집을 “비트코인 엔진”으로 바꾸다? 미국인들이 정말 이렇게 시작했다

원문 출처: 뉴욕 타임스

편집: BitpushNews

미국 최대의 모기지 금융 회사가 암호화폐를 모기지 신청 시 자산으로 인정하기 시작할 예정이며, 이는 트럼프 정부가 디지털 통화를 주류 금융 시스템에 도입하는 또 다른 중요한 조치입니다.

이번 주, 트럼프 대통령의 주택 업무 책임자인 윌리엄 풀트(William Pulte)는 미국의 두 대형 모기지 금융 회사인 팬니 메이(Fannie Mae)와 프레디 맥(Freddie Mac)이 주택 구매자가 모기지를 감당할 수 있는지를 평가할 때 암호화폐 투자를 전체 자산의 일부로 간주하도록 지시할 것이라고 밝혔습니다. 전통적으로 모기지 기관은 주택 구매자의 현금 저축과 주식 투자를 고려해왔습니다.

주택 시장의 핵심 구성 요소인 팬니 메이와 프레디 맥은 은행에서 모기지를 구매하고, 어떤 차용자의 모기지를 수용할지를 결정하기 위한 일련의 기준을 설정합니다.

연방 주택 금융국(FHFA) 국장 풀트 씨가 수요일에 이 소식을 발표한 가운데, 점점 더 많은 미국인들이 디지털 통화를 사용하여 주택을 구매하고 있으며, 새로 설립된 회사들이 그들이 보유한 암호화폐를 활용하여 부동산을 구매하는 데 도움을 주고 있습니다.

수년간 암호화폐 시장과 그 많은 지지자들은 규제 기관이 이 방향으로 나아가도록 촉구해왔으며, 이는 소비자 권리 옹호자들의 우려를 불러일으켰습니다. 그들은 이러한 규제 완화되고 변동성이 큰 투자 자산이 경제에 중대한 영향을 미치는 주택 시장과 결합되고 있다고 생각합니다.

트럼프 씨는 암호화폐의 비판자에서 강력한 지지자로 변모했습니다.

"규제 집행이 기본적으로 중단된 세계에서 경계가 빠르게 허물어지고 있다,"라고 증권 거래 위원회(SEC)에서 변호사로 일했던 현재 금융 산업 무역 단체인 '건강한 시장 협회'(Healthy Markets Association)를 운영하는 타일러 겔라쉬(Tyler Gellasch)가 말했습니다.

하지만 주택 구매자와 암호화폐 애호가의 수요는 증가하고 있습니다. 주택 부동산 중개 회사인 레드핀(Redfin)의 최근 조사에 따르면, 약 14%의 구매자가 주택 계약금을 마련하기 위해 암호 자산을 매각할 계획이라고 응답했으며, 이는 2019년의 5%에서 증가한 수치입니다.

2017년, 데이비드 도스(David Doss)는 뉴저지의 한 주택 계약금을 마련하기 위해 보유하고 있던 일부 암호화폐를 매각했습니다. 그는 암호화폐를 보유한 채로 동등한 현금을 받을 수 있는 방법이 있기를 바랐지만, 그가 집을 구매할 당시에는 그런 선택이 없었습니다.

"암호화폐와 부동산의 교차점은 상당히 빠르게 발전하고 있다,"라고 부유한 투자자들에게 암호화폐 투자 조언을 제공하는 도스 씨가 말했습니다. "이는 가장 오래된 자산 클래스와 최신 자산 클래스의 만남이다."

풀트 씨의 지시는 도스 씨가 일부 암호화폐 자산을 보유할 수 있게 해줄 수 있었습니다. 이 지시는 주택 구매자가 모기지 자격 신청 과정에서 현금을 얻기 위해 암호화폐를 매각할 필요가 없다고 명시하고 있습니다.

주택 판매가 정체되면서 암호화폐의 주택 시장 내 영향력이 증가하고 있습니다. 판매 정체로 인해 많은 사람들이 주택을 사고 팔 수 없고, 주택 자산을 담보로 대출을 이용할 수 없습니다.

일부 스타트업들은 암호화폐를 현재 시장의 난관을 돌파하고 주택 판매를 재활성화하는 방법으로 홍보하고 있습니다.

그 중 하나인 마일로(Milo)는 모건 스탠리의 전 재무 고문인 조시프 루페나(Josip Rupena)가 설립한 회사로, 투자자들에게 비트코인을 담보로 주택 대출을 받을 수 있는 방법을 제공합니다.

100만 달러의 주택에 대해 투자자는 100만 달러 가치의 비트코인을 예치해야 하며, 마일로는 이를 안전한 계좌에 보관합니다. 이 회사는 주택 구매를 위해 100만 달러의 현금을 제공합니다.

그 후, 마일로는 동일한 금액의 모기지를 발급하며, 최종적으로 주택 구매자가 상환할 책임이 있습니다. 이자율은 일반 모기지보다 몇 퍼센트 포인트 높지만, 고객의 장점은 어떤 암호화폐도 매각하거나 자본 이득세를 지불할 필요가 없다는 것입니다. 모기지가 상환되면, 마일로는 비트코인을 투자자에게 반환합니다.

루페나 씨는 그가 6500만 달러 규모의 이러한 모기지를 인수했으며, 연방 주택 금융국의 암호화폐 정책 변화에 환영한다고 밝혔습니다.

