 다른 라운드의 투자 및 자금 조달 사건은 상대적으로 적었습니다. 주목할 점은 CeFi와 Infrastructure 두 분야에서 C 라운드 이후의 자금 조달이 많이 발생했다는 것입니다.

(4) DeFi의 투자 및 자금 조달 사건 수는 가장 많지만, 총 금액은 가장 낮습니다. CeFi의 투자 및 자금 조달 사건 수는 적지만, 총 금액은 가장 높습니다. NFTs와 Web3는 상대적으로 새로운 분야로, 공개된 투자 및 자금 조달 총액이 각각 36.1억 달러와 22.1억 달러에 달하며, DeFi보다 높습니다.

(5) 주요 하위 세분 분야를 보면, Gaming(게임)은 총 141건의 투자 및 자금 조달 사건을 공개했으며, 누적 총액은 35.28억 달러로, 이 두 가지 데이터 모두 모든 하위 세분 분야에서 1위를 차지합니다. 의심할 여지 없이 2021년 가장 자본의 선호를 받은 분야입니다. 이러한 Gaming 프로젝트는 대부분 NFTs와 관련이 있으며, 일부는 Web3와 관련이 있습니다.

(6) 27개 주요 투자 기관 중 Coinbase Ventures가 연간 투자 수가 가장 많아 96건에 달하며, 93개의 독립 프로젝트에 관련되었습니다. 그 다음으로 Alameda Research, NGC Ventures, Animoca Brands가 연간 78건 이상의 투자를 진행했으며, 각각 75개 이상의 독립 프로젝트에 관련되었습니다.

(7) 서로 다른 기관들은 투자 분야에서 일정한 차이를 보였습니다. 예를 들어, Coinbase Ventures가 가장 많이 투자한 분야는 Infrastructure이며, 이 분야에 상대적으로 더 중점을 두고 투자하는 기관으로는 Digital Currency Group, Dragonfly Capital, Kenetic, Binance Labs 등이 있습니다.

반면 NGC Ventures, Alameda Research, Polychain Capital, Defiance, Mechanism 등은 DeFi 분야에 집중하고 있으며, Animoca Brands는 기본적으로 NFTs와 Web3 분야에 집중하고 있습니다.

1. 1205개 프로젝트가 1351건의 투자 및 자금 조달 사건을 공개하며, 총 금액은 305억 달러를 초과합니다

통계에 따르면, 2021년에는 총 1205개의 독립 프로젝트가 투자 및 자금 조달 상황을 공개했습니다. 동일한 프로젝트가 연내에 공개한 다른 라운드의 투자 및 자금 조달 사건을 서로 다른 자금 조달 사건으로 간주한다면, 이들 프로젝트는 연간 총 1351건의 투자 및 자금 조달 사건을 발생시켰습니다. 그 중 1월과 2월에 공개된 투자 및 자금 조달 사건은 각각 39건과 58건으로 적었습니다. 이후 전 세계 블록체인 투자 및 자금 조달은 "폭발-하락-재폭발"의 "V"자 형태의 과정을 겪었습니다.

3월에는 전 세계 블록체인 분야의 투자 및 자금 조달 사건이 총 148건으로, 전월 대비 155.17% 증가했습니다. 4월부터 7월까지는 투자 및 자금 조달 사건이 다소 감소했지만, 매월 여전히 100건 이상을 유지했습니다. 8월에는 투자 및 자금 조달 사건 수가 85건으로 감소하여 단기 저점을 기록한 후, 매월 회복하기 시작했습니다. 12월에는 투자 및 자금 조달 사건이 153건에 달하여 연간 최고치를 기록했습니다.

1351건의 투자 및 자금 조달 사건 중 1206건이 총 자금 조달 금액을 공개했으며, 총 약 305.1억 달러에 달합니다. 시간적으로 보면, 연간 공개된 투자 및 자금 조달 총액은 시간이 지남에 따라 증가하여 11월에 연내 최고치인 약 50.98억 달러에 도달했습니다. 이 외에도 3월, 7월, 10월, 12월에 공개된 월별 투자 및 자금 조달 총액은 모두 30억 달러 이상이었습니다. 반면, 월별 투자 및 자금 조달 총액이 낮은 것은 1월, 2월, 4월, 8월로, 모두 20억 달러에 미치지 않았으며, 특히 2월은 5.08억 달러에 불과했습니다.

구체적인 프로젝트를 보면, 연간 자금 조달 총액이 10억 달러를 초과한 프로젝트는 FTX, NYDIG, Robinhood로, 총액은 각각 약 13.21억 달러, 13억 달러, 10억 달러입니다.

