헤드 NFT 프로젝트 분석: 거래자, 곡선, 타이밍, 비용, 이익

출처：NFTGo

NFT 시장에서 수익을 올리는 것은 여러 요인과 관련이 있습니다. 10K 프로젝트를 구매할지 고민할 때, 프로젝트 자체 외에도 거래 행동, 거래 시점 및 거래 금액이 매우 중요합니다. NFTGo.io의 지표와 몇 가지 유명한 NFT를 예로 들어, 다음 몇 가지 질문을 탐구해 보겠습니다:

거래자

• 왜 보유자 분포에 주목해야 할까요?

거래 곡선

• 시장의 과열과 열기 곡선은 어떻게 되나요?

거래 시점

• 언제 거래 신호를 발견할 수 있나요? 보유 기간과 수익 간에는 어떤 관계가 있나요?

거래 비용

• Top 10의 거래 비용 지출과 바닥가에는 몇 배의 차이가 있나요?

거래 수익

• 블루칩 프로젝트를 통틀어, 평균 수익이 가장 높은 것은 무엇인가요?

거래자

보유 수량 분포

프로젝트의 보유 집중도가 지나치게 높으면 구매 전에 고려해야 할 지표 중 하나입니다. 대형 투자자나 프로젝트 측이 많은 NFT를 보유하고 있다면, 집중적으로 매도할 경우 가격에 영향을 미쳐 프로젝트에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. NFTGo.io를 통해 어떤 프로젝트의 보유 수량 분포를 확인할 수 있으며, 특히 "51-100" 보유자 주소의 비율을 관찰해야 합니다.

frankfrank 보유 수량 분포; 데이터 출처 NFTGo.io

독립 보유자 수

Unique Holder 또한 중요한 지표로, NFTGo.io에서 각 프로젝트의 독립 보유자 수를 확인할 수 있습니다. NFT 프로젝트가 잘 발전할 때, 아무도 마지막 NFT를 판매하고 싶어 하지 않으며, 각 보유자는 잠재적인 활발한 커뮤니티 구성원으로서 프로젝트를 더 넓게 홍보할 수 있습니다.

Azuki의 Unique Holders 수는 5462명; 데이터 출처 NFTGo.io

거래 곡선

정식으로 시점을 논의하기 전에, 대부분의 프로젝트 가격 발전 단계를 네 부분으로 나눌 수 있습니다: 잠복기/폭발기, 열광기, 냉정기/침체기 및 발전기. 각 단계에는 대표적인 사건이 있으며, 위의 그림에서는 일부만 나열했습니다.

대부분의 프로젝트 측은 화제를 만들고, 공매 전 화이트리스트, Discord 커뮤니티의 폐쇄형 배급 마케팅, 일상적인 커뮤니티 활동 개최, 인기 프로젝트의 공식 트위터 협력 Raffle 등 일련의 방법을 통해 프로젝트가 거의 첫 번째 단계를 건너뛰고 정점에 가까워지도록 합니다. 일부 프로젝트는 이 곡선의 특정 단계에 맞춰 조정됩니다. 첫 번째 단계의 성장 속도는 여러 요인에 따라 달라지며, 여기에는:

현재 시장의 총 거래량 환경, Discord 커뮤니티 구성원 간의 채널 및 음성 상호작용 열기, 공식 Twitter 비협력 콘텐츠의 상호작용 열기, 프로젝트 측의 원주민 Crypto Native 지수 등이 포함됩니다. 이 중에서도 화가의 과거 성과, 커뮤니티 MODS의 과거 경험, AMA 빈도 및 발언자의 질, 로드맵의 혁신성과 참신성, 상상력의 한계, 개시 효과, 유명인의 홍보 등이 있습니다.

하지만 과열이 정점에 도달한 후, Flipper와 Paperhand는 매도하며, 단기 보유자도 매도를 선택하는 것은 정상적인 현상입니다. 과열 단계가 사라진 후, 프로젝트 측과 커뮤니티의 합의가 드러나는 시점입니다. 가치 곡선을 다시 긍정적으로 성장시키는 것은 프로젝트 측의 능력과 미래 로드맵 계획의 이행 여부를 시험합니다.

거래 시점

시장 열기 = 매수 매도 신호?

시장 열기 부분은 현재 시장의 NFT에 대한 감정을 반영합니다. 지난 24시간 내 매수자와 매도자의 수, 그리고 수익과 손실 주소의 수를 확인할 수 있습니다. NFT 시장의 열기는 변동성, 거래량, 소셜 미디어 및 구글 트렌드를 기반으로 계산되며, 점수가 높을수록 시장 열기가 높음을 나타냅니다.

