월스트리트 기관의 진정한 선택, Canton Network 매달 4조 달러 거래 뒤에 숨겨진 비밀을 밝혀내다

저자: momo, ChainCathcer

시장이 일반형 공용 블록체인에 집중되고 있는 가운데, Canton Network는 조용히 월스트리트에서 가장 핵심적인 기관급 블록체인 플랫폼 중 하나로 자리 잡았습니다. 이 플랫폼은 대형 금융 기관에 의해 채택되었으며, 전 세계 전통 금융 자산의 체인 상 전환을 촉진하는 대규모 금융 동맹을 구축했습니다.

최근 골드만삭스, 무디스에 이어 HSBC와 프랑스 파리은행도 Canton Network에 합류한다고 발표했습니다. 또한 뉴욕 멜론은행, DTCC, Tradeweb, 미국은행, Citadel Securities, 홍콩 거래소(Synapse), 아랍에미리트 아부다비 제1은행 등 여러 대형 금융 기관이 Canton Network에 참여하고 이를 채택하여 거버넌스, 인프라 구축 및 애플리케이션 개발을 지원하고 있습니다.

Canton Network에 따르면 현재까지 400개 이상의 생태 프로젝트를 보유하고 있으며, 매월 4조 달러 이상의 RWA 자산을 처리하고 있습니다. RedStone 최신 보고서에 따르면, 2022년 이후 디지털 채권 발행의 절반 이상이 Canton을 통해 이루어졌습니다.

자본 시장 또한 강한 관심을 보이고 있습니다. 올해 6월, Canton Network 개발사인 Digital Asset는 1억 3,500만 달러의 전략적 자금을 조달했다고 발표했으며, DRW 벤처 캐피탈, Tradeweb Markets, BNP 파리바, Circle Ventures, Citadel Securities, DTCC, Virtu Financial, Paxos 등 전통 금융 및 암호화폐 분야의 유명 기업들이 참여했습니다. 단 한 달 후, YZi Labs는 Digital Asset에 대한 투자를 발표했습니다.

왜 월스트리트 기관들은 모두 Canton Network를 선택했을까요? 그것의 특징은 무엇인가요? 미래 성장 잠재력은 얼마나 될까요?

글로벌 토큰화 대세, 개념에서 실전으로

Canton Network의 부상은 우연이 아니라 전 세계 자산 토큰화의 필연적인 흐름에 따른 것입니다. 보스턴 컨설팅 그룹(BCG)은 2022년 보고서에서 2030년까지 토큰화 자산의 시장 규모가 16조 달러에 이를 것이라고 예측했습니다. 이 숫자는 현재 미국 GDP의 60%에 해당합니다.

전통 금융 대기업에게 토큰화의 매력은 효율성과 규제의 이중 장점에 있습니다. 전통적인 채권의 발행 및 결제는 보통 며칠 또는 그 이상 걸리지만, 체인 상의 발행 프로세스는 시간을 몇 분으로 단축할 수 있습니다. 과거에 청산소와 중개인에 의존하던 환매 계약도 이제는 스마트 계약을 통해 실시간 결제가 가능합니다.

2022년 이후, Canton은 전 세계 57.5% 이상(약 460억 달러)의 디지털 채권 발행량을 담당했습니다. 2024년에는 총 11억 달러 이상의 디지털 채권 5건이 Canton 관련 플랫폼을 통해 발행될 예정입니다.

2023년, 홍콩 거래소(HKEX)는 상하이-선전-홍콩 연결 거래 결제 가속 플랫폼 HKEX Synapse를 출시했습니다(Synapse 프로젝트는 Canton Network를 기반 블록체인으로 하여 홍콩 주식 연결(상하이-홍콩, 선전-홍콩) T+0 체인 상 결제를 구현하여 국내외 투자자의 크로스 보더 증권 및 정보 동기화를 실현했습니다).

2024년 4분기까지, Canton은 Euroclear(유럽 최대 청산 기관), 세계 금 협회, Clifford Chance 등과 협력하여 금, 유로 채권, 영국 국채 등의 자산을 디지털 방식으로 체인 상에서 발행하고 관리하며, 500건 이상의 실시간 "원자 결제"를 완료하여 자산의 크로스 보더 담보 및 결제의 새로운 모델을 탐색하고 있습니다.

2025년 8월, Tradeweb과 뉴욕 멜론은행은 Canton에서 미국 채권 환매의 체인 상 거래를 공동으로 진행하여 일일 거래량이 100억 달러에 달하며 "7x24 전 시간대 결제/자금 조달"을 실현했습니다. 이러한 실전 운영은 블록체인의 효율성과 신뢰성을 충분히 검증하며, 미래 금융 시장의 "24시간 운영" 가능성을 보여줍니다.