그 다음으로, 자금 조달 총액이 5억 달러를 초과한 프로젝트는 10개가 있으며, MoonPay, Forte, Fireblocks, Revolut, Celsius Network, Sorare, Digital Currency Group, Genesis Digital Assets, Dapper Labs, GRIID가 포함됩니다. 또한, 자금 조달 총액이 1억 달러를 초과한 프로젝트는 49개로, Circle, Solana, BitDAO, Avalanche Foundation, Animoca Brands 등 인기 프로젝트가 포함됩니다.

1351건의 투자 및 자금 조달 사건 중 183건은 자금 조달 라운스를 공개하지 않았으며, 그 외의 1168건의 투자 및 자금 조달 사건 중 663건은 시드 라운드로, 비율은 56.76%에 달합니다. 그 외에 168건은 A 라운드, 145건은 전략 투자로, 두 가지 합계는 26.80%를 차지합니다. 다른 라운드의 투자 및 자금 조달 사건은 상대적으로 적으며, 예를 들어 B 라운드(확장 B 라운드 포함)는 63건, C 라운드는 19건, D 라운드(확장 D 라운드 포함)는 12건, E 라운드는 4건, H 라운드는 1건에 불과합니다. 전반적으로, 2021년 블록체인 분야의 투자 및 자금 조달은 여전히 초기 단계에 해당하며, 지난 2년의 상황과 일치합니다.

프로젝트의 분야를 고려하면, CeFi와 Infrastructure(기반 시설) 두 분야의 프로젝트에서 C 라운드 이후의 자금 조달이 많이 발생했으며, DeFi, NFTs, Web3 세 분야의 프로젝트는 주로 시드 라운드와 A 라운드의 자금 조달만 진행했습니다.

2. DeFi는 수가 많지만 CeFi는 총액이 높고, Gaming 분야가 주목받고 있습니다

기관들은 어떤 분야에 투자하고 있을까요?

이 질문의 답은 항상 산업 발전의 풍향계로 여겨집니다. 통계에 따르면, 대분류에서 2021년 1351건의 투자 및 자금 조달 사건 중 388건이 DeFi 분야에서 발생했으며, 비율은 약 28.72%입니다. 그 외에 287건은 Infrastructure(기반 시설) 분야에서, 284건은 NFTs 분야에서 발생했으며, 비율은 각각 약 21.24%와 21.02%입니다.

CeFi와 Web3 분야의 투자 및 자금 조달 수는 상대적으로 적습니다. 따라서 수량 면에서 보면, DeFi는 여전히 현재 자본이 가장 주목하는 분야 중 하나입니다.

하지만 자금 조달 금액을 보면 상황은 다릅니다. CeFi 분야에서 공개된 투자 및 자금 조달 총액은 약 150.6억 달러로, 모든 대분류 중 가장 높으며, DeFi 분야는 20.9억 달러로 모든 대분류 중 가장 낮습니다.

이 외에도 Infrastructure 분야에서 공개된 투자 및 자금 조달 총액은 75.5억 달러에 달합니다. NFTs와 Web3는 상대적으로 새로운 분야로, 공개된 투자 및 자금 조달 총액도 각각 약 36.1억 달러와 22.1억 달러로 적지 않습니다.

주요 하위 세분 분야를 보면, Gaming(게임)은 의심할 여지 없이 2021년 가장 자본의 선호를 받은 분야입니다.

통계에 따르면, 연간 Gaming 분야에서 총 141건의 투자 및 자금 조달 사건이 공개되었으며, 누적 총액은 35.28억 달러로, 이 두 가지 데이터 모두 모든 하위 세분 분야에서 1위를 차지합니다. 이러한 Gaming 프로젝트 중 대다수는 NFTs 대분류에서 발생하며, 비율은 약 65.25%입니다. 그 다음으로는 Web3 대분류에서 발생한 프로젝트가 있으며, 비율은 약 26.95%입니다.

Gaming 외에도 연간 공개된 투자 및 자금 조달 사건이 많은 하위 세분 분야로는 Tooling(도구), Trading(거래), Marketplace(시장)가 있으며, 각각 68건, 52건, 52건에 달합니다. 다른 인기 분야로는 Metaverse(메타버스)가 33건, Lending/Borrowing(대출/차입)이 45건, Yield(유동성 채굴)가 23건으로, 수량이 많지 않습니다. 수량이 더 적은 분야로는 Debt(부채), Tax(세금), Investment(투자), Brokerage(중개 서비스), Enterprise(기업 서비스) 등이 있으며, 모두 10건을 넘지 않습니다.

연간 공개된 투자 및 자금 조달 총액이 높은 하위 세분 분야로는 Exchange(거래소), Mining(채굴), Custody(수탁), Payment(지불)가 있으며, 각각 31.76억 달러, 19.76억 달러, 16.86억 달러, 16.32억 달러에 달합니다. 또한, 자금 조달 총액이 10억 달러를 초과하는 분야로는 Enterprise, Banking(은행 서비스), Brokerage, Layer1(기반 체인)이 있습니다. 반면 자금 조달 총액이 적은 분야로는 Yield, Debt, Smart contracts(스마트 계약), Savings(저축), Tax, Security(보안) 등이 있으며, 모두 3억 달러를 넘지 않습니다.

