누가 비트코인을 이길 수 있을까? 350개의 알트코인에 대한 BTC의 환율 동향 분석 요약

저자：Bill Qian, Bonan Yuan

배경

최근 BTC의 시가총액 비율이 2년 만에 최고치를 기록하면서 BTC 외의 알트코인과 BTC의 환율을 분석하게 되었습니다. 먼저, 몇 가지 주요 코인의 BTC 거래 쌍의 역사적인 K선 추세를 살펴보겠습니다.

아래는 TradingView에서 지난 수년간 주요 코인과 BTC의 환율입니다.

• LTC/BTC

• BCH/BTC

• ADA/BTC

• ETH/BTC

위의 차트에서 우리는 가장 성과가 좋은 토큰인 ETH조차도 출시 후 약 2년이 지난 2017년에 BTC에 대한 환율 역사적 최고치를 기록했음을 발견했습니다. 이후 ETH/BTC의 환율은 이전 최고치를 초과하지 않았습니다.

따라서 우리는 분석 범위를 확장하기로 결정했습니다: 모든 알트코인과 BTC의 역사적 환율 변화를 분석합니다.

방법

• CoinMarketCap에서 시가총액이 가장 높은 500종의 코인을 선택합니다.
• gate.io에서 이러한 토큰의 주간 가격을 가져옵니다 (gate는 대부분의 토큰에 대해 가장 긴 역사적 가격을 보유하고 있습니다).
• 모든 토큰의 BTC에 대한 모든 시간 최고 환율과 날짜를 찾습니다.
• 거래 시작 날짜부터 BTC 환율 최고점까지의 날짜를 계산합니다.
• BTC 환율 최저점부터 현재 날짜까지의 시간을 계산합니다.
• 오늘의 환율 / 모든 시간 최고점으로 계산합니다.
• 이 방법은 GitHub에서 오픈소스로 제공됩니다(문말에 GitHub 링크 있음).
• 복잡한 통계는 포함되지 않았습니다. 앞으로 더 많은 통계 모델을 사용하여 분석할 수 있습니다.

발견

최종 통계에 포함된 토큰 범위

일부 상위 500의 토큰은 Gate.io에서 거래되지 않았으며, 거래 시간 < 1년인 토큰은 제외했습니다. 최종적으로 약 350개의 토큰을 분석하여 대부분의 주요 토큰을 포함했습니다.

지표

• 거래 시간 < 1년인 토큰 제외
• 알트코인과 비트코인의 주간 고가 비교를 통해 환율 계산

알트코인과 BTC 환율의 역사적 최고 가격(All-Time-High, ATH)은 보통 언제 발생하나요?

• Y축은 토큰 발행 이후 역사적 최고 가격(ATH)에 도달한 시간 범위를 나타냅니다(년 단위).
• X축은 토큰이 거래된 연수를 나타냅니다.

차트에서 우리는 ATH 시간의 분포를 찾을 수 있습니다.

• 대부분의 토큰은 거래 첫 해에 BTC 환율의 ATH에 도달합니다.
• 2년 후에 ATH에 도달하는 토큰은 거의 없습니다.
• 원형 차트를 통해 더 잘 관찰해 보겠습니다.

차트: 거래 시작 날짜 이후의 ATH 분포

위의 차트에서 우리는 다음을 관찰할 수 있습니다:

• 오직 5.5%의 토큰만이 출시 후 2년이 지나서 BTC의 ATH에 도달했으며, 나머지 토큰은 모두 거래 시작 후 2년 이내에 ATH에 도달했습니다.
• 결과를 더 잘 관찰하기 위해 거래 시간 < 2년인 토큰을 필터링해야 합니다.
• 거래 시간 < 2년인 토큰을 제거하면 약 289개의 토큰이 남습니다.

차트: 시작 날짜 이후의 ATH 분포, 거래 시간이 2년을 초과하는 토큰 제외

결과는 큰 변화가 없으며, 오직 6.6%의 토큰만이 2년 후에 BTC의 ATH에 도달했습니다.

이 토큰들을 더 깊이 연구해 보겠습니다: ['BNB','DOGE','ETC','FIL','FRAX','FTM','GT','LEO','LINK','MANA','MATIC','OKB','ONE','TFUEL','THETA','TON','TUSD','VET','WAVES']

19개의 토큰 중 일부는 Gate의 상장 지연으로 인해 잘못 포함되었을 수 있습니다. 평균 거래 길이는 4.82년으로, 2019-01-09에 BTC의 거래 가격은 약 3500달러였으며, 이는 마지막 하락장의 바닥이었습니다.

