Gryphsis 암호화폐 주간 보고서: 현물 ETF와 비트코인의 글로벌 지배력

친애하는 독자 여러분,

Gryphsis 아카데미의 주간 암호화폐 요약을 읽어주셔서 감사합니다. 우리는 귀하에게 주요 시장 동향, 신흥 프로토콜에 대한 심층 통찰력, 그리고 새로운 산업 동향을 제공하며, 이 모든 것은 귀하의 암호화폐 및 Web3에 대한 전문 지식을 향상시키기 위한 것입니다.

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시장 및 산업 스냅샷:

Layer 2 개요:

지난 주 Layer 2 분야에서 Arbitrum과 Optimism은 전체 시장의 긍정적인 분위기 속에서 각각 9%와 5.99%의 TVL 증가를 보였고, Bae, zkSync 및 Starknet은 주말 동안 부정적인 TVL 변화를 보였습니다. Dexilla, Interport, Yearn, SuperLauncher 및 CairoFi와 같은 프로토콜은 주목할 만한 TVL 증가 비율을 보여주었습니다.

LSD 분야 개요:

LSD 분야에서는 ETH 스테이킹의 증가율이 지속적으로 정체 상태에 있으며, 눈에 띄는 변화가 없습니다. 시장 점유율 측면에서 sfrxETH는 증가했지만 다른 것은 안정세를 유지하고 있습니다.

RWA 분야 개요:

더 넓은 시장의 낙관적인 분위기에 힘입어, 실제 세계 자산(RWA) 분야는 시가총액과 거래량 모두에서 눈에 띄는 성장을 보였습니다. 또한, 활발한 개인 신용 가치와 토큰화된 국고도 증가했습니다. 주목할 만한 상승폭을 보인 토큰으로는 $POLYX, $DETF 및 RIO가 있습니다. 주목할 점은, 어떤 토큰도 눈에 띄는 손실을 겪지 않았다는 것입니다.

주요 주제

거시적 개요:

• 미국 주식 대 암호화폐

이번 주 주요 사건:

• IBTC 및 BTC의 새로운 ATH가 고인플레이션 국가에서 발생

주간 프로토콜 추천:

• Vertex

주간 VC 투자 집중

• Shrapnel ($20M)

• Nocturne ($6M)

트위터 알파:

• @wacy_time1 Arbitrum 생태계에 대해

• @stacy_muur의 프로토콜 목록

• @DeFiMinty 무료 대시보드

• @TheDeFISaint Layer 2 요약

거시적 개요

지난 주, IBTC가 예탁 신탁 및 청산 회사(DTCC)에 등장하면서 암호화폐 시장은 상승세를 보였고, 특히 BTC는 이번 주 말에 가격이 10% 상승했습니다. 반면, 주식 시장은 하락세를 지속하며 SPX의 성과가 NASDAQ보다 더 약했습니다. 다음 주에는 CB 소비자 신뢰, 원유 재고, 초기 실업 수당 신청 및 실업률과 같은 중요한 발전에 주목해야 합니다.

이번 주 주요 사건

현물 ETF와 비트코인의 글로벌 지배력

지난 시간 동안 주요 시장 사건은 여전히 비트코인을 중심으로 돌아갔습니다. 우리는 BlackRock의 iShares 비트코인 ETF(IBTC)가 예탁 신탁 및 결제 회사(DTCC) 웹사이트에 잠시 나열되었다가 사라졌다가 다시 나타나는 것을 보았습니다. 이 예기치 않은 등장은 비트코인 가격을 새로운 연간 최고치로 급등시켰으며, 이는 암호화 시장이 기관의 행동, 특히 잠재적인 ETF 상장과 관련된 행동에 대해 매우 민감하다는 것을 강조합니다. 그러나 이러한 열기는 일시적이었습니다. DTCC 웹사이트에서 IBTC 주식 코드가 삭제되면서 시장은 빠르게 수정되었고, 비트코인의 가치는 거의 3% 감소했습니다. DTCC는 이후 이 상장이 8월에 이루어진 준비 작업이며, 다가오는 규제 결정에 대한 어떤 암시도 없다고 설명했습니다. 이 상황은 기관의 행동과 더 넓은 주류 암호화폐 채택 서사가 시장 감정에 미치는 중요한 역할을 생생하게 보여줍니다.

