Arbitrum 생태계가 점차 두각을 나타내고 있으며, 체인 상의 애플리케이션 현황을 정리합니다

원제 《 Arbitrum 생태계의 두각을 나타내다》

저자：탕위안

2월 10일, L2BEAT의 데이터에 따르면, 이더리움 Layer2 부문의 암호 자산 잠금 총액(TVL)은 629억 달러로, 7일 내에 11% 상승했다. 많은 이더리움의 2층 확장 솔루션 중에서 Arbitrum 체인의 TVL은 1위를 차지하며, 337억 달러에 달하고, 부문 내 TVL 총량의 50% 이상을 차지하고 있다.

Arbitrum이 대량의 암호 자산을 잠금할 수 있는 주된 이유는 그 체인 생태계의 번영 덕분이다. 지난해 9월 메인넷 Arbitrum One이 출시된 이후, 이더리움 Layer1 메인넷의 주요 DeFi 프로토콜인 Uniswap, Sushiswap, Curve 등의 애플리케이션이 Arbitrum One에 통합 배포되었다. 유명 DeFi 애플리케이션의 유입은 개발자들이 Arbitrum 확장 솔루션에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 나타낸다.

다양한 Layer2 솔루션 중에서 Rollup 기술은 피할 수 없는 핵심이며, Arbitrum도 예외는 아니다. 개발 팀 OffchainLabs는 이 기술을 유지하여 "체인 외부에서 스마트 계약의 실제 계산 및 저장을 처리하고, 체인 상에서 거래 데이터를 저장"하는 특징을 발휘하게 하여, 체인 상 자산의 안전성을 보장하면서 네트워크 처리 효율을 가속화하고 Gas 비용을 낮추었다.

Optimistic Rollup, ZK Rollup 등의 Layer2 솔루션이 Rollup 기술을 사용하고 있는데, 왜 Arbitrum이 DeFi 애플리케이션의 이전 선택이 되었을까?

이는 Arbitrum Rollup이 이더리움과의 호환성에 있어 단호함을 보여주기 때문이다. 이더리움 가상 머신 EVM의 완전 호환을 지원하며, 개발자가 하위 코드를 변경하지 않고도 DApp을 원클릭으로 이전할 수 있도록 통합 지원한다. 이 점에서 Optimistic Rollup은 100% 호환되지 않으며, ZK Rollup은 이더리움의 EVM과의 호환이 개발 중이다.

호환성은 DeFi 애플리케이션의 개발자와 사용자들의 이전 의지를 높였고, 유동성 선택에 따라 주요 중앙화 암호 자산 거래소들이 Arbitrum 메인넷의 입출금을 지원하기 시작했다.

지난해 11월, 바이낸스는 Arbitrum 메인넷 ETH의 입출금을 지원하기 시작했으며, 이는 사용자가 Arbitrum으로 자산을 이동하는 방법이 단순한 크로스 체인 브릿지뿐만 아니라 거래소도 입출금 통로가 되었음을 의미한다. 올해 2월 8일, FTX도 Arbitrum 자산의 입출금을 지원한다고 발표했다.

자산의 입출 통로가 점점 더 편리해짐에 따라 Arbitrum의 TVL 상승은 놀랍지 않다. 주목할 점은 Arbitrum 체인의 Gas 비용이 여전히 ETH로 정산되며, 어떤 토큰도 발행하지 않았다는 것이다. 사용자가 Arbitrum 체인의 생태계에 참여하고 싶다면 ETH만 있으면 된다.

그렇다면 Arbitrum 체인에서 Uniswap, Sushiswap 등의 주요 DeFi 프로토콜 외에 어떤 애플리케이션이 있을까? 이번 DeFi 허브에서는 Arbitrum 체인의 애플리케이션 현황을 살펴보겠다.

Rollup의 문제점을 겨냥한 크로스 체인 브릿지 Hop Protocol

소개

Hop Protocol 크로스 체인은 주로 암호 자산이 Layer2(L2) 네트워크와 Layer1(L1) 네트워크 간의 이동을 지원하며, 현재 Rollup을 채택한 L2 확장 네트워크만 지원한다. Arbitrum, Optimism, 이더리움 사이드체인 Polygon 등이 이에 해당하며, 지원되는 자산으로는 ETH, USDT, USDC, DAI, MATIC 등이 있다.

Hop Protocol 크로스 체인의 출현은 현재의 자산 크로스 체인 문제와 관련이 있다. 사용자에게는 대량의 자산 크로스 체인 수요가 있지만, Rollup 기술을 채택한 L2 크로스 체인의 사용 용이성은 그리 매끄럽지 않다. Layer1에서 Layer2로의 단일 전송은 수십 분에서 며칠이 걸릴 수 있으며, Gas 비용과 수수료도 매우 비쌉니다.