알트코인의 역사적 최저점(All-Time-LOW, ATL)은 보통 언제 발생하나요?

이전 부분에서는 알트코인의 최고 환율이 언제 발생하는지를 분석했으므로, 이제 알트코인의 역사적 최저 환율이 언제 발생하는지를 살펴보겠습니다.

지표

• 거래 시간 < 1년인 토큰 제외
• 알트코인과 비트코인의 주간 저가를 사용하여 환율 계산

이 차트는 더욱 흥미롭습니다. 이 차트는 알트코인/BTC 환율 ATL이 거래 시간과 거의 선형 관계를 나타내며, 즉 거래 시간이 길어질수록 BTC에 대한 환율이 ATL에 있을 확률이 높아집니다. 원형 차트를 통해 더 많은 정보를 찾아보겠습니다!

ATL은 거래 시간이 4년을 초과하는 토큰에 더 의미가 있습니다. 우리는 거래 시간이 4년을 초과하는 토큰만 포함합니다.

차트: 현재 날짜부터 거래 시간이 4년을 초과하는 토큰의 ATL 분포

따라서, 거래 시간이 4년을 초과하는 토큰 중 오직 18.4%만이 마지막 주기에서 BTC 환율의 최저점에 도달하지 않았습니다. 이 토큰들을 더 깊이 연구해 보겠습니다:

그들은 ['ADA','DASH','DOGE','ETH','GT','KNC','LINK','LTC','MANA','MKR','SNT','THETA','TRX','VET']입니다. 이 표기된 토큰들은 BTC 환율에서 이전 주기보다 더 나쁜 성과를 보이지 않았음을 의미합니다. ETH와 LTC라는 두 개의 특별한 오래된 토큰을 제외하면, 나머지 토큰의 평균 거래 길이는 5.77년이며, 이는 2018-01-25로, 마지막 하락장의 종료 시점이며, 발행 날짜와 ATL 사이의 시간 차이는 약 0.35로, 이들의 ATL은 대략 2018-06-05로 설정됩니다.

결론

• 우리가 분석한 350개 토큰 중 오직 19개 토큰만이 이전 주기에서 BTC 환율의 새로운 역사적 최고 가격을 기록했습니다.
• 그들은:

1. ['BNB','DOGE','ETC','FIL','FRAX','FTM','GT','LEO','LINK','MANA','MATIC','OKB','ONE','TFUEL','THETA','TON','TUSD','VET','WAVES']
2. 그들은 대략 2019년 3월에 상장되었으며, 이는 마지막 하락장의 바닥입니다.

• 이전 주기에서 350개 토큰 중 오직 14개 토큰만이 BTC에 대해 새로운 ATL을 생성하지 않았습니다:
• 그들은
• ['ADA','DASH','DOGE','ETH','GT','KNC','LINK','LTC','MANA','MKR','SNT','THETA','TRX','VET']입니다.
• 그들은 이전의 상승장에서 출시되었으며, 약 4개월 후, 즉 마지막 하락장이 시작될 때 역사적 최저가에 도달했습니다.
• 유일한 중복은
• ['DOGE', 'GT', 'LINK', 'MANA', 'THETA', 'VET']입니다.
• 따라서, 바닥을 잡는 것은 매우 위험하며, 최고 수익을 가져오지 않을 가능성이 높습니다.
• 이전 상승장 동안 상장된 2차 시장 토큰 구매를 최대한 피하십시오!

1. 그들 중 대부분은 계속해서 역사적 최저가를 기록할 것입니다.
2. 일부 토큰은 몇 달 내에 BTC 환율의 역사적 최저가를 경험한 후 다음 주기에서 반등할 것입니다. 그러나 이러한 반등은 많지 않습니다.

• 오직 대하락장 동안 출시된 토큰만이 BTC에 대한 새로운 ATH를 생성할 수 있으며, 심지어 ETH도 그렇지 않습니다.
• 가능한 한 토큰을 상장 후 2년 이내에 모두 매도하고, 하락장에서 이를 점진적으로 BTC로 전환하십시오. 왜냐하면 오직 6%의 토큰만이 다음 주기에서 BTC 환율의 새로운 ATH를 생성할 수 있기 때문입니다. 즉, 이전 주기보다 더 강력합니다!

Ref

https://github.com/Astrapolis-peasant/ath_btc_exchange_rates/blob/main/price_analysis_gate.ipynb