https://twitter.com/EricBalchunas/status/1716529570759704832

비트코인이 ETF 상장과 기관 참여의 복잡성 속에서 고군분투하는 가운데, 그것은 글로벌 맥락에서 강력한 금융 요새로서의 역할이 점점 더 분명해지고 있습니다. 지난 주, 비트코인은 아르헨티나 페소, 나이지리아 나이라, 터키 리라 등 여러 평가절하된 법정 화폐에 대해 전례 없는 가치를 기록하며 이들 국가의 역사적 최고치를 달성했습니다. 비트코인의 급등은 이러한 화폐의 급격한 평가절하를 증명하는 동시에 비트코인 자체의 저항할 수 없는 상승을 나타냅니다.

https://x.com/milesdeutscher/status/1717418953025159563?s=20

악성 인플레이션에 직면한 국가들에서 비트코인을 선두로 하는 암호화폐는 자신을 위한 안전 구역을 개척하고 있습니다. 예를 들어, 나이지리아는 처음에 디지털 화폐에 대한 저항감을 보였으나 2022년 말에는 암호화폐를 합법적인 "투자 자본"으로 간주하는 보다 수용적인 태도를 보였습니다. 동시에, 아르헨티나는 138%에 달하는 인플레이션율과 다가오는 대통령 선거에 직면하여 경제적 교차로에 놓여 있습니다. 이러한 경제체에서 비트코인의 역할이 점점 더 커지고 있으며, 금융 불안정 속에서의 신호탄으로서의 잠재력이 계속 강화되고 있습니다.

그러나 모든 국가에 있어 이 여정이 순탄한 것만은 아닙니다. 터키는 암호화폐에 대한 강한 경향을 보이고 있지만, 해당 국가는 일상 거래에서의 사용을 제한하고 있습니다. 그러나 경제적 어려움을 완화하기 위해 터키는 자체 디지털 화폐를 출시하는 것을 고려하고 있습니다.

결론적으로, 암호화폐 세계가 규제 명확성을 기다리며 글로벌 경제 위기가 가져오는 도전과 기회에 대응할 때, 한 가지는 확실합니다: 비트코인의 영향력은 더 넓은 금융 운동의 반영이든 반응이든 간에 정복할 수 없습니다. 지난 주의 사건들은 비트코인이 글로벌 금융 역학에 미치는 깊은 영향을 증명하며, 현대 금융의 혼란한 세계에서 그 중요성이 점점 더 커지고 있음을 보여줍니다.

주간 프로토콜 추천

Vertex 프로토콜은 Arbitrum 네트워크에서 혁신적인 탈중앙화 거래소(DEX) 프로토콜로 두각을 나타내고 있습니다. Vertex는 전체적인 애플리케이션으로서 현물 거래, 영구 계약 및 통합된 화폐 시장을 포함한 다양한 금융 도구를 제공합니다. 본질적으로 Vertex는 중앙 제한 주문서(CLOB)와 내장된 자동화 시장 제조자(AMM)를 결합한 협력 모델을 기반으로 합니다. 이러한 배치는 두 개의 LP 시장에서 추출된 유동성이 주문서를 지원하도록 보장하여 사용자에게 풍부한 거래 환경을 제공합니다. 또한, 기본 Arbitrum 2층(L2)은 가스 비용을 간소화하고 채굴자가 추출할 수 있는 가치(MEV)를 줄여 효율적이고 경제적인 거래를 보장합니다.

Vertex는 세 가지 기본 요소로 구성됩니다: 오프라인 정렬기(주문서), 온라인 자동 시장 제조자(AMM) 및 전용 온라인 위험 엔진. 주문서와 AMM은 시스템의 통합 유동성 저장소로서 API 기반 시장 제조자와 온라인 유동성 기여자로부터 유동성을 집계합니다. 동시에, 위험 엔진은 빠른 청산을 촉진하도록 설계되었습니다. 이 두 가지 유동성 출처를 활용함으로써 거래자는 협력 능력을 통해 더 유리한 거래 가격을 얻을 수 있습니다. 이러한 모델의 효과는 Vertex에서의 거래량의 꾸준한 증가로 입증되었습니다.