동시에 유럽 자산 토큰화 회사 Black Manta는 최근 Canton 네트워크에서 1억 5천만 유로 규모의 부동산 투자 포트폴리오 채권을 성공적으로 발행하여 도이체방크를 포함한 기관 투자자들을 끌어모았습니다.

규제 측면에서, 규제 기관의 요구가 점점 더 엄격해짐에 따라 미국, 유럽 및 아시아 법률 프레임워크를 동시에 충족할 수 있는 인프라는 특히 귀중해졌습니다. Canton은 바로 이러한 장점을 갖추고 있으며, 실험적인 시범 프로젝트도 아니고 탐색 중인 기술 프로토타입도 아닌, 실제 생산 수준의 금융 비즈니스 시스템으로 진입했습니다.

혁신을 거부하고 업그레이드를 선택하다

지난 몇 년 동안, 공용 블록체인의 서사는 주로 소매 사용자에 초점을 맞추었지만, 전 세계 대부분의 자산을 보유한 전통 금융 기관들은 디지털화 및 토큰화 과정에서 오랫동안 어려움을 겪어왔습니다. 그들이 직면한 가장 큰 문제는 개인 정보 보호와 투명성 간의 균형을 어떻게 맞출 것인가, 그리고 시스템의 독립성을 유지하면서 어떻게 상호 연결성을 실현할 것인가입니다.

Canton은 대형 금융 기관의 전환 고통점을 정확히 파악하고 "더 빠른 공용 블록체인"이나 "더 저렴한 거래"의 기술 경쟁에 참여하지 않고, 간과된 기관 시장에 눈을 돌렸습니다. 월스트리트에게는 완전한 혁명의 필요가 아니라, 더 안전하고 효율적인 업그레이드가 필요합니다. Canton Network는 기존 시스템을 뒤엎으려 하지 않고, 기술 수단과 아키텍처 설계를 통해 기존 금융 인프라가 원활하게 블록체인에 접속할 수 있도록 하여 기존 금융 요새를 연결하는 "다리"와 "운영 시스템"이 되었습니다.

금융 비즈스를 더 잘 이해하는 "운영 시스템"

기관 비즈니스는 규제 프레임워크 내에서의 통제 가능성, 개인 정보 보호 및 위험 관리의 세밀함을 더 필요로 합니다. Canton은 기관의 두 가지 주요 문제를 해결합니다:

1. 개인 정보 보호와 투명성의 역설: 기관 비즈니스는 완전히 투명한 장부에서 진행될 수 없습니다. Canton의 "구성 가능한 개인 정보 보호"는 각 거래 방에 일방 통행 유리창을 설치한 것과 같습니다: 거래 세부 사항은 관련 당사자만 볼 수 있으며, 외부에서는 엿볼 수 없습니다. 이는 단순한 "권한 설정"이 아니라 스마트 계약 수준에서 구현된 프로그래밍 수준의 개인 정보 보호로, 기관이 글로벌 규제 프레임워크(GDPR, MiCA 등)를 준수하는 전제 하에 핵심 비즈니스를 체인으로 안전하게 이전할 수 있게 합니다.

2. 고립과 상호 연결의 딜레마: 금융 기관은 시스템의 독립성과 통제권을 유지하고 싶어하면서도 다른 시스템과 원활하게 상호 작용하기를 원합니다. Canton의 모듈화된 아키텍처와 글로벌 동기화 기술은 이러한 요구에 완벽하게 부응합니다. 그것은 Solana처럼 모든 차량을 한 고속도로에 몰아넣어 경주하게 하지 않고, 수많은 전용 도로로 구성된 네트워크를 구축하며, "원자 수준의 상호 운용성"을 통해 이러한 도로에서의 거래가 동기화되도록 보장합니다. 이는 Canton에서 국채의 발행, 거래, 환매 및 결제가 레고처럼 조합되어 완전 자동화된 프로세스를 형성할 수 있음을 의미하며, 위험이 통제 불가능한 "크로스 체인 브릿지"에 의존할 필요가 없습니다.

따라서 Canton이 본질적으로 제공하는 것은 또 다른 "블록체인 플랫폼"이 아니라, 금융 비즈스를 더 잘 이해하는 "운영 시스템"입니다. 그것은 개인 정보 보호, 규정 준수, 시스템 간 상호 운용성 및 거버넌스 메커니즘 등에서 기관의 실제 요구에 맞춰 특별히 설계되었습니다.

전 세계적으로 스테이블코인 규제 프레임워크가 명확해지고 전통 자산 토큰화 추세가 가속화됨에 따라, 기관급 블록체인 수요가 나타나고 있습니다. Canton은 사전 배치와 금융 기관의 요구에 대한 이해를 바탕으로 이 새로운 분야의 중요한 참여자가 되고 있습니다.

왜 금융 기관들은 다른 플랫폼이 아닌 Canton을 선택했는가?

