대화 Darren Lau: 가장 야심찬 암호화폐 투자자가 자금을 배분하는 방법을 알려줍니다

편집: DeFi의 길

원문: 《https://thereadingape.substack.com/p/talking-crypto-ep-79-darren-lau?s=r》

Darren Lau는 누구인가?

아버지는 회계사이고, 어머니는 주부

Darryl은 Darren의 쌍둥이 형제이고, Zachary는 그들의 큰형

그는 학교에 다닐 때부터 금융에 대한 관심이 있음을 알았다

말레이시아의 학교는 두 개의 학과로 나뉜다------과학계와 예술계(대략 국내의 문리 분과와 비슷하다):

• 그는 생물학에 관심이 없어서 완전히 포기하고 회계를 배우기로 했다
• 사람들은 이런 선택을 이해하지 못했는데, 거의 모든 사람이 과학계로 나아가고 물리학과 화학을 배우고 싶어했기 때문이다

Darren은 어떻게 암호화폐에 접하게 되었는가?

그는 2017년 ICO 거품 이전, 즉 중국이 ICO를 금지하기 전에 이 분야에 들어왔다

그 당시 말레이시아에서 CoinGecko 팀을 알게 되었다

• 마침 그들이 풀타임 인턴을 모집하고 있었고, Darryl과 Darren은 모두 지원했다
• DeFi Summer 기간 동안, 그들은 CoinGecko에 있었고, CoinGecko의 상장 속도는 항상 CoinMarketCap보다 빨랐다
• 따라서 CoinGecko는 많은 시장 점유율을 확보하게 되었다

DeFi가 발전하는 동안 항상 주의 깊게 지켜보았고, Darryl과 그는 항상 돈을 벌 방법을 찾고 있었다

• 대학에서 금융을 공부할 때 맥도날드에서 아르바이트를 했고, 시급은 2.5달러였다
• 대학의 수업에는 전혀 관심이 없었고, 항상 과락을 받았으며, 암호화폐 관련 일을 계속했다
• SP500의 연 5% 수익률이 너무 적다고 생각했다
• 테슬라 주식을 사고 싶었지만 말레이시아에서는 살 수 없었고, 그 후 Synthetix를 알게 되었고, 그때부터 이 "토끼 굴"에 빠지게 되었다

2020년 3월, DeFi에 관한 책을 썼지만, 이 분야가 너무 빨리 발전하여 곧 구식이 되었다

• 책의 내용을 업데이트하고 싶었지만 그 시기에 시간을 내지 못했다
• 유동성 채굴이 인기를 끌기 시작한 후, 그는 트위터에서 자신의 구식 책을 홍보하기 시작했고, 그 후로 지금까지 수십만의 팬을 확보하게 되었다

2020년 8월, 그는 Spartan Group(암호화폐 VC)에 9개월 동안 합류했고, 2021년 5월에 떠났다. 그 당시 그는 초기 및 2차 시장에서 새로운 프로젝트를 접촉하는 일을 담당했다

DeFi Summer에 대한 견해

새로운 자금의 유입을 보는 것은 매우 흥미롭다

• SushiSwap 이후 매일 다양한 음식 테마의 프로젝트가 쏟아져 나왔다
• 트위터에서는 사람들이 자신이 어떤 "음식 광산"을 채굴하고 있는지 자주 공유하여, 누가 모든 것을 지배하고 있는지 알 수 있었다

그 이후로 그는 몇 가지 기술을 배웠고, 예를 들어 지갑을 추적하여 항상 한 발 앞서 새로운 광산을 발견하는 방법을 익혔다

Spartan Group에서 배운 것들

철저한 실사를 수행하라

• Jason과 Kelvin과 함께 일하면서------그들은 모두 강력한 TradFi 배경과 뛰어난 분석 능력을 가지고 있다
• 투자 이점을 논의하기 전에, 그는 먼저 현금 흐름 할인(DCF)을 연구하고 수익, 비용 등을 조사해야 했다
• 일반적으로 사람들은 이러한 기본 정보를 주목하지 않고 단순히 맹목적으로 모방하기 때문에, 그는 투자 전에 실사를 수행하는 방법을 배웠다