Vertex의 또 다른 중요한 특징은 그 크로스 마진 시스템으로, 고급 및 소매 거래자에게 많은 이점을 제공합니다. 첫째, 이는 보증금 요구 사항을 크게 줄입니다. 예를 들어, $ETH 현물 보증금의 긴 포지션과 $ETH 영구 계약의 짧은 포지션을 보유한 Vertex 거래자는 고립된 마진 계좌와 비교하여 누적 마진 요구 사항이 줄어들 수 있습니다. 이 시스템은 또한 위험 관리를 자동화하여 개방된 포지션 간에 마진을 계산하고 이전하여 필요한 수준을 유지합니다. 이는 시장 변동성이 큰 시기에 큰 도움이 됩니다. 또한, 이는 위험/수익 최적화를 허용하여 거래자가 개인의 위험 선호도에 맞게 포지션의 레버리지를 조정할 수 있게 합니다. 또 다른 주목할 만한 특징은 포트폴리오 마진으로, 한 포지션의 미실현 이익이 다른 포지션의 마진 요구 사항을 상쇄하여 자본 효율성을 높입니다. 예를 들어, 긴 $ETH 현물 보증금 포지션의 가치가 하락하면 짧은 $ETH 영구 계약 포지션의 미실현 이익을 사용하여 필요한 마진 수준을 유지하고 청산을 방지할 수 있습니다.

우리의 통찰력

매우 경쟁이 치열한 탈중앙화 거래소 분야에서 Vertex는 지속적으로 우수한 성과를 내며 매일 거래량의 10-30%를 지속적으로 차지하고 있습니다. GMX, Gains 및 Kwenta와 같은 기존 플레이어와의 치열한 경쟁을 고려할 때, 그 성과는 칭찬할 만합니다.

다가오는 11월 13일, Vertex는 유동성 부스트 경매(LBA)를 통해 VRTX 토큰을 처음으로 출시하기 위한 또 다른 이정표를 준비하고 있습니다. 이 7일간의 이벤트는 2023년 11월 20일에 종료되며, 시장이 VRTX를 유기적으로 가격 책정하여 투자자의 관심을 진정으로 반영하도록 하는 것을 목표로 합니다. 경매의 첫 5일 동안 참가자는 $VRTX 거래 보상 또는 $USDC.e를 사용하여 참여할 수 있습니다. 수익금은 Vertex의 VRTX-USDC.e 유동성 풀에 자금을 지원합니다. 또한, 경매에 참여하는 사람들은 1,000만 VRTX(총 공급량의 1%)가 포함된 인센티브 풀을 공유하게 되며, 이 부분은 120일 동안 점진적으로 출시됩니다. 이 기간 동안 유동성 제공자는 거래 수수료와 VRTX 보상의 두 가지 이점을 누릴 수 있습니다.

Vertex의 강력한 성과 기록을 고려할 때, VRTX 토큰은 주목할 만합니다. 그러나 접근할 때는 신중해야 합니다. 우리는 LBA에 서두르거나 즉시 2차 시장에서 구매하기보다는 이 이벤트, 가격 동향 및 Vertex의 출시 후 운영 상황을 모니터링할 것을 권장합니다.

주간 VC 투자 집중

우리의 주간 투자 집중에 오신 것을 환영합니다. 여기서 우리는 암호화 공간에서 가장 중요한 위험 투자 동향을 공개합니다. 매주 우리는 가장 많은 자금을 조달한 프로토콜에 초점을 맞춥니다.

Shrapnel

Neon Machine 게임 스튜디오, 즉 곧 출시될 블록체인 기반 비디오 게임 "Shrapnel"의 배후 세력은 2,000만 달러의 자금을 성공적으로 모금했습니다. "Shrapnel"은 인기 있는 "Call of Duty" 시리즈와 많은 유사점을 가지고 있으며, 암호화 게임 분야의 중요한 참여자가 될 것으로 예상됩니다. 이번 자금 조달 라운드는 Polychain이 주도하며, 게임과 블록체인 기술의 융합에 대한 관심과 투자가 증가하고 있음을 강조합니다. 게임 산업이 Web3 및 블록체인 통합의 잠재력을 계속 탐색함에 따라, "Shrapnel"과 같은 게임은 전통적인 게임 메커니즘과 탈중앙화 게임 경험의 결합 가능성을 보여주는 최전선에 서 있습니다.

https://x.com/TheBlock__/status/1717168022769619041?s=20

Nocturne

Nocturne Labs는 Ethereum에서 체인 상 개인 계정을 활성화하는 프로토콜로, Bain Capital Crypto와 Polychain Capital이 공동 주도한 시드 자금 조달 라운드에서 600만 달러를 성공적으로 모금했습니다. 이 라운드에는 Ethereum 공동 창립자인 Vitalik Buterin과 Bankless Ventures와 같은 기관도 참여했습니다. Nocturne의 혁신적인 접근 방식은 비공식 주소, 제로 지식 증명 및 계정 추상화를 결합하여 공공 블록체인에 개인 계정을 제공하며, Ethereum의 투명성 문제를 해결합니다. 이 자금은 Nocturne 프로토콜의 배포를 가속화하고, Ethereum 생태계 내에서 체인 상 개인 정보 보호 및 규정 준수를 강화하기 위한 법적 및 통합 노력을 지원할 것입니다.

https://x.com/nocturne_xyz/status/1717150278749725127?s=20

프로토콜 업데이트

DYdX 체인 모든 네트워크 수수료를 배포합니다.

