Matrixport 시장 관찰: 지정학적 변동 또는 평화적 돌파, 시장은 새로운 서사에 의해 추진될 것으로 기대됨

上주(6월 17일-6월 23일) 지리적 정치 요인과 통화 정책 불확실성의 영향으로 시장 감정이 반복적으로 변동하며 BTC 가격이 급격히 변동했습니다. 트럼프 발언과 지리적 정치 위험 지수 상승의 영향을 받아 BTC 가격은 주중 고점 $108,952.38에서 하락하여 $98,200에 이르렀으며, 시장의 공포가 뚜렷해져 주중 최대 하락폭은 9.8%에 달했습니다. 이스라엘과 이란이 "휴전 협정"에 도달함에 따라 시장 감정이 급변하였고, 현재 BTC는 상승세를 보이며 잠시 $106,000를 돌파하였고, 24시간 내 상승폭은 4.33%로 현재 가격은 $105,291 근처에서 안정세를 보이고 있습니다. (Binance 현물, 6월 24일 15:30).

시장 해석

지리적 폭풍 후 안전 자산 선호 증가, 금 중장기적으로 재정 적자 전망

6월 중순 중동 갈등이 격화되면서 전 세계적으로 위험 선호가 급격히 감소했습니다. BTC 가격은 빠르게 $100,000 아래로 떨어졌고, 24시간 내 청산 금액은 $11.6억에 달하며, 25만 명 이상의 투자자가 강제 청산되었습니다. 미국 주식, 암호화폐 등 고변동성 자산이 집단적으로 압박을 받으며 자금이 안전 자산으로 대규모로 이동했습니다.

휴전 협정이 체결됨에 따라 시장의 위험 감정이 빠르게 회복되었고, BTC는 24시간 내 4.5% 반등하여 $106,000으로 돌아왔으며, ETH와 SOL도 각각 5%-7% 상승하였습니다. 암호화폐 총 시가총액은 하루 만에 3% 회복되었습니다.

6월 23일 기준, BTC 현물 ETF는 5일간 순유입이 $13억에 달하며 기관의 신뢰가 회복되고 있음을 보여줍니다. 파생상품 자금 비율이 긍정적으로 전환되며, 매수세가 시장을 주도하고 있습니다. 휴전은 단기 최대 불확실성을 제거하였고, BTC는 "위험 자산"과 "디지털 금"의 특성을 동시에 갖추고 있으며, 향후 시장은 $108,000 저항과 거시 변수에 주목할 것입니다.

파월 매파 발언: 관세가 인플레이션의 새로운 위험으로, 연준의 금리 인하 기대에 다시 도전

연준은 이번 회의에서 금리를 4.25%-4.5%로 유지하기로 결정하였으며, 의장 파월은 기자 회견에서 관세가 인플레이션에 미치는 지연 효과를 드물게 강조하며, 트럼프의 새로운 관세가 물가를 지속적으로 상승시킬 수 있다고 경고했습니다. 파월은 인플레이션이 하락할 것에 대해 "충분한 신뢰"가 생기기 전까지는 완화를 고려하지 않겠다고 명확히 밝혔으며, "높은 금리가 더 오래 유지될 것"이라는 기대를 강화했습니다.

비록 연준 점도표는 2025년에 두 번의 금리 인하 여지가 있다고 보여주지만, 시장은 이를 "구두 진정"으로 해석하며, 실제 정책 지침은 매파적입니다. 이로 인해 미국 주식 3대 지수는 조정을 받았고, 채권 수익률의 변동성이 커지며 시장의 "스태그플레이션" 위험이 높아졌습니다.

암호화폐 시장에 있어 단기 유동성이 압박받고, 달러 강세가 위험 자산의 성과를 억제하고 있습니다. 그러나 장기적으로 관세가 인플레이션을 지속적으로 상승시킨다면, BTC와 같은 암호 자산의 "디지털 금" 속성과 안전 자산 수요가 다시 시장의 주목을 받을 수 있습니다. 향후 몇 달간 연준의 정책과 인플레이션 데이터가 시장 기대를 지속적으로 주도할 것이며, 거시적 불확실성이 크게 증가할 것입니다.