시장에는 경쟁자가 없는 것은 아닙니다. Polygon과 Avalanche는 일부 금융 기관과 적극적으로 협력하고 있지만, 그들의 핵심 생태계는 여전히 소매 및 DeFi에 중점을 두고 있어 기관의 개인 정보 보호 및 규제에 대한 엄격한 요구를 완전히 충족하기 어렵습니다. R3 Corda는 기관 체인으로定位되고 있지만, 연합 체인 모델에 치우쳐 개방성이 부족하여 더 넓은 범위의 유동성 공유를 제한합니다. JP모건의 Onyx 플랫폼은 기능적으로 일정한 장점을 가지고 있지만, 그 서비스는 주로 JP모건 자체 및 일부 파트너를 대상으로 하여 산업 차원의 중립성이 부족합니다.

이에 비해 Canton의 독특한 점은 규제와 개방성을 진정으로 조화시켰다는 것입니다. 그것은 공용 블록체인처럼 완전히 투명하여 개인 정보 보호를 잃는 것도 아니고, 연합 체인처럼 지나치게 폐쇄적이어서 네트워크 효과를 형성하기 어려운 것도 아닙니다. 다시 말해, 그것은 금융 기관 간의 상호 연결성을 위한 운영 시스템이지, 고립된 실험장이 아닙니다.

토큰화를 넘어 금융 비즈니스의 "전 체인 상" 모델 추진

많은 프로젝트가 여전히 "자산 토큰화"의 첫 단계에 머물러 있는 반면, Canton은 이미 실천에서 더 멀리 나아갔습니다. 현재 매월 4조 달러 이상의 RWA 자산을 처리하고 있으며, 일일 평균 100억 달러의 미국 채권 환매 거래를 완료하고 있습니다. 이러한 실제 데이터는 그 기술의 신뢰성과 생산 환경 적합성을 충분히 증명합니다. 더 중요한 것은, Canton이 현재 미국, 유럽 및 아시아 규제 요구를 동시에 충족할 수 있는 유일한 인프라라는 것입니다. 이 특성은 그가 다국적 금융 비즈니스에 규제 기반을 제공하고, 규제 차이로 인한 운영 장애를 제거할 수 있게 합니다.

더욱 주목할 점은, Canton이 금융 비즈니스의 "전 체인 상" 모델로의 진화를 추진하고 있다는 것입니다. 최근의 주말 체인 상 국채 자금 조달 거래는 중요한 이정표로, 이는 Canton이 전통 비거래 시간대의 비즈니스 수행을 지원할 수 있음을 증명할 뿐만 아니라, 진정한 "전 체인 상 금융"(On-Chain Finance)을 실현할 수 있는 잠재력을 보여줍니다.

자산 토큰화에만 집중하는 다른 프로젝트와 달리, Canton은 골드만삭스, HSBC 등 기관 파트너와의 깊은 협력을 통해 발행, 거래, 결제, 관리 등 전체 프로세스 비즈니스를 본질적으로 체인으로 이전하고 있습니다. 이러한 전체 솔루션 모델은 많은 RWA 프로젝트 중에서 독특한 위치를 차지하며, 미래의 대규모 응용을 위한 견고한 기반을 마련하고 있습니다.

더 많은 금융 기관의 참여와 비즈니스 시나리오의 확장에 따라, Canton은 월스트리트의 인프라에서 글로벌 금융 산업의 "운영 시스템"으로 진화하고 있습니다. 그 발전 궤적은 블록체인 기술이 금융 분야에서 진정한 가치는 단순히 기존 비즈니스를 복제하는 것이 아니라, 기술 혁신을 통해 비즈니스 프로세스를 재구성하고, 규제와 안전을 유지하면서 효율성을 획기적으로 향상시키는 데 있음을 보여줍니다.

결론: 동서양을 연결하는 금융 다리

Canton Network의 실천은 금융 인프라의 경쟁 초점이 단순한 기술 성능에서 비즈니스 본질, 규제 논리 및 기관 요구에 대한 깊은 이해로 이동하고 있음을 보여줍니다.

전통 금융 규칙과 블록체인 기술을 유기적으로 통합함으로써, Canton은 기술 혁신을 실현했을 뿐만 아니라 동서양 시장 특성을 동시에 존중하는 금융 운영 시스템을 구축했습니다. 그것은 동시에 유럽과 아시아 시장의 규제 프레임워크 요구를 충족할 수 있는 특성을 가지고 있어, 자연스럽게 글로벌 금융 시장을 연결하는 다리 역할을 할 수 있습니다.

혁신과 규제 간의 균형을 이룸으로써, Canton은 미래 글로벌 금융 비즈니스를 지원하는 중요한 기반 시설이 될 것으로 기대되며, 크로스 보더 자본 흐름과 금융 협력을 위한 새로운 가능성을 제공합니다.