이외에도 일부 이더리움 사이드체인과 Rollup 계열의 L2는 서로 고립되어 있어, 사용자가 사이드체인에서 L2로 자산을 이동하는 것이 더욱 어려워졌다. 이러한 상황은 제3자 크로스 체인의 부상을 가속화했다.

Arbitrum 메인넷에는 공식적인 원조 크로스 체인이 있어 안전성이 보장되지만, 사용자 경험이 좋지 않다. 예를 들어, Arbitrum Bridge는 이동할 수 있는 자산 종류가 제한적이며, 현재 이더리움 메인넷의 ETH 및 ERC20 형식의 자산만 Arbitrum 메인넷으로 이동할 수 있으며, BSC, 아발란체 프로토콜 등 다른 L1 공공 체인의 자산 이동은 지원하지 않는다.

또한, 자산이 Arbitrum에 들어가는 것은 쉽지만, 나오는 것은 어렵다. 사용자의 자산이 Arbitrum 메인넷에서 이더리움으로 돌아가려면 7일의 대기 기간이 필요하다.

크로스 체인 브릿지 Hop Protocol은 L1에서 L2로의 자산 이동 및 효율성 문제를 해결할 뿐만 아니라, L2의 다양한 확장 솔루션 간의 "고립 문제"를 해결하고 자산의 크로스 체인 경로를 전면적으로 개방하고자 한다.

운영 메커니즘

일반적인 자산 크로스 체인은 주로 "자산 매핑" 방식으로 수행된다. 즉, 특정 자산이 A 체인에서 B 체인으로 이동해야 할 때, 계약은 자동으로 B 체인에서 해당 자산을 발행하고, 동시에 A 체인에서 동일한 수량의 자산을 "소각 또는 잠금"하여 해당 자산의 실제 공급량이 크로스 체인으로 인해 증가하거나 감소하지 않도록 보장한다.

예를 들어, WBTC는 이더리움 버전(ERC20 표준)의 BTC로, 비트코인 네트워크의 BTC를 1:1로 이더리움으로 매핑하기 위해 크로스 체인 브릿지를 사용한다.

Hop Protocol의 운영 메커니즘은 다르다. 이 크로스 체인은 중간 자산으로 "h" 자산(h-Assets)을 설계하고, 탈중앙화 거래소에서 일반적으로 사용되는 자동 시장 조성자(AMM) 메커니즘을 결합하여 자산의 크로스 체인 및 빠른 유통을 실현한다.

Hop Protocol 크로스 체인

Hop Protocol 크로스 체인을 사용할 때, 사용자는 A 체인의 자산을 계약에 예치하고 1:1로 "hAssets"를 담보로 발행한 후, "hAssets"를 B 체인으로 이동하는 동일한 자산으로 교환한다.

예를 들어, 사용자가 Arbitrum 체인에서 USDC를 Optimism 체인으로 이동할 때, Hop Protocol의 작업 흐름은 다음과 같다:

1. Arbitrum 체인上的 AMM 자금 풀을 이용하여, Hop Protocol은 USDC를 "hUSDC"로 발행한다;

2. "hUSDC"를 크로스 체인으로 Optimism으로 이동시키고, Optimism 체인上的 AMM 자금 풀을 통해 "hUSDC"를 USDC로 교환한다;

3. 사용자는 Optimism에서 USDC를 받는다.

Hop Protocol이 체인上的 AMM 풀을 활용할 수 있는 이유는 중간 자산 "hAssets"가 보장되기 때문이다. 이러한 방식은 L2와 L1 간의 자산 크로스 체인 효율성 문제를 해결하며, 특히 사용자가 Arbitrum, Optimism 등의 L2 네트워크에서 탈퇴할 때 즉시 입금이 가능하여 대기 기간이 필요 없다.

Hop Protocol은 현재 Arbitrum 체인上的 인기 크로스 체인 브릿지로, 주목받는 이유는 사용 경험 외에도 중요한 이유가 있다. 바로 현재 어떤 Token도 발행하지 않았다는 것이다. 일부 사용자는 Hop Protocol을 사용하여 미래에 해당 애플리케이션 Token의 공모 자격을 얻고자 한다.

탈중앙화된 영구 계약 거래 애플리케이션 GMX

소개

GMX는 Arbitrum 체인上的 탈중앙화 영구 계약 거래 애플리케이션으로, 사용자는 지갑을 연결하기만 하면 계정을 등록하지 않고도 거래할 수 있으며, 크로스 체인 작업을 지원한다. 현재 지난해 9월 L1 네트워크 아발란체 체인上에 배포되었다.