유동성 제약

• VC는 시가총액이 1000만 달러 미만인 프로젝트에 투자할 수 없다는 것을 이해했다. 왜냐하면 그들이 철수하고 싶을 때 많은 문제에 직면할 수 있기 때문이다

계산을 해보라

• Spartan의 펀드는 약 9자리 수이므로 10만 달러를 투자하고 10배를 벌어도 100만 달러에 불과하다------미미한 1%에 불과하다

• 그는 포지션 크기를 올바르게 조정하는 방법을 배웠고, 포지션이 충분히 커야 했다

• 그의 포트폴리오가 10만 달러 미만일 때, 그는 50%의 자금을 YFI와 NXM에 투자했다

• YFI에 대해, Darren과 Darryl은 Andre를 오랫동안 알고 지냈다. Darren은 Andre의 커뮤니티 관리에 도움을 주었고, 토큰 발행 전부터 YFI 제품을 사용하고 있었다. 그는 말레이시아의 금리가 3% 미만이기 때문에 안정적인 코인을 채굴하고 싶어했지만, YFI는 5-8%를 제공할 수 있었다.

• NXM에 대해서는, 그들의 가격 책정 모델을 잘 아는 사람이 없는 것 같았지만, Darren은 이를 이해하기 위한 공식을 찾아냈고, 그래서 다른 사람들보다 더 유리한 위치에 있었다.

Spartan Group이 프로젝트를 추천하는 방법

Jason과 Darren은 기본적 요소나 잠재적 촉매에 따라 번갈아가며 프로젝트를 소개하고, 그들은 자신들이 세운 이론이 신뢰할 수 있는지 확인하기 위해 논의한다.

각 프로젝트 추천 후에는 내부 추적을 통해 포지션 상황을 관찰한다.

매달 성과가 좋지 않은 보유 자산을 분석한다.

Spartan은 두 개의 펀드를 운영한다------벤처 캐피탈 펀드 + 헤지 펀드

헤지 펀드는 단순히 공매도와 매수를 하는 것이고, 벤처 펀드는 1차 시장에서 투자 프로젝트를 찾는다.

Darren은 인상 깊었던 추천 사례를 회상했다:

• 그는 Axie Infinity를 추천했는데, 이 프로젝트가 강력한 커뮤니티를 가지고 있고, 플레이어들이 실제로 돈을 벌고 있다는 것을 보았기 때문이다.
• Delphi의 사람들도 이 프로젝트의 토큰 경제에 참여했으며, 그들은 항상 자신들이 무엇을 하고 있는지 알고 있었다.
• 그들의 현금 흐름은 매우 긍정적이었다.
• (토큰 발행 전) Darren은 Spartan에 이 프로젝트를 소개했으며, 회사가 DeFi와 헤지하기 위해 다른 틈새 시장(아직 폭발하지 않은 시장)에 집중해야 한다고 생각했다------DeFi가 쇠퇴할 경우를 대비해서. 그러나 Jason과 Kelvin은 게임 프로젝트에 대해 부정적이었고, 그들은 이 프로토콜의 설계가 전혀 진지하지 않다고 생각했다.

Spartan을 떠나다

그는 Spartan에서 많은 것을 배웠고, 스스로 기회를 찾아 활용하고 싶었다.

Spartan은 1억 달러의 벤처 캐피탈 펀드를 모집했기 때문에 그는 많은 전화를 걸어야 했다(매주 40통의 전화).

• 그는 다른 일을 할 시간이 없었고, 연구할 시간도 없어서 많은 돈을 벌 기회를 놓쳤다.
• 일부 프로젝트는 일반적으로 일정 금액을 제공하기도 하는데, Spartan과 같은 규모의 펀드에게 10만 달러의 한도는 의미가 없었다. 왜냐하면 이는 미미한 금액이기 때문이다.
• 그 당시 그는 자신의 트위터와 텔레그램 그룹이 어느 정도 규모에 도달했다고 느꼈고, 이제는 더 큰 기회를 잡을 수 있을 것이라고 생각했다.