Circle 주가 급등, 안정화폐 규제 법안 통과로 상장 후 540% 이상 상승

지난주, 미국 상원은 GENIUS 안정화폐 법안을 높은 투표로 통과시켰으며, 이는 암호화폐 산업의 규제 과정에서 중요한 이정표가 되었습니다. 이 호재의 영향으로 세계 선도 안정화폐 발행사인 Circle(CRCL)의 주가는 하루 만에 34% 급등하였고, 장후 최대 $211.87에 도달하였으며, 6월 5일 상장 이후 누적 상승폭은 540%를 초과하였고, 시가총액은 $480억을 돌파했습니다. 시장은 이날 CRCL 거래량이 6,000만 주로 급증하였으며, 투자자들은 규제 혜택에 대한 기대감으로 가득 차 있습니다.

법안이 준수 기준을 확립함에 따라 Circle 및 그 주력 달러 안정화폐 USDC는 선도적으로 혜택을 받을 것으로 기대되며, 안정화폐의 주류화 추세가 더욱 가속화될 것입니다. Matrixport에서 출시한 전용 달러 계좌 기능은 전 세계 사용자에게 원클릭 계좌 개설, 편리한 송금 및 효율적인 결제 서비스를 제공하여 기관과 개인의 달러 안정화폐 자산의 준수 배치를 위한 강력한 지원을 제공합니다. 안정화폐 산업의 새로운 규제 혜택에 직면하여, 어떻게 준수하고 효율적으로 달러 자산을 관리할지가 전 세계 자금의 새로운 관심사가 되고 있습니다.

시장 핫이슈

BTC 옵션 분기 만기 임박, Deribit 데이터에 따르면 최대 고통점은 $100,000

이번 주 금요일 Deribit에서는 이번 분기 최대 규모의 BTC 옵션 만기가 예정되어 있으며, 그 가치는 $140억에 달합니다. 현재 풋/콜 비율은 0.7로, 시장 감정이 전반적으로 중립적이며 다소 긍정적인 것으로 나타납니다. 최대 고통점(Max Pain Point)은 $100,000에 위치해 있으며, 이는 해당 가격대의 옵션 보유자들이 전체적으로 최소 손실을 보게 됨을 의미합니다.

미국 상원, GENIUS 법안 높은 투표로 통과, 안정화폐 규제 실질적 진전

6월 중순, 미국 상원은 68:30의 높은 투표로 《GENIUS 안정화폐 법안》을 통과시켰으며, 이는 달러 연동 안정화폐의 준수 규제를 위한 명확한 프레임워크를 구축하였습니다. 이 법안은 양당의 광범위한 지지를 받았으며, 하원으로 송부되었습니다. 새로운 법안은 안정화폐 발행자에게 엄격한 준비금, 투명성 및 준수 요구 사항을 설정하며, USDC, USDT 등 주요 달러 안정화폐를 포함하여, 이 정책은 "디지털 달러"가 국가에 의해 공식적으로 인정받을 것이라는 신호를 발산하여 BTC에 장기적인 지지를 형성할 것입니다.

다양한 자산 현물 암호 ETF 승인 가능성 증가, 시장 감정 뚜렷하게 개선

블룸버그 분석가 James Seyffart와 Eric Balchunas의 최신 의견에 따르면, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 XRP, SOL, DOGE, LTC, ADA 등 다양한 현물 암호화폐 ETF의 승인 태도가 긍정적으로 변화하고 있습니다. 분석가는 위의 주요 자산 ETF의 승인 가능성을 90% 이상으로 상향 조정하였으며, SEC가 현재 더 높은 협력 의지를 보이고 있다고 평가하고 있습니다. 유일한 예외는 SUI로, 규제 불확실성으로 인해 승인 가능성이 60%입니다.

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