데이터 출처 NFTGo.io

시장 열기 외에도 매수자와 매도자의 현재 비율도 거래 시점을 안내할 수 있습니다. 외환 및 주식 시장에서는 투기 감정 지수(SSI)를 자주 볼 수 있으며, 이는 실시간 거래에서 가장 중요한 지표 중 하나입니다.

일반적으로 약 95-99%의 거래자가 시장에서 손실을 봅니다. 아마도 대다수 거래자와 반대로 거래하는 것이 이익을 가져올 수 있습니다. 초록색은 매수자의 비율을 나타내고, 빨간색 막대는 매도자의 비율을 나타냅니다. 만약 대다수 거래자가 매수에 나선다면, 시장 열기가 전례 없는 고조를 보일 수 있으며, 잠시 관망하는 것이 좋습니다. 반대로 대다수 사람들이 자산 가격 하락을 예상하고 시장 열기가 감소한다면, 이때 매수를 고려할 수 있습니다. 비율이 한쪽으로 극단적으로 치우칠 경우, 양측 계좌 비율이 최대치에 가까워지며, 이는 시장이 전환될 가능성을 의미합니다.

데이터 출처 NFTGo.io

최고의 퇴장 시점

보유 기간 분포

얼마나 오랫동안 보유해야 할까요? 사실, 이 질문은 정답이 없습니다. 구매하기 전에 프로젝트 자체의 가치, 팀, 화풍 등 여러 요인을 고려해야 합니다. 그러나 다양한 유형의 상위 프로젝트를 통해 보유 기간이 ROI에 미치는 영향을 살펴볼 수 있습니다. 아래 그림은 여섯 개 프로젝트에서 NFT 보유자의 보유 기간 분포를 보여줍니다.

NFT 프로젝트의 보유 기간 분포 통계; 데이터 출처: NFTGo.io

데이터에 따르면, mfers 프로젝트를 제외한 다른 생애 주기가 5개월을 초과하는 프로젝트는 장기 보유자의 비율이 매우 높습니다(즉, 보유 기간이 3개월에서 1년 사이). 일반적으로 NFT를 민팅한 후, 시장의 FOMO 감정과 프로젝트 발전 덕분에 우수한 프로젝트의 2차 시장 바닥가는 최초 민팅 가격보다 훨씬 높아지며, 이는 대량의 초기 구매자가 민팅한 NFT를 매도하고 안정된 수익을 얻은 후 다른 NFT를 구매하도록 유도할 수 있습니다. 3개월 동안 NFT 시장은 사실 큰 변동을 겪었으며, 1월 말의 정점에서 서서히 완화되었지만, 좋은 프로젝트에서는 다이아몬드 손이 일정 비율을 차지합니다.

보유 기간에 따른 ROI 분포

우리는 판매자의 보유 기간에 따라 거래를 그룹화하고 각 그룹의 평균 수익을 통계했습니다. 아래 그림은 보유 기간이 민터 수익에 미치는 영향을 설명합니다.

보유 기간에 따른 평균 투자 수익(ROI) 요약 그림; 데이터 출처: NFTGo.io

보유 기간에 따른 URP 분포

우리는 미실현 수익(Unrealized Profits, URP) 지표를 사용하여 민터가 NFT를 판매하여 얻은 수익과 보유자가 일정 기간 동안 NFT를 보유하여 얻은 수익을 비교했습니다. (*미실현 수익 = 최대값(평균 가격, 바닥가) - 구매 가격)

앞서 언급한 것과 유사하게, 우리는 보유 기간에 따라 NFT 보유자를 분류했습니다. 아래 그림은 각 범주의 미실현 수익 통계 데이터를 보여줍니다.

보유 기간에 따른 Holder 평균 미실현 수익(URP) 통계 그림; 데이터 출처: NFTGo.io

그래프에서 알 수 있듯이, 우수한 프로젝트의 경우 보유 기간이 길어질수록 수익도 더 많아집니다. 만약 당신이 HODLer가 아니라면, 과열 정점이나 시장 열기가 최고조에 달할 때 퇴장하는 것을 선택할 수 있지만, 프로젝트가 지속적으로 열기를 만들어낼 것이라고 확신한다면 HODL하세요.