트위터와 텔레그램 채널의 빠른 성장

트위터에 대해 그는 암호화폐 커뮤니티에서 매일 일어나는 일들에 대해 자신의 의견을 내려고 항상 노력했다. 최신 정보를 유지하기 위해서였다.

텔레그램 그룹에 대해서는, 그는 Spartan에서 비슷한 일을 해왔고, 여러 분야를 주목하며 이에 대해 논의하고 구체적인 행동을 취했다.

• 그는 아무도 이런 일을 하지 않는 것을 발견했고, 그래서 스스로 시작했다.
• 그 당시에는 이메일 구독이 주류였고, 그는 텔레그램 그룹에서 매일 읽어야 할 내용을 전송하기 시작했다.

1차 및 2차 시장 거래에 대한 생각

1차 시장:

• 시장을 잘 알고 자신이 좋아하는 창립자를 찾는다.

• 그때 그들은 자신의 투자가 제로가 될지에 대해 신경 쓰지 않았고, 적어도 다른 사람들을 도울 수 있었다.

• 그는 이러한 사람들이 성공하는 것을 보고 싶었고, 그래서 그들에게 자금을 제공하고 싶었다.

• 다른 프로젝트와 같은 일을 하는 것보다 혁신적인 프로젝트를 찾는 것을 더 선호했다.

• 그때 많은 프로젝트가 단순한 포크였다.

2차 시장:

• 팀에는 어떤 사람들이 있으며, 어떤 지지자가 있는지, 프로젝트의 목표는 무엇인지, 현재의 서사와 일치하는지, 다른 경쟁자와 어떤 차별점이 있는지 살펴본다.

• 유동성------1만 달러 또는 10만 달러의 투자가 프로젝트에 미치는 영향

• 그들이 얼마나 빠르게 진입하고 퇴출할 수 있으며, 그로 인해 발생하는 피해는 얼마나 작은지

• 많은 사람들이 지갑을 추적하는 습관이 있기 때문에, 그는 자신의 포지션이 너무 커지지 않도록 하려고 했다. 만약 그가 매도한다면, 유동성 재앙이 발생할 수 있기 때문이다.

• Nansen을 사용하여 데이터를 추적한다.

포트폴리오 배분

그는 안정적인 코인을 채굴하는 데 많은 자금을 투자하고 있다. 왜냐하면 다른 보유 자산이 제로가 되는 상황에 대비하여 안전망을 설정해야 하기 때문이다.

그는 장기 보유를 위해 자금을 할당하고 있으며, 신념을 강하게 유지하고 있다.

마지막으로, 그는 10%의 자금을 새로운 프로젝트에 투자하는 데 사용한다.

• 그는 유럽에 두 달 동안 갔지만, 여행 중에도 새로운 프로젝트에 투자할 수 있도록 소액의 ape 지갑을 유지했다.

유럽 여행

온라인에서 오랫동안 대화해온 많은 사람들을 만났다.

시장에서 멀어질 기회를 찾고, 휴식을 취했다.

가장 맛있었던 음식: 말차 카라멜 푸딩

가장 맛없었던 음식: 그는 이탈리아 음식에 대해 높은 기대를 가졌지만, 이탈리아에 가보니 음식이 매우 지루하다는 것을 발견했다.

사람들이 목표를 달성한 후 해야 할 일은 무엇인가?

얼마나 많은 돈을 벌 것인지에 대한 숫자는 거의 모든 사람의 머릿속에 있지만, 그들이 이 목표를 달성했을 때, 종종 당황하게 된다.

Darren의 의견은, 청산하여 이익을 실현하고, 자금을 안정적인 코인을 채굴하는 데 최소 일주일 동안 사용하라는 것이다.

• 위험을 헤지하기 위해, 그는 10개의 안정적인 코인 광산에 자금을 분산시켰다.
• 이러한 프로토콜에 대한 보험을 구매하는 것도 고려할 수 있다.

다음에 무엇을 할지 생각해보라.

그 중 일부 또는 위험을 감당할 수 있다고 생각하는 부분을 꺼내어 다시 목표를 향해 나아가라.

