2021년 Crypto 벤처 캐피탈 펀드 모금 및 투자 데이터 개요

출처: Galaxy Digital

편집: 아파투

핵심 관점

2021년, 벤처 캐피탈 펀드는 암호화폐 및 블록체인 분야의 스타트업에 대한 투자 총액이 이전 모든 연도의 총합을 초과했습니다.

2021년, 벤처 캐피탈 기관은 암호화폐/블록체인 스타트업에 대해 330억 달러 이상을 투자했습니다. 이 중 약 220억 달러(67%)의 투자액이 1억 달러를 초과하며, 2021년 암호화폐/블록체인 스타트업이 받은 자금 조달 규모는 연간 모든 산업에서 받은 벤처 캐피탈 총액의 약 5%를 차지했습니다.

2021년 4분기, 암호화폐/블록체인 분야의 기업 가치는 다른 벤처 캐피탈 분야보다 141% 높아, 한편으로는 이 범주의 스타트업이 자금을 조달하기 쉬운 반면, 다른 한편으로는 거래 간의 경쟁이 매우 치열함을 나타냅니다.

2021년, 약 43개의 벤처 캐피탈을 받은 스타트업이 유니콘 기업이었습니다. 반면, 시드 라운드와 같은 초기 자금 조달 사례는 계속 감소하고 있으며, A 라운드 이후의 자금 조달 사례 수는 증가하고 있어, 2018-2020년 암호화폐 약세장에서 창업한 기업들이 점차 성숙해지고 다음 단계로 나아가고 있음을 보여줍니다.

범주별로 보면, Crypto 투자자에게 거래, 투자, 교환 및 대출 서비스를 제공하는 기업이 41% 이상의 자금 조달 총액으로 1위를 차지하고 있으며, NFT, Web3, DAO 및 메타버스와 같은 산업의 스타트업은 거의 17%의 자금 조달을 받았습니다.

암호화폐 분야의 자금 조달은 2021년에 매우 활발했으며, 2020년 암호화폐 펀드의 자금 조달 중 62%의 GP가 2021년에 새로운 펀드를 계속 모집했습니다.

투자 총액 증가

2021년 4분기, Crypto 분야의 벤처 캐피탈 총액은 105억 달러를 초과했습니다. 2021년 전체에서 암호화폐/블록체인 분야의 벤처 캐피탈 총액은 338억 달러에 달해 역사적인 최고치를 기록했으며, 이 숫자는 2021년 모든 분야의 벤처 캐피탈 총액의 4.7%를 차지합니다. 2021년은 거래 수가 가장 많았던 해로, 총 2018건의 거래가 있었으며, 이는 2020년의 두 배에 해당합니다. 이전의 역사적 최고치는 2019년으로, 총 1698건의 거래가 있었습니다.

자금 조달 단계별로 보면 2021년 Q4, 암호화폐 분야의 스타트업은 A 라운드 자금을 가장 많이 조달했으며, A 라운드 이후에도 많은 투자가 이루어졌습니다.

2021년 Q4, 상대적으로 초기 단계의 기업에 대한 자금 비율이 60% 이상으로 증가했습니다.

다양한 단계의 거래 데이터

2021년의 거래 수 또한 증가하여 총 거래 수가 2000건을 초과했습니다. 그러나 완료된 거래 중 시드 라운드 및 더 초기 단계의 거래 수는 몇 달 동안 지속적으로 감소했습니다.

A 라운드 거래 수

A 라운드 거래 수는 최근 몇 년 중 최고 수준에 도달했습니다. 이는 주로 2018-2020년의 약세장 동안 설립된 초기 기업들이 A 라운드 자금 조달 단계에 일부 진입했기 때문입니다.

주의: 이 그래프는 매우 중요합니다 세분화된 분야에 따른 암호화 프로젝트 자금 조달 상황 벤처 캐피탈이 암호화폐 분야 스타트업에 투자한 330억 달러 중 가장 큰 부분은 Crypto 거래, 투자, 교환 및 대출 서비스를 제공하는 스타트업에 투입되어 138억 달러(41.83%) 이상의 자금을 조달했습니다. NFT, DAO 및 메타버스 도구 스택, 인프라, 게임 등을 구축하는 Web3 기업들도 점점 더 많은 주목을 받고 있으며, 이들은 17%의 자금을 조달받았습니다.

2021년, 69건의 암호화폐 분야 자금 조달이 1억 달러를 초과했습니다. 1억 달러 이상의 거래는 벤처 캐피탈이 암호화폐 분야에 총 330억 달러를 투자한 것 중 67%에 해당하며, 이는 220억 달러입니다.

암호화폐 펀드 자금 조달 상황

2021년, Crypto 산업은 급속히 성장했으며, VisionTrack의 2021년 데이터에 따르면 Crypto 벤처 캐피탈 회사는 500개를 초과했습니다. 2021년에는 49개의 새로운 펀드가 모집되었으며, 평균 펀드 관리 규모는 약 3억 달러로, 2020년의 평균 펀드 관리 규모의 2배 증가했습니다. 49개의 새로운 펀드 중 43%는 첫 번째 자금을 모집한 새로운 펀드이며, 41%는 이전 펀드의 새로운 자금 모집입니다.

LP, 모펀드 등은 Crypto 벤처 투자에 대한 배분 수요가 있습니다. 따라서 많은 GP가 새로운 펀드를 모집하는 속도가 예상보다 빨랐습니다. VisionTrack에 따르면, 2020년에 모집된 펀드 중 62%의 모집자가 2021년에 새로운 펀드를 계속 모집했으며, 이는 대부분의 펀드가 일반적으로 투자 기간이 3-5년인 점을 감안할 때 놀라운 숫자입니다.

아래 그래프는 2021년 Crypto VC의 자금 조달 상황입니다:

전체 벤처 캐피탈 산업 관점에서

2021년, 벤처 캐피탈은 모든 산업, 모든 단계의 스타트업에 7000억 달러 이상을 투자했으며, Crypto 스타트업이 받은 자금은 모든 자금의 4.7%를 차지하며, 이는 역사상 가장 높은 비율입니다.

가치 평가 Crypto 스타트업의 가치는 2021년 Q4에도 계속 상승했습니다. Crypto 스타트업의 프리머니 가치 평가 중위수는 7000만 달러에 달하며, 2021년 모든 산업의 벤처 캐피탈 대상 프리머니 가치 평가 중위수는 2900만 달러입니다. Crypto 스타트업의 가치 평가 중위수는 모든 스타트업의 2900만 달러 가치 평가보다 141% 높습니다. 암호화폐 분야의 벤처 캐피탈 상황을 다른 신흥 기술의 벤처 캐피탈 상황과 비교

양자 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅, 로봇, 금융 기술 및 머신 러닝 분야의 기업들과 비교할 때, Crypto 거래 수와 벤처 캐피탈 금액 모두 증가했습니다. 2021년, Crypto 거래의 벤처 캐피탈 거래 수는 2000건을 초과하며, 양자 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅, 로봇, 금융 기술 및 머신 러닝, Crypto 여섯 산업의 거래 총합의 12.41%를 차지합니다.

Crypto 분야 벤처 캐피탈 VS 디지털 자산 시장

역사적으로 볼 때, Crypto 분야의 벤처 캐피탈 활동은 암호 자산 시장의 가치를 반영합니다. 2021년, 벤처 캐피탈의 활발한 정도와 디지털 자산 시장의 성과는 높은 상관관계를 보였습니다. 암호화폐 가치가 상승할 때, Crypto 벤처 캐피탈의 열기도 상승합니다.