3. 8대 기관이 50회 이상 투자하며, 38개 프로젝트가 여러 라운드 또는 여러 주요 기관의 투자 및 자금 조달을 완료했습니다

유명 투자 기관의 투자 동향은 종종 시장의 방향을 더 잘 나타냅니다.

PAData는 27개 주요 투자 기관이 2021년에 투자한 프로젝트 개요를 분석했습니다. 통계 결과에 따르면, Coinbase Ventures가 연간 투자 수가 가장 많아 96건에 달하며, 93개의 독립 프로젝트에 관련되었습니다. 그 다음으로 Alameda Research, NGC Ventures, Animoca Brands가 각각 86건, 84건, 78건의 투자를 진행했으며, 각각 83개, 83개, 75개 독립 프로젝트에 관련되었습니다.

투자 수가 가장 적은 ConsenSys Ventures조차 연간 15건의 투자를 완료했으며, 14개의 독립 프로젝트에 관련되었습니다. 전반적으로, 유명 투자 기관들은 2021년에 빈번하게 "출동"하여 여러 건의 투자를 진행했습니다.

대분류 분야에서 보면, 이러한 유명 투자 기관의 분야 선택은 전반적인 상황과 일치하며, 모두 DeFi 분야에 폭넓게 투자하고, NFTs와 Infrastructure 분야에도 적극적으로 투자하고 있습니다. 그러나 서로 다른 기관들은 여전히 일정한 차이를 보입니다.

예를 들어, 투자 수가 가장 많은 Coinbase Ventures는 가장 많이 투자한 분야인 Infrastructure에 28건을 공동 투자하여 비율은 약 29.17%에 달합니다. 그 다음으로 CeFi와 DeFi가 있으며, NFTs와 Web3에 대한 투자는 상대적으로 적습니다. Infrastructure 분야에 상대적으로 더 중점을 두고 투자하는 기관으로는 Andreessen Horowitz, Digital Currency Group, Fenbushi Capital, Dragonfly Capital, Kenetic, Binance Labs 등이 있으며, 이들 기관의 이 분야 투자 수는 각자의 투자 총수에서 비율이 높습니다.

NGC Ventures는 기본적으로 DeFi 분야에 투자에 집중하고 있으며, 총 44건에 참여하여 비율은 52.38%에 달합니다. DeFi 분야에 투자에 집중하는 기관으로는 Alameda Research, Polychain Capital, Defiance, Mechanism, Three Arrows Capital 등이 있습니다. 또한, Animoca Brands는 기본적으로 NFTs와 Web3 분야에 집중하여 각각 36건과 27건에 참여하여 합계 비율은 약 80.77%에 달합니다. 이 두 신흥 분야에 주목하는 기관으로는 Andreessen Horowitz가 있으며, 각각 14건과 12건에 참여했습니다.

프로젝트의 관점에서 보면, 2021년에는 38개 프로젝트가 공개한 투자 및 자금 조달 사건에 5개 주요 투자 기관이 포함되었습니다(동일 기관이 서로 다른 라운드에 참여한 경우 각각 계산). 그 중 dYdX는 8개의 관찰 범위 내 독립 주요 투자 기관의 투자를 받았으며, 여기에는 Andreessen Horowitz, Defiance, Delphi, Hashed, Hashkey, Polychain Capital, QCP, Three Arrows Capital이 포함됩니다. 이 중 Three Arrows Capital과 Polychain Capital은 서로 다른 라운드에 참여하여 총 투자 기관 수는 10개에 달했습니다.

또한, Lithium Finance, Lido, dTrade, SIPHER, Xdefi Wallet, StarkWare, Worldcoin, Beta Finance도 최소 4개 독립 주요 기관의 투자를 받았으며, 일부 기관은 서로 다른 라운드에 참여하여 총 공개된 주요 투자 기관 수가 7개 이상에 달했습니다. 예를 들어, Alameda Research, GBV, NGC Ventures, Pantera Capital은 Lithium Finance의 서로 다른 2라운드 투자에 참여했으며; Defiance와 Polychain Capital은 각각 dTrade의 서로 다른 2라운드와 3라운드 투자에 참여했습니다; Mechanism과 Morningstar는 각각 Xdefi Wallet의 서로 다른 2라운드 투자에 참여했습니다. 이러한 상황은 드물지 않으며, 이는 투자 기관들이 우수한 참여 프로젝트에 대한 지속적인 관심을 유지하고 있음을 의미합니다.