• 이는 당신이 단순히 운이 좋았던 것이 아님을 증명할 수 있게 해준다.
• 동시에 목표를 달성한 후 자신에게 도전할 수 있다.

이것은 위험이 가장 적은 방법이며, 안정적인 코인 채굴은 당신의 생활비를 모두 감당할 수 있어야 하며, 경제적으로 완전히 독립할 수 있어야 한다.

투자 분류

인프라------Pocket Network, 인프라 중간웨어 프로토콜

게임------많은 게임이 여전히 개발 중이며, 이들의 개발 상황을 면밀히 주시할 것이다. 왜냐하면 이들은 미래의 게임에 대한 기준을 세울 것이기 때문이다.

• 그는 불황에서도 플레이할 수 있는 게임을 보고 싶어한다.

DeFi------더 많은 금융 서비스를 보고 싶어한다.

• KYC가 필요 없는 대출은 혁신적일 것이다.
• 더 많은 사람들이 DeFi에 진입해야 한다.
• 특정 체인에 대한 특별한 선호는 없으며, 충분히 뛰어나고 흥미롭기만 하면 된다.

DAO------DAO 덕분에 점점 더 많은 일반 사람들이 암호화폐 분야에 진입하고 있다.

• 일반인이라고 할 수는 없고, 본질적으로 잃어버린 세대이며, 세상을 바꾸고 싶어한다.

NFT------이번 NFT 사이클을 놓쳤다.

• 많은 NFT 프로젝트를 놓쳤다.
• 그는 Loot의 커뮤니티가 YFI와 매우 유사하다고 생각하며, 그래서 이것이 그가 언급한 유일한 NFT이다.
• 이에 대해 흥미를 느끼지만, 과대 광고는 이미 사라진 것 같다.
• Loot는 그가 가장 좋아하는 NFT 중 하나이다.

Not3Lau Capital

이 파란색의 뚱뚱한 고양이는 Billy라고 한다.

Bongo Cats라는 유튜브 채널이 있으며, 흰 고양이가 노래하는 모습을 기록한다.

Darryl은 비슷한 이모티콘을 만들었지만 색상을 파란색으로 바꾸었다.

• 그는 DeFi 블루칩의 이모티콘을 만들었고, 그래서 고양이를 파란색으로 바꾸었다.
• 그리고 이 고양이는 Not3Lau Capital의 마스코트가 되었다.

일반적인 조언

가장 신뢰하는 프로젝트에 대해 모든 것을 이해한 후, ape하라.

업데이트를 유지하라.

• 프로젝트를 구매한 후 잊지 말고, 서사가 변할 수 있으며 이론도 도전받을 수 있다.
• 시장에는 많은 비효율성이 존재하므로, 이러한 문제를 발견하기 위해서는 지속적으로 자신을 업데이트해야 한다.
• 암호화폐는 최근 몇 년 간 이 세대의 최고의 부의 기회일 수 있으므로, 게으르지 않고 시대에 뒤처지지 않도록 해야 한다. 그렇지 않으면 많은 수익을 잃게 될 것이다.
• Darren은 트위터에서 @Cryptoyieldinfo를 팔로우하고 있으며, 그는 매우 유용하다고 말했다.
• The Daily Ape를 구독하라.

시가총액을 보고 가격이 아닌 프로젝트가 저평가되었는지 또는 고평가되었는지 이해하는 데 도움이 된다.

포지션을 추적할 수 있는 시스템을 마련하여 각 포지션의 성과를 살펴보고 평가하라.

보유 자산 수를 줄여라. 모든 것에 주의를 기울일 시간이 충분하지 않기 때문이다.

토큰이 거래된 2차 시장을 살펴보라. 토큰이 거래되지 않은 1차 시장은 피하라. 그러나 1차 시장의 토큰은 오랜 시간 동안 잠겨 있으므로 더 많은 유동성을 확보하는 것이 좋다.

몇 년 동안 열심히 일하라: "주 80시간 일하고 다시는 일하지 않겠는가, 아니면 주 40시간 일하고 50년 동안 일하겠는가?"

일찍 진입할수록 후발주자가 될 가능성이 줄어든다.