대부분의 은행 모기지(팬니 메이와 프레디 맥이 구매하는 것과 같은)와는 달리, 루페나 씨의 회사는 주택 소유자에게 계약금을 요구하지 않습니다. 그의 회사는 100% 거래에 대한 자금을 제공하며, 이는 대부분의 은행이 하지 않는 것이며, 연방 주택 금융국의 암호화폐에 대한 새로운 규정도 이를 변경할 가능성이 낮습니다.

"이는 암호화폐가 다른 자산과 동등한 지위를 얻는 첫 번째 단계이다,"라고 루페나 씨는 연방 주택 금융국의 결정을 평가하며 말했습니다.

다른 회사들은 주택 소유자가 주택 자산을 활용하여 암호화폐를 구매하도록 돕고 있습니다. 이들의 전략은 주택 소유자에게 일회성 현금 지급을 제공하고 주택 가치 상승의 권리를 공유하는 이른바 주택 자산 투자 계약과 유사합니다.

하지만 주택 소유자가 이 거래를 통해 현금을 사용하여 주택 개조나 자녀의 대학 학비를 지불하는 것과는 달리, 그들은 단지 비트코인을 구매하는 데만 사용합니다.

'호라이즌(Horizon)'이라는 스타트업은 X 플랫폼에 게시한 글에서 "당신의 집을 비트코인 획득 엔진으로 바꾸세요."라고 말했습니다.

그들의 전형적인 운영 방식은 다음과 같습니다: 일부 회사는 주택 소유자의 주택 자산 가치를 기준으로 비트코인을 구매하기 위한 대출을 제공합니다. 이러한 회사들은 일반적으로 주택 소유자가 주택을 판매할 때 그 가치 상승을 공유함으로써 수익을 얻습니다.

이러한 거래는 매력적입니다. 왜냐하면 계약 기간 동안 주택 소유자는 전통적인 주택 자산 대출처럼 매달 상환할 필요가 없기 때문입니다.

보장을 위해 일부 회사는 계약 기간 동안(일부 계약은 최대 10년까지) 주택에 유치권을 설정하기도 합니다.

호라이즌은 지난달 라스베가스에서 열린 비트코인 회의에서 서비스를 출시했으며, 트럼프의 두 아들이 회의에서 주제 발표를 했습니다.

소비자 권리 옹호자들은 우려할 만한 이유를 보고 있습니다.

"내 전반적인 인상은 암호화폐 구매를 위해 당신의 집에 어떤 유치권을 설정하는 것은 나쁜 생각이라는 것이다,"라고 모기지 금융을 전문으로 연구하는 미국 국가 소비자 법 센터(National Consumer Law Center)의 수석 변호사 앤드류 피조르(Andrew Pizor)가 말했습니다. "이곳은 당신의 안전한 집이며, 신중하게 행동해야 합니다."

이 모든 프로젝트는 초기 단계에 있기 때문에 이들이 궁극적으로 얼마나 큰 영향을 미칠지는 아직 이르다고 할 수 있습니다.

관련 회사의 대표들은 소비자가 불리한 대우를 받을 것이라는 우려가 과장되었다고 말합니다. 대부분의 잠재 고객은 부유한 투자자들입니다. 이들 회사는 또한 기존의 연방 및 주 법률을 준수할 계획이라고 밝혔습니다.

35세의 해리 W. 프랄(Harry W. Prahl)은 2016년 이후 비트코인에 투자해 왔으며, 자가 주택과 소유한 여러 아파트의 자산 가치를 활용하여 더 많은 암호화폐를 구매하는 데 관심이 있다고 밝혔습니다.

프랄 씨는 구글의 전 임원이 설립한 소바나(Sovana)라는 회사와 협상 중이며, 이 회사는 그의 일부 부동산 자산을 담보로 더 많은 비트코인을 구매하는 것을 목표로 하고 있습니다. 소바나는 개인의 부동산 자산 가치를 기준으로 일정한 공식을 사용하여 비트코인을 구매한 후, 암호화폐를 안전한 계좌에 보관합니다. 거래가 종료되면 개인과 회사는 수익을 공유합니다.

비트코인이 하락하면, 소유자는 차액을 보충해야 합니다.

"이는 사업 운영에 영향을 미치지 않으면서 상업적 자산 가치를 활용하는 대체 방법이다,"라고 프랄 씨가 말했습니다. "그리고 어떤 비용도 지불할 필요가 없다는 것은 진정한 킬러 기능이다."

연방 주택 금융국의 정책 변화에 대한 세부 사항은 아직 명확하지 않지만, 표면적으로 이는 트럼프 정부가 팬니 메이와 프레디 맥에 대한 규제 방식을 변화시켰음을 나타냅니다. 이전 정부 관리 하에서 이 두 회사는 금융 위기 동안 수백만 명의 주택 소유자가 모기지를 연체한 후 거의 붕괴되었으며, 위험 회피 경향이 있었습니다.

풀트 씨는 X 플랫폼에 올린 새로운 정책에 대한 게시물에서 팬니 메이와 프레디 맥이 암호화폐를 주택 구매자의 자산으로 간주하도록 결정한 것은 "많은 연구"를 한 후라고 밝혔습니다.

그는 또한 "트럼프 대통령이 미국을 세계 암호화폐 수도로 만들겠다는 비전에 응답하기 위해서"라고 덧붙였습니다.