Renzo에서 Ether.Fi까지: EigenLayer 생태계의 대표적인 프로젝트 개요

저자: DeMan

1월 21일, 이더리움 재질질 보증 프로토콜 EigenLayer의 TVL이 18억 달러를 돌파하며 이더리움 TVL 순위에서 12위로 상승했습니다. 이 엄청난 데이터 성장은 새로운 정책에서 비롯되었습니다. 한 달 전, EigenLayer는 유동성 재질질(liquid restaking)의 예치 창구를 다시 열었고, 주요 ETH 유동성 파생 토큰(LST)의 재질질 총 한도를 10만 개에서 50만 개로 늘렸습니다. 그 당시 이 프로젝트의 TVL은 10억 달러에 불과했으며, 한 달 만에 거의 두 배로 증가했습니다.

EigenLayer의 영향은 그 자체에 국한되지 않습니다. 첫 번째 지원 프로젝트인 AVS - EigenDA가 곧 출시될 예정이며, 이 진전 또한 시장의 주목을 받고 있습니다. 동시에 Celestia 토큰 $TIA의 가격 상승과 함께 DA 서비스가 시장의 관심을 끌고 있습니다. EigenLayer는 Liquid Restaking DeFi (LRD) 및 Liquid Restaking Token (LRT) 유동성 재질질 서비스의 발전을 촉진했습니다. 이러한 서비스의 목표는 EigenLayer에 저장된 LST(예: stETH, swETH, ETHx)의 유동성을 해방하고, 담보 증명 토큰(LRT)을 발행하여 이를 실현하는 것입니다.

아래에서는 EigenLayer가 이더리움 생태계에서의 역할을 더욱 탐구하고, 그 혁신적인 플레이가 암호 자산 세계에서의 의미를 해석하겠습니다.

누적 자금 조달 6500만 달러에 가까운 EigenLayer, 혁신적인 플레이로 Layer2 생태계에 활력을 불어넣다

EigenLayer는 이더리움 생태계의 핵심 구성 요소로, Layer 2 정의에 대한 혁신적인 실천을 대표합니다. 이더리움 생태계에서 Layer 2는 일반적으로 롤업 기술과 동일시됩니다. 그러나 비탈릭의 새로운 관점에 따르면, 다른 EVM 체인이 비이더리움 데이터 가용성(DA) 레이어를 사용할 경우, 이들은 이더리움의 Validium으로 간주될 수 있습니다. 이러한 아키텍처의 핵심은 데이터 가용성 레이어를 체인 외부로 이동시키고, 유효한 증명을 통해 거래의 완전성을 보장하는 것입니다.

EigenLayer의 핵심은 이더리움 기반의 재질질(Re-staking) 프로토콜로, 이더리움 암호 경제 시스템에 높은 수준의 보안을 제공하는 것을 목표로 합니다. 사용자는 EigenLayer 스마트 계약을 통해 ETH, LSDETH 및 LP 토큰을 재질질하여 보상을 받을 수 있습니다. 이 메커니즘은 제3자 프로젝트의 보안을 높일 뿐만 아니라 보상 수익을 증가시켜 상생을 실현합니다.

EigenLayer는 능동 검증 서비스(AVS)를 통해 이더리움의 보안성과 유동성에 직접 연결됩니다. 이 "재질질" 과정은 실제로 토큰 모델의 보안성 검증을 이더리움 노드에 위임하는 것입니다. EigenLayer 팀이 개발한 EigenDA를 예로 들면, 이는 EigenLayer 재질질 기반의 분산형 데이터 가용성(DA) 서비스로, EigenLayer에서 첫 번째 AVS 프로젝트입니다. 이 서비스를 통해 재질질자는 노드 운영자에게 스테이킹을 위임하여 서비스 수수료를 받을 수 있으며, 거래 처리량과 전체 생태계의 보안을 향상시킬 수 있습니다.

자금 조달 관점에서 EigenLayer는 시장에서의 영향력을 보여주고 있습니다. 2022년 8월, EigenLayer는 1450만 달러의 시드 라운드 자금을 조달하였고, 2023년 3월에는 5억 달러의 평가로 5000만 달러의 A 라운드 자금을 조달했습니다. 이러한 투자는 EigenLayer의 미래 발전에 대한 시장의 신뢰와 지지를 반영합니다.

자금 조달, 기술 및 솔루션 등 분야에서 중요한 성과를 달성한 EigenLayer 관련 프로젝트에 주목해야 한다

EigenLayer 생태계에는 자금 조달 및 기술 측면에서 주목할 만한 진전을 이룬 일련의 우수한 프로젝트가 있습니다. 아래에서 관련 프로젝트를 소개하겠습니다.