Solana 성장을 촉진하기 위해 인큐베이터를 추가합니다.

LayerZero 옴니체인 토큰을 도입합니다.

Polygon의 POL 암호화폐 계약이 Ethereum 메인넷에 배포되었습니다.

Maestro 텔레그램 봇이 계약 해킹을 당했습니다.

Worldcoin이 WLD로 구체 운영자에게 지급합니다.

Gnosis 체인의 TVL이 Spark Protocol의 배포 이후 $150M로 두 배 증가했습니다.

GRVT가 zkSync 생태계에서 첫 번째 '하이퍼체인'으로 데뷔합니다.

산업 사건

Circle가 대만의 BitoGroup 및 FamilyMart와 파트너십을 맺습니다.

Vitalik이 Nocturne Labs에 투자합니다.

Fireblocks가 전 뉴욕 규제 기관과 협력하여 규정을 강화합니다.

Deutsche Bank와 SC Ventures가 UDPN에서 첫 번째 스테이블코인 스왑을 완료합니다.

브라질 중앙은행이 CBDC 채택의 다음 단계를 계획합니다.

북미가 암호화폐 사용에서 세계를 선도합니다.

Bitmain이 Aleo 블록체인용 채굴 장비를 공개할 계획입니다.

Bitfinex의 Ardoino가 비트코인 확장 솔루션 채택에서 '양자 도약'을 기대합니다.

트위터 알파

암호화 트위터에는 많은 알파가 숨겨져 있지만, 수천 개의 트위터 스레드에서 탐색하는 것은 어려울 수 있습니다. 매주 우리는 몇 시간을 들여 연구를 진행하고 통찰력 있는 스레드를 선별하여 주간 추천 목록을 기획합니다. 함께 살펴보겠습니다!

https://x.com/stacy_muur/status/1715350047766741250?s=20

https://x.com/TheDeFISaint/status/1718390609931637027?s=20

https://x.com/wacy_time1/status/1716091707534545104?s=20

https://x.com/DeFiMinty/status/1717215235382128948?s=20

다음 주 사건

뉴스 출처/참고 자료:

https://www.theblock.co/

https://www.theblock.co/post/258041/blackrocks-spot-bitcoin-etf-appears-on-dtcc-website-with-ticker-ibtc

https://www.coindesk.com/markets/2023/10/24/bitcoin-tumbles-3-as-blackrock-spot-etf-ticker-pulled-from-dtcc-website/

https://cointelegraph.com/news/blackrock-bitcoin-etf-ibtc-relisted-dtcc

https://www.nasdaq.com/articles/bitcoin-surges-to-all-time-highs-in-turkey-and-nigeria

https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-all-time-highs-across-argentina-nigeria-turkey

https://www.coindesk.com/tech/2023/10/25/bain-capital-polychain-lead-6m-funding-round-for-privacy-protocol-firm-nocturne-labs/

https://finance.yahoo.com/news/nocturne-raises-6m-seed-round-120000748.html

https://cryptonews.com/news/nocturne-raises-6m-from-vitalik-buterin-polychain-bankless-bain-capital-crypto-enable-private-accounts-ethereum.htm

https://www.theblock.co/post/259283/call-of-duty-style-crypto-video-game-shrapnel-raises-20-million?utmsource=twitter\&utmmedium=social

https://decrypt.co/203208/shrapnel-game-studio-neon-machine-raises-20-million-led-polychain

https://cointelegraph.com/news/neon-machine-raises-20-m-series-a-web-3-blockchain-based-call-of-duty-competitor-shrapnel

이상으로 이번 주의 모든 내용을 마칩니다. 이번 주 보고서를 읽어주셔서 감사합니다. 우리의 통찰력과 관찰에서 유익함을 얻으시길 바랍니다.

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본 주간 보고서는 정보 제공을 목적으로 하며, 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 어떤 투자 결정을 내리기 전에 스스로 연구하고 독립적인 재무, 세무 또는 법률 고문과 상담해야 합니다. 또한, 어떤 자산의 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않습니다.