웹사이트 트래픽 관점에서 본 암호화 시장: 이번 상승장은 아직 힘을 모으는 단계에 있다

원문 제목: Web Traffic가 블록체인 시장에 대해 무엇을 말해줄까?

원저자: Tiger Research

편집: 심조 TechFlow

본문 요약

• 블록체인 시장의 네트워크 트래픽 분석: 블록체인 시장 분석에서 네트워크 트래픽은 간과되는 분석 요소입니다. 네트워크 트래픽을 통해 시장을 관찰할 때, 과거의 호황기와 비교하여 현재 기간의 트래픽은 폭발적인 성장을 보이지 않아 시장 활력에 대한 의문을 불러일으킵니다.

• 암호화폐 가격과 네트워크 트래픽: 중앙화 거래소와 DeFi의 네트워크 트래픽은 안정적으로 유지되고 있지만, 전체 암호화폐 가격은 크게 상승했습니다. 과거 소매 투자자에 의해 주도된 시장과 달리, 이는 ETF와 같은 외부 기관의 유입으로 인해 상승했을 가능성이 큽니다.

• DeFi 분석 도구와 DeFi 네트워크 트래픽의 차이: DEX 필터와 같은 분석 도구의 트래픽은 꾸준히 증가하고 있지만, 전통적인 DeFi 서비스의 네트워크 트래픽은 상대적으로 낮습니다. 이는 투자자들이 실제 거래나 투자 결정을 내릴 때 더 선택적으로 행동하고, 시장 정보를 얻기 위해 분석 도구를 자주 방문하지 않음을 나타냅니다.

본문

최근 암호화폐 가격의 상승은 많은 사람들에게 시장이 다시 상승장 주기로 돌아갔다는 믿음을 주었습니다. 그러나 암호화폐 가격 상승은 시장 활동 증가와 동일하지 않습니다. 시장 활동을 정확히 파악하기 위해서는 많은 다른 요소를 고려해야 합니다.

여기에는 DAU 및 MAU와 같은 일반적인 시장 지표와 암호화폐 거래량, 활성 지갑 수, TVL과 같은 블록체인 특정 지표가 포함됩니다. 많은 시장 분석이 이러한 요소를 활용하여 분석합니다. Solana 네트워크의 TVL이 400억 달러를 초과하여 2년 만에 최고 수준에 도달한 것이 그 예입니다.

「네트워크 트래픽」은 분석 요소로 거의 사용되지 않습니다. 블록체인 서비스의 특성상 실제 사용자 활동이 매우 중요하므로 방문자를 포함한 네트워크 트래픽이 프로젝트의 내부 참조 지표로 사용되지만, 분석 요소로는 사용되지 않습니다.

그러나 네트워크 트래픽 분석은 시장을 심층적으로 분석하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이는 서비스에 대한 대중의 관심과 세부 지역 정보를 드러낼 수 있기 때문입니다. 본 보고서에서는 네트워크 트래픽을 활용하여 2024년 블록체인 시장 상황을 분석하고, 산업별로 다른 보고서와는 다른 시각을 제공하여 현실적인 관점에서 시장을 이해하는 데 도움을 드리겠습니다.

1.CEX

최근 암호화폐 가격의 폭등으로 가장 주목받는 분야는 단연 암호화폐 거래소입니다. Binance와 같은 주요 암호화폐 거래소의 네트워크 트래픽을 분석함으로써 현재 시장의 호황 정도가 과거에 비해 그리 뜨겁지 않다는 것을 알 수 있습니다.

비트코인 가격과 거래량을 각 거래소의 네트워크 트래픽과 비교하면 과거 호황기와의 차이를 더욱 분명히 알 수 있습니다. 비트코인 가격은 크게 상승했지만 거래량과 거래소 네트워크 트래픽은 낮은 수준을 유지하고 있어, 가격 상승에 영향을 미친 것은 ETF와 같은 암호화폐 거래소 외부의 거래일 가능성이 있습니다.

이러한 추세가 가속화된다면, 우리는 소매 투자자들이 이 기간 동안 과거보다 더 작은 역할을 할 것이라고 믿습니다. ETF와 기타 전통적인 거래 금융 상품이 더 큰 역할을 할 가능성이 큽니다.

2. 암호화폐 순위 웹사이트

CoinMarketCap은 암호화폐 순위 포털 웹사이트의 네트워크 트래픽 순위에서 주도적인 위치를 차지하고 있으며, 그 뒤를 Coingecko가 따릅니다. CoinMarketCap과 Coingecko 간의 네트워크 활동 차이는 매우 큽니다.

모든 암호화폐 순위 웹사이트의 네트워크 트래픽은 안정적으로 유지되고 있으며, 이는 과거의 시장 호황기와는 다릅니다.

3.DeFi

주요 DeFi 프로젝트의 네트워크 트래픽을 살펴보면 PancakeSwap이 주도하고 있으며, 그 뒤를 Uniswap, Raydium 등이 따릅니다. PancakeSwap의 높은 트래픽은 게임과 NFT를 포함한 다양한 기능 덕분일 가능성이 높습니다. 이러한 기능은 핵심 기능은 아니지만 사용자 유치를 위한 요소로, 다른 DeFi 플랫폼에서는 찾기 어려운 점입니다.

최근 인기를 끌고 있는 Solana DeFi에서는 Raydium이 선두를 차지하고 있으며, 그 뒤를 Jup와 Orca가 따릅니다. FTX 파산 이후 거래량이 먼저 감소한 후 반등하는 모습을 볼 수 있으며, 이는 실제 거래량의 추세와 일치합니다.

4.DeFi 필터 도구

매일 많은 토큰이 상장되기 때문에 이를 한눈에 보고 분석할 수 있는 도구가 매우 중요합니다. 현재 DEX 스크리너가 네트워크 트래픽에서 주도적인 위치를 차지하고 있으며, DexGuru는 2022년 초 정점 이후 지속적으로 하락세를 보이고 있습니다.

DeFi 필터 도구의 평균 네트워크 트래픽과 각 주요 DeFi 프로젝트의 네트워크 트래픽을 비교할 때, 차이는 사용 프로세스의 차이에 의해 발생합니다. 전형적인 DeFi 투자자는 분석 도구를 사용하여 자신의 암호 자산을 추적하고 이러한 도구를 자주 방문합니다. 일반적인 DeFi 도구는 부가 기능이 부족하여 트래픽이 투자 결정을 내릴 때만 집중될 수 있습니다. 또한 일부 DeFi 분석 도구는 스왑과 같은 거래를 지원하여 사용자에게 더 많은 이유를 제공합니다.

결론

본 문서에서는 종종 간과되는 네트워크 트래픽을 사용하여 블록체인 시장을 살펴보았습니다. 이는 블록체인 시장을 분석할 때 사용하는 다양한 요소 중 하나입니다. 가장 인상 깊은 발견은 과거와 달리 현재 시장이 트래픽의 폭발적인 성장을 경험하지 않고 있다는 점입니다. 서비스의 진화와 많은 서비스가 애플리케이션으로 출시된 사실을 고려하더라도, 수치는 여전히 낮아 이 지표만으로는 암호화폐 시장이 호황기에 도달했다고 결론짓기 어렵습니다.

이 분석이 많은 시장 참여자들에게 네트워크 트래픽 활동의 관점을 통해 보다 포괄적인 블록체인 시장 이해를 제공할 수 있기를 바랍니다.