비트코인 위안화 가격이 역사적 최고치에 근접하며, 암호화폐 시장의 강세 심리가 고조되고 있다

저자: Frank, Foresight News

베이징 시간으로 어제 저녁 22:00부터 비트코인이 점차 강세를 보이며 52000 USDT, 53000 USDT, 54000 USDT의 정수 구간을 연속적으로 돌파하며 거의 반달 간의 횡보 구간을 벗어났습니다.

이후 오늘 오전 다시 폭등하며 단 30분 만에 3000 USDT 상승, 최고 57500 USDT에 도달했습니다(OKX 현물 시세, 이하 동일), 12시간 내에 10% 이상 상승하며 2021년 12월 3일 이후 최고치를 기록했습니다. 위안화 기준으로는 40만 CNY를 돌파하며 역사적 최고점(41만 CNY)과 가까워졌고, 웨이보 인기 검색어 순위에도 올라(게시 시점 기준 22위) 있습니다.

동시에 Coinglass 데이터에 따르면 지난 12시간 동안 전 세계에서 약 3억 달러의 청산이 발생했으며, 그 중 비트코인 청산은 약 1.72억 달러, 이더리움 청산은 약 5358만 달러로, 거의 비트코인 숏 포지션에 대한 대규모 청산이었습니다.

비트코인 "신고가" 임박, 알트코인 다수 상승

달러 기준으로 보면, 47500 USDT를 기준으로 할 때 비트코인은 2021년 11월 10일 기록한 69040.1 USDT의 역사적 최고점까지 약 20%의 상승 여력이 남아 있습니다.

위안화 기준으로 보면(구글 금융 데이터), 405343 CNY를 기준으로 할 때 비트코인은 2021년 11월 10일 기록한 410846.24 CNY의 역사적 최고점과 거의 가까워졌습니다.

또한 이더리움도 점차 강세를 보이고 있으며, 지난해 10월 이후 ETH는 BTC에 비해 지속적으로 하락해왔고, ETH/BTC의 환율은 0.064 이상에서 0.05 이하로 떨어지며 0.05-0.055 구간에서 넓은 폭으로 횡보하고 있습니다.

2월 중순 이후 ETH/BTC의 환율은 횡보 구간을 벗어나며 지난 주 0.055, 0.06 구간을 연속적으로 돌파하고, 최고 0.06055의 최근 고점에 도달했습니다. 비트코인의 폭등으로 인해 어젯밤과 오늘 아침에 약간의 하락이 있었지만, 전체적으로 여전히 강세를 보이고 있습니다.

한편, 비트코인 보유자와 점차 강세를 보이는 이더리움 외에도 전체 알트코인 시장은 다수의 상승세를 보이고 있습니다.

비트코인 생태계 활발

올해 초부터 시장은 비트코인 확장성 경로에 더욱 주목하고 있으며, 비트코인 기술적 논의가 다시 활발해지고 있습니다. 특히 현재 비트코인 생태계에서 번창하는 DeFi 애플리케이션 층을 구축하는 것이 새로운 핫 이슈로 떠오르고 있습니다.

비트코인 생태계의 현재 주요 프로젝트인 Stacks(STK)는 지난 6개월 동안 주요 투자 대상으로 자리 잡았으며, 올해 2월 이후 1.5 USDT에서 현재 3.1 USDT로 상승하며 100% 이상의 상승률을 기록했습니다.

동시에 RIF도 2월 초 0.13 USDT 근처에서 80% 이상 상승하여 0.23 USDT에 도달했으며, BADGER와 같은 다른 프로젝트들도 이달에 60% 이상의 큰 상승을 경험했습니다.

AI 독주

AI 관련 토큰도 최근 폭등하고 있으며, OpenAI 창립자 Sam Altman과 밀접한 관계가 있는 WLD는 해당 소식이 발표된 후 3달러 근처에서 최고 9달러를 초과하며, 반월 만에 300% 이상의 상승률을 기록했습니다.

또한 ARKM도 2월 중순 0.6 USDT에서 최고 1.8 USDT로 상승하며 300%의 상승률을 기록했으며, AGIX와 FET의 상승률도 200% 이상입니다.

기타 핫 이슈

이외에도 meme 섹터에서 PEPE는 연속 이틀 동안 50% 이상의 일일 상승률을 기록하며 2023년 5월 8일 이후 역사적 최고치를 경신했습니다. GameFi 섹터에서는 선두주자 GALA가 이달 초 이후 70% 이상 상승했으며, APE도 거의 50% 상승하여 바닥 구간을 벗어났습니다.

스포츠 섹터에서는 CHZ가 0.115 USDT의 횡보 구간 상단을 돌파하며 0.14 USDT에 도달하여 2023년 4월 이후 최고치를 기록했습니다. 역사적 패턴에 따르면, 현재 6월에 열릴 2024년 새로운 글로벌 이벤트 주기를 고려할 때, 스포츠 섹터의 "배를 타고 검을 찾는" 시작점이 될 가능성이 있으며, 새로운 시장이 열릴 가능성이 있습니다.

향후 시장, 신고가인가 정점인가?

역사적 최고점은 단순히 가격의 저항점이 아니라 시장 감정의 중요한 심리적 경계입니다.