거래 비용

우리는 거래 시점이 가장 중요한 지표 중 하나라는 것을 알 수 있습니다. 보유 가치와 보유 기간과 수익 간의 상관관계를 살펴보면, 여러 블루칩 또는 잠재적 블루칩 NFT 컬렉션의 반복적인 경향을 관찰할 수 있습니다. 구매 비용은 우리가 고려해야 할 또 다른 요소입니다. 일부 사람들은 자신이 좋아하는 NFT나 희소성이 높은 NFT를 구매하는 경향이 있기 때문에, 대부분의 Top 10 NFT의 평균 가격은 바닥가보다 3-8배 높습니다.

평균 구매 가격과 바닥가를 비교함으로써 각 컬렉션 내의 보유자 자산 분포 상황을 알 수 있습니다. 일부 컬렉션의 경우, 프로젝트 내에 저가의 구매 보유자가 거의 없으며, 내부적으로 이미 한 차례 세탁을 겪었습니다. 그러나 다른 일부 컬렉션의 경우, 대다수의 보유자의 보유 비용이 여전히 낮기 때문에, 하락 시 심리적 가격대도 더 낮을 수 있습니다.

바닥가 VS 평균 구매가; 데이터 출처: NFTGo.io

거래 수익

1차 및 2차 시장 수익

낮은 비용 덕분에 "조기 구매자" 또는 "Flipper"가 되는 것은 종종 투자 수익을 올리는 주요 방법으로 여겨지며, 이 개념은 NFT를 포함한 모든 투자 분야에서 널리 퍼져 있습니다. 그러나 조기 구매자는 새로운 NFT 프로젝트에 자금을 걸면서 가장 큰 위험을 감수합니다. 우리는 NFT 1차 시장과 2차 시장 거래의 수익성을 비교하고, 블루칩 프로젝트 민터와 트레이더의 수익을 계산했습니다.

블루칩 프로젝트에서 민터와 트레이더의 투자 수익 비율 통계 그림; 데이터 출처: NFTGo.io

프로젝트가 점점 성숙해짐에 따라, 2차 시장 거래자도 점점 더 많은 수익을 올리게 됩니다. 따라서 민팅을 놓치는 것도 무방하며, 더 중요한 것은 블루칩 프로젝트의 리듬을 파악하는 것입니다. 비록 거래자가 NFT를 최저 가격에 구매하지 않았더라도, 그들은 여전히 많은 수익 공간을 누릴 수 있습니다. 또한, 프로젝트가 점점 성숙해짐에 따라, 트레이더의 시장 점유율은 점점 더 커질 것입니다.

ROI 순위

과거 판매 데이터와 각 시리즈의 현재 가격 성과를 활용하여, 우리는 각 시리즈의 평균 수익성을 연구했습니다. 앞서 논의한 지표에 따라, 실현된 수익과 미실현 수익이 모두 고려되었습니다. 아래 표는 수익이 가장 높은 프로젝트에서 낮은 프로젝트까지 나열된 여섯 개 컬렉션의 순위입니다.

평균 ROI를 기반으로 한 여섯 개 NFT 컬렉션의 수익 순위

결과에 따르면, CryptoPunks의 평균 수익성이 매우 높습니다. Azuki와 Doodles의 평균 투자 수익률은 매우 비슷하며, mfers의 평균 투자 수익률은 다섯 번째인 World Of Women의 절반입니다.

결론

많은 사람들은 NFT 시장의 최대 수익이 블루칩의 조기 구매자에게 이미 수확되었다고 생각합니다. 예전에는 100달러도 안 되는 가격으로 Punk를 구매할 수 있었습니다. 조기에 발전 가능성이 좋은 NFT 프로젝트를 민팅하는 것은 투자에 도움이 되지만, 동시에 위험 비용도 감수해야 하며, 일정 수준의 위험을 견뎌야 평균 이상의 투자 수익을 얻을 수 있습니다.

하지만 어떤 전략을 취하든 거래 시점은 매우 중요합니다. 위에서 언급한 몇 가지 외에도 거래 특성, 즉 희소성 선택도 고려해야 하며, 높은 유동성을 유지하고 싶다면 바닥가 근처의 NFT를 더 많이 선택하는 것이 좋습니다. 이는 성장에 대한 반응 속도가 더 빠를 것입니다.

현재 NFT 시장은 여전히 투기와 기대에 의해 주도되고 있으며, 당신은 meme 트렌드를 따르거나 좋아하는 화풍을 선택할 수 있습니다. NFT 시장은 계속 발전하고 있지만, 진정한 내재 가치를 지닌 디지털 제품을 가져오기 위해서는 시간의 시험을 거쳐야 할 것입니다. NFTGo의 데이터에 따르면, NFT에 투자하는 방법은 하나가 아니며, 당신의 위험 선호도에 따라 여러 경로를 선택할 수 있습니다.