Renzo: 더 간소화된 재질질 프로세스 제공

Renzo는 EigenLayer 기반의 재질질 프로토콜로, 사용자에게 운영자 선택 및 관리 또는 보상 전략의 복잡성을 면제한 간소화된 재질질 프로세스를 제공합니다. 2024년 1월, Renzo는 2500만 달러의 평가로 320만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했습니다. 1월 4일, Renzo는 프로토콜에 기여한 사용자에게 보상을 제공하기 위해 ezPoints 포인트 프로그램을 출시했습니다. Renzo의 TVL은 단 3개월 만에 1억 달러를 초과했으며, 주요 성장은 2024년 1월에 발생했습니다.

AltLayer: 고도로 확장 가능한 전용 실행 레이어

AltLayer는 기본 L1/L2에서 보안을 얻는 고도로 확장 가능한 애플리케이션 전용 실행 레이어 시스템입니다. 모듈화 및 플러그형 프레임워크를 채택하여 다중 체인 및 다중 VM 환경에 적합합니다. 2022년 7월, AltLayer는 720만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했습니다. 2023년 8월, Binance Labs의 전략적 투자를 받았으며 MVB 최고의 프로젝트 중 하나로 선정되었습니다. 2024년 1월, 바이낸스 신규 코인 채굴이 AltLayer(ALT)를 출시했습니다.

PolyHedra: Web3 상호 운용성 인프라

PolyHedra는 Web3 상호 운용성을 위해 크로스 체인 브리지 및 Web2와 Web3 시스템 간의 데이터 상호 운용성을 제공하는 신뢰할 수 있고 효율적인 인프라를 구축하고 있습니다. 현재까지 PolyHedra는 2500만 달러의 누적 자금을 조달하였으며, Binance Labs, OKX Ventures 등 여러 투자 기관의 지원을 받고 있습니다.

KelpDAO: Liquid-LSD 재질질 프로젝트

KelpDAO는 Stader Lab의 재질질 생태계 프로젝트로, Liquid-LSD 재질질 유형에 속합니다. 현재 Lido의 stETH와 Stader의 ETHx 두 가지 LST 토큰의 예치를 지원합니다. EigenLayer LST의 한도가 이미 가득 찼음에도 불구하고 KelpDAO의 TVL은 여전히 1억 6천만 달러를 초과하며, LRT 분야에서 TVL이 가장 높은 프로젝트입니다.

Swell Network: Liquid Restaking 분야 진출

Swell Network는 오래된 LSD 프로토콜로, 최근 Liquid Restaking 분야에 진출한다고 발표했습니다. 그 LST 토큰 swETH는 에어드랍 기대감으로 주목받고 있으며, 현재 EigenLayer에서 두 번째로 높은 스테이킹 자산입니다.

Ether.Fi: 유동성 스테이킹 및 재질질 서비스

Ether.Fi는 스테이킹자가 노드 운영자에게 위임하고 보상을 받으면서 자신의 키를 제어할 수 있는 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. 2023년 2월, Ether.Fi는 530만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했습니다.

이러한 프로젝트들은 EigenLayer 생태계의 다양성과 혁신력을 보여주며, 동시에 시장이 이들 프로젝트에 대한 높은 관심과 투자 의지를 반영합니다. 이러한 프로젝트의 발전과 함께, 이들은 이더리움 생태계의 전체 성장과 번영을 더욱 촉진할 것입니다.

재질질 경쟁자가 적고, EigenLayer의 후속 시장 성과에 주목해야 하지만 여전히 불확실성이 존재한다

EigenLayer는 블록체인 기술 발전 역사에서 독특한 위치를 차지하고 있으며, 재질질(Restaking) 개념을 처음으로 제안한 프로젝트입니다. 이 혁신적인 암호 경제 모델은 이더리움 합의 레이어의 스테이커에게 새로운 가능성을 열어주며, 그들이 추가 수익을 얻고 영향력을 강화하기 위해 다른 모듈을 검증할 수 있도록 허용합니다. 이러한 메커니즘은 블록체인 분야에서 처음으로 나타난 것으로, 새로운 탐색 방향을 나타냅니다.

현재 EigenLayer의 재질질 분야는 뚜렷한 경쟁에 직면해 있지 않습니다. 이 분야는 여전히 신흥 분야이며, 참여자 수가 제한적이어서 시장이 아직 초기 단계에 있음을 나타냅니다. EigenLayer의 이러한 혁신적인 시도는 블록체인 혁신 분야에서 일정한 선도적 우위를 가지고 있지만, 동시에 시장 수용도와 참여도에 대한 도전 과제에 직면해 있습니다.

EigenLayer가 도입한 재질질 메커니즘은 스테이커에게 새로운 수익원을 제공할 뿐만 아니라, 전체 이더리움 생태계에 더 많은 활력과 보안을 추가합니다. 이 새로운 모델의 출현은 블록체인 기술과 암호 경제의 미래 발전 추세를 예고할 수 있습니다. 시장이 더욱 성숙해지고 더 많은 참여자가 합류함에 따라, 재질질은 미래 블록체인 발전의 중요한 구성 요소가 될 수 있습니다. EigenLayer는 이 분야의 선구자로서, 그 미래 발전은 업계의 주목을 받을 것입니다.