Matrixport 투자 연구: 옵션 시장에서 극단적인 포지션이 나타나지 않았으며, 트레이더들은 BTC의 향후 방향에 대해 신중한 태도를 보이고 있습니다

트럼프 대선 데이터 선두, 옵션 시장은 극단적인 포지션 미비

Ploymarket의 최신 데이터에 따르면, 트럼프가 해리스보다 10포인트 이상 앞서 있으며, 트럼프는 55.9%, 해리스는 43.4%입니다. 암묵적 변동성이 지속적으로 저조함에 따라, BTC 거래자들은 트럼프의 승리가 가져올 수 있는 강세장에 대비하기 위해 적절한 포지션을 구축해야 합니다.

그러나 데이터에 따르면, BTC 옵션이 2024년 11월 8일 만료될 예정임에도 불구하고 시장에서는 극단적인 포지션이 나타나지 않아 거래자들이 대선 결과에 대해 신중한 태도를 유지하고 있음을 보여줍니다. 트럼프의 당선이 암호화폐 시장에 긍정적일 수 있지만, 트럼프의 통화 정책이 암호 자산의 장기적인 추세에 압박을 가할 가능성도 배제할 수 없습니다.

MicroStrategy 지속적인 인기, 투자자들은 복잡한 투자 전략으로 수익 잠금 선호

데이터에 따르면, BTC 옵션 시장의 올해 거래량은 420억 달러에서 710억 달러 사이로, 현재 거래자들에게 더 선호되는 레버리지 도구가 되었습니다. 또한, MicroStrategy의 현재 주가는 보유하고 있는 BTC 가치보다 높지만, 채굴 수익이 감소함에 따라 MicroStrategy 주식을 보유하는 것이 비트코인에 직접 노출되는 대체 선택이 되었습니다.

연준 11월 금리 인하 폭 예상 하향, BTC 가격 압박 뚜렷

연준의 9월 회의록에 따르면, 정책 입안자들은 최근 금리 인하 폭에 대한 의견이 엇갈리며, 소수의 관리들이 25bp 금리 인하를 촉구하고 일부 참석자들의 지지를 받았습니다. 회의록 발표 후, 시장은 11월 금리 인하에 대한 예상치를 빠르게 하향 조정하였고, 미국 주식은 수요일에 상승했지만 암호화폐 시장은 하락했습니다. 시카고 상품 거래소의 데이터에 따르면, 연준의 11월 25bp 금리 인하 확률은 70.4%이며, 금리 인하를 하지 않을 확률은 29.6%로 상승했습니다.

올해 초 거시 경제 상황이 개선되면서 BTC 가격이 한때 반등했지만, 시장 구조와 유동성 주도 요인이 모두 약화되면서 다시 하락세를 보였습니다. 트럼프의 승리는 BTC에 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 연준이 트럼프 정책으로 인한 경제의 과도한 자극에 대응하기 위해 긴축 통화 정책을 취할 경우 상승은 저항에 직면할 것입니다. 선거 전 이 시기에 단기 수익을 원하는 거래자들은 콜 옵션 차익 거래 전략을 사용하여 위험을 관리하고 상승 수익을 포착할 수 있습니다.

위의 일부 의견은 Matrix on Target에서 제공되었으며, 저희에게 연락하기로 Matrix on Target의 전체 보고서를 확인할 수 있습니다.

면책 조항: 시장에는 위험이 있으며, 투자에는 신중해야 합니다. 본 문서는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 큰 위험과 불안정성을 가질 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보로 인한 어떤 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.