따라서 비트코인이 6만 USDT에 도달하거나 6.9만 USDT의 이전 최고점을 돌파할 수 있는지가 향후 시장의 전체 흐름을 결정짓는 요소가 될 것입니다.

그렇다면 현재의 뉴스, 자금 흐름 등 여러 요소를 종합적으로 검토해보는 것이 향후 시장 판단에 도움이 될 수 있습니다.

ETF와 마이크로스트래티지의 지속적인 자금 유입

비트코인에 있어 현재 가장 큰 자금 유입은 분명히 현물 ETF입니다.

2월 25일 기준 비트코인 현물 ETF의 총 자산 순가치는 376.7억 달러이며, ETF 순자산 비율(시가총액 대비 비트코인 총 시가총액 비율)은 3.76%에 달하고, 역사적으로 누적 순유입은 56.3억 달러에 이릅니다.

어제 9개의 비트코인 현물 ETF의 총 거래량은 240억 달러에 달하며, 최근 일일 평균 거래량의 두 배로 역사적 최고치를 기록했습니다.

또한 비트코인의 오랜 투자자 MicroStrategy는 어젯밤 약 1.554억 달러의 가격으로 약 3000개의 비트코인을 구매했다고 공식 발표했습니다. 각 비트코인의 평균 가격은 약 51813 달러입니다.

현재까지 MicroStrategy는 약 60.9억 달러의 가격으로 19.3만 개의 비트코인을 구매했으며, 평균 비트코인 가격은 31544 달러입니다. 현재 총 가치는 100억 달러를 초과합니다.

주목할 점은 MicroStrategy의 총 시가총액이 135억 달러인데, 보유한 BTC의 공정 가치는 총 시가총액의 80%를 차지하고 있어, 4/5의 순자산이 비트코인의 가치로 이해될 수 있으며, 거의 "준 비트코인 ETF"로 볼 수 있습니다.

금리 인하, 축소가 끝나가고 있나?

이전에 미국 1월의 CPI와 PPI 데이터가 모두 예상치를 초과했으며, 연준 관계자들이 "강경 발언"을 시작하면서 시장은 금리 인하 기대를 조정하기 시작했지만, 현재로서는 하반기 연준의 금리 인하와 축소에 대한 베팅이 여전히 주류입니다.

현재 연준 관찰 도구에 따르면, 시장은 연준의 첫 금리 인하가 6월에 발생할 가능성이 53.7%로 예상하고 있으며, 3월 금리 인하 가능성은 한 달 전의 55%에서 10%로 줄어들었고, 3월 금리를 유지할 가능성은 90%에 달합니다.

그러나 거시적 차원의 금리 인상 위험은 확실히 증가하고 있으며, 연준이 다시 금리를 인상할 경우 달러 지수는 역사적 최고점에 근접할 것으로 예상되며, 이는 숨겨진 블랙 스완 사건이 될 수 있습니다.

미국 주식 "정점"의 잠재적 우려

현재 위험 자산 속성이 점점 강해지고 있는 비트코인과 미국 주식 간의 연관성이 점점 더 밀접해지고 있습니다.

월요일 밤 미국 주식 시장에서 세 주요 지수가 모두 하락하며, 최종적으로 S&P 500은 0.38% 하락, 나스닥은 0.13% 하락, 다우존스는 0.16% 하락했습니다. 기술주 "일곱 자매" 중 다섯 개(알파벳, 메타, 애플, 마이크로소프트, 아마존)가 하락했으며, 오직 엔비디아와 테슬라만 상승했습니다.

현재 기술주 정점에 대한 논의가 점점 더 많아지고 있으며, 시장은 대다수의 기대를 엔비디아와 AI 서사에 두고 있습니다. 만약 이후 금리 인하 기대가 변화한다면, 미국 주식은 조정을 받을 수 있으며, 이는 암호화폐 시장에 충격을 줄 수 있습니다.

자금 비용률 다시 높은 수준으로

주목할 점은 암호화폐 시장에서 가장 직접적인 위험 신호가 누적되고 있다는 것입니다. ------ BTC와 ETH의 영구 계약 자금 비용률은 오늘 아침 8:00부터 각각 약 80%의 매우 높은 수준으로 상승했습니다. ------ 롱 포지션은 연간 80%에 해당하는 막대한 자금을 지속적으로 지출하고 있습니다.

이는 롱 포지션이 매일 대량으로 숏 포지션을 보조하며 지속적으로 손실을 보고 있다는 것을 의미합니다. 시간이 지남에 따라 상승세가 둔화되면 롱 포지션은 과도한 손실을 입게 되고, 이 부분에서 지속적으로 대규모 자금 비용을 지출하는 강세 롱 포지션은 압박을 받아 빠르게 청산될 가능성이 있습니다.

한 번이라도 롱 포지션이 먼저 청산되면 도미노 효과로 인해 대규모 청산이 발생할 수 있으며, 이전 2023년 12월 9일 - 10일(토요일, 일요일)과 같은 상황이 발생할 수 있습니다. ------ 롱 포지션은 30% 이상의 매수 비용을 감당하며 며칠 동안 손실을 보고, 가격이 주말 이틀 동안突破하지 못하자 결국 월요일 새벽에 3000달러 수준의 폭락이 시작되었습니다.