GMX 공식 웹사이트

운영 메커니즘

탈중앙화 선물 계약 거래 애플리케이션은 주로 두 가지 모델이 있다. 하나는 dYdX를 대표로 하는 주문서 모델로, 자금 비용률 메커니즘을 사용하여 롱과 숏 포지션의 균형을 맞추며, 중앙화된 계약 거래소(CEX) 모델과 유사하다; 다른 하나는 Perptual(PERP)을 대표로 하는 AMM(자동 시장 조성자) 모델로, 일반적으로 "계약 버전의 Uniswap"이라고 불린다.

GMX는 위의 두 가지 모델과 다르며, 거래 자금의 모델에서 "거래 쌍" 방식을 선택하지 않고, 다중 자산 풀 "GLP"(GMX 유동성 제공자)를 사용하여 사용자가 교환 및 레버리지 거래를 수행할 수 있도록 한다. 이 "GLP" 풀은 GMX의 유동성 제공자(LP)로 구성된다.

GMX의 거래 과정은 과거의 롱과 숏 간의 대결이 아니라, 롱, 숏 및 "GLP"의 삼자 간의 게임이다. 롱과 숏의 거래 상대방은 모두 GLP 풀이다.

거래 사용자는 GMX에 USDC, ETH 또는 WBTC를 담보로 예치한 후 거래를 시작할 수 있다. 현재 GMX는 BTC와 ETH에 대해 최대 30배의 레버리지 거래를 지원하며, 거래는 오라클 가격에 따라 실시간으로 체결되고, 수익은 실시간으로 인출할 수 있다.

GLP는 단순히 자금 풀의 이름일 뿐만 아니라, BTC, ETH, USDC 세 가지 자산을 비율에 따라 조합하여 형성된 특별한 Token이다. GLP 보유자는 유동성 제공자이자 플랫폼 거래 사용자의 거래 상대방으로, 모든 거래의 상대방은 GLP 보유자이다.

GLP가 되기 위해 사용자는 BTC, ETH, USDC 등의 단일 자산으로 GLP를 구매하고 GLP 풀에 예치하면 된다. 단일 자산만 제공하면 유동성을 제공할 수 있으므로 LP가 일반적으로 겪는 비영구 손실을 고려할 필요가 없다.

GLP 보유자는 레버리지 거래에 유동성을 제공하므로, 모든 거래의 상대방은 GLP이다. 따라서 GLP와 계약 거래자 간에도 여전히 제로섬 게임이다. 즉, 레버리지 거래자가 손실을 입으면 담보금이 GLP에 직접 분배되어 GLP 보유자가 이익을 얻고, 레버리지 거래자가 이익을 얻으면 거래자가 얻는 이익도 GLP에서 나오며, GLP 보유자는 손실을 입게 된다.

GLP를 보유하면 GMX 애플리케이션의 Token 보상 외에도 GMX 애플리케이션의 거래 수수료 분배를 받을 수 있다.

GMX는 또한 해당 플랫폼의 동명 Token 코드로, 총 공급량은 약 1325만 개이며, 현재 가격은 44.4 달러이다. 이는 실용형 Token으로, 투표 거버넌스에 사용될 수 있다.

메타버스 생태계 Treasure DAO

소개

Treasure DAO는 Arbitrum上的 메타버스 기본 플랫폼으로, NFT, DeFi 및 GameFi 애플리케이션을 통합하고 있다. Treasure DAO는 NFT 및 메타버스 프로젝트가 자신의 생태계를 구축할 수 있도록 지원하고, 프로젝트 간의 융합을 실현하고자 한다.

이러한 비전을 가진 이유는 현재의 NFT 프로젝트가 서로 독립적이며, NFT 자산이 상호 연결되지 않고 독자적으로 운영되며, 조합형 NFT 프로젝트가 부족하여 열기가 지나간 후에는 지속적으로 발전할 수 없기 때문이다. 이더리움에서 나타난 Loot 시스템이 이 문제를 해결하고자 했으며, Treasure DAO는 Loot 커뮤니티에서 등장한 프로젝트이다.

Treasure DAO는 Loot NFT의 조합 가능성을 참고하여, 많은 폐쇄형 NFT 프로젝트에 다리를 제공하고, NFT 자산 및 애플리케이션을 게임 및 메타버스에 연결하고자 한다.

Treasure DAO 공식 웹사이트

운영 메커니즘

현재 Treasure DAO 생태계는 GameFi 게임, NFT, Token MAGIC 등 세 가지 주요 부분으로 구성되어 있다.

"Token MAGIC"은 Treasure DAO의 네이티브 Token으로, 최초 발행은 2021년 9월이며, 총 공급량은 3.5억 개로 현재 가격은 4.2 달러이다.

초기에는 사용자가 Loot NFT를 스테이킹하여 MAGIC을 얻을 수 있었다. 현재 스테이킹 채굴 방식은 중단되었으며, 플레이어는 MAGIC을 스테이킹하여 MAGIC 보상을 받을 수 있다.

MAGIC은 Treasure DAO 생태계의 핵심 자산으로, NFT 구매에 사용될 수 있으며, 지불 매개체 역할을 하며, MAGIC을 소모하여 게임에 참여하거나 게임 내 캐릭터를 업그레이드 및 제작하여 새로운 자원을 생성하는 등의 용도로 사용될 수 있다.

MAGIC은 Treasure DAO 생태계에서 제한된 자원으로, 생산량이 점점 줄어들고 있으며, 참여자는 희소한 MAGIC을 얻기 위해 방법을 찾아야 하며, 수량이 많을수록 Treasure DAO 생태계에서의 에너지가 커진다. Treasure DAO는 MAGIC의 획득을 중심으로 다양한 이야기를 구축하고 있다.

"Bridgeworld"는 Treasure DAO 생태계의 오리지널 게임으로, 상업 전략, 무역 및 지배를 주제로 하며, Treasure DAO 메타버스의 중심이다.

이 게임에서 "군단(Legion)"은 게임 내의 영웅 캐릭터이자 중요한 NFT 자산이며, 플레이어는 군단의 신분으로 게임에 참여한다. 군단은 NFT 시장에서 구매할 수 있으며, "소환"을 통해 얻을 수 있다. 플레이어는 군단을 배치하여 보상 속성의 "보물(Treasure) NFT"를 얻을 수 있으며, 보물 NFT에는 마스크, 장생약 등의 다양한 마법 아이템이 포함되어 있다. 플레이어는 보물 NFT를 사용하여 새로운 자원이나 아이템을 생성하거나, 보물 NFT와 군단 NFT를 스테이킹하여 MAGIC 보상을 받을 수 있다.

BridgeWorld는 자원으로 서사를 연결하여 메타버스 공간을 형성하며, 이는 다른 게임의 구축을 위한 기초를 제공한다. 예를 들어, 플레이어는 "보물 Treasure NFT" 또는 "군단 NFT"에 새로운 이야기나 게임을 구축할 수 있다.

Treasure DAO는 오리지널 NFT 게임 외에도 외부 NFT 프로젝트를 수용하고 있으며, "SmolBrains"와 "Smol Bodies"는 그 중 두 개의 협력 프로젝트이다.

"Smol Brains"는 일련의 원숭이 머리 픽셀 이미지로, 원래 사용자가 무료로 NFT 이미지를 발행할 수 있도록 했으나, 게임 속성이 있어 플레이어에게 사랑받아 Treasure DAO 내 NFT 시장에서 가장 인기 있는 NFT 프로젝트가 되었다.

이 게임에서 플레이어는 SmolNFT를 스테이킹하여 원숭이의 IQ(지능지수)를 높일 수 있으며, IQ의 높이는 원숭이 머리의 크기로 나타난다. IQ가 높을수록 머리가 커진다. 플레이어는 다른 작은 원숭이 NFT와 번식하여 새로운 원숭이 아기를 생성하여 MAGIC을 채굴할 수 있다. 현재 Smol Brains의 바닥가는 1869 MAGIC, 약 7960 달러이다.

"Smol Bodies"는 픽셀 스타일의 팔다리 이미지로, Smol Bodies NFT를 스테이킹하면 팔다리의 근육이 점점 강해진다. 현재 해당 NFT의 바닥가는 1182 MAGIC이다.

Treasure DAO는 "Smol 시리즈" NFT를 자신의 메타버스 세계에 통합하고, 자신의 발전 경로에 포함시켰다. Bridge World 공식 로드맵에 따르면, 그 희귀 NFT는 Smol 시리즈와 융합될 예정이다.

Smol 시리즈 NFT의 운영 성공은 Treasure DAO를 NFT 신생 프로젝트의 인큐베이터로 만들었으며, 프로젝트의 탄생, 운영 및 후속 이야기의 완전한 구축 체인을 형성했다. Treasure DAO는 사용자들에 의해 "NFT 발사 플랫폼"으로 불리며, 협력하는 NFT 프로젝트는 초기 자원의 지원을 받을 뿐만 아니라, 후속적으로 Treasure DAO의 메타버스 생태계에 통합될 기회를 얻는다.

Treasure DAO의 NFT 시장에서 플레이어는 MAGIC을 지불 수단으로 사용하여 생태계 내 NFT를 사고팔 수 있다. 최근 Treasure DAO는 NFT 거래 신 플랫폼 Trove Marketplace를 출시하였으며, 여기서 사용자는 ETH를 사용하여 NFT를 구매할 수 있다. 이는 Layer2 네트워크上的 "OpenSea"가 되고자 한다.