Allora Network(탈중앙화 인공지능 네트워크) 투자 연구 보고서

프로젝트 개요
Allora는 자기 개선을 위한 분산형 AI 네트워크로, 머신 러닝 모델을 집계, 평가 및 지속적으로 개선하여 체인 상의 프로토콜에 일반적인 AI 추론 레이어를 제공합니다. 이 프로젝트는 원래 Upshot(구 NFT 평가 플랫폼) 팀에 의해 개발되었으며, 2024년 2월에 Allora로 이름을 변경하고 3,500만 달러의 자금을 조달했습니다(300만 달러의 전략적 자금 포함). Allora는 Cosmos 스택을 기반으로 구축되었으며, zkML 기술을 사용하여 추론의 검증 가능성과 데이터 프라이버시를 보장합니다.

기술 하이라이트
분산형 추론 레이어 P2P 모델 클라우드를 통해 AI 추론을 구현하며, 중앙 집중식 컴퓨팅 제공자가 필요하지 않습니다.
zkML 증명 제로 지식 머신 러닝(zkML)을 사용하여 추론 결과를 체인에서 검증할 수 있도록 보장하며, 보안과 프라이버시를 향상시킵니다.
Proof‑of‑Alpha 합의 모델 기여도 측정을 통해 고품질 모델을 유도하고, 저품질 또는 악의적인 모델이 네트워크를 차지하지 않도록 방지합니다.
모듈화된 3계층 아키텍처 인터페이스 레이어(작업 제출), 컴퓨팅 레이어(모델 추론), 거버넌스 레이어(토큰 경제, 파라미터 조정).
크로스 체인 호환성 임의의 체인 상의 프로토콜과 호환되는 AI 중간 레이어로 설계되어 DeFi, DAO, 게임 등 다양한 시나리오에서 적용이 용이합니다.

토큰 경제(ALLO)
발행 상태: 2025년 6월 기준, ALLO는 여전히 테스트넷 단계에 있으며, 공식 메인넷이 출시되지 않았고 공식 발행 일정도 발표되지 않았습니다(예상 TGE는 Q3).
기능: 추론 비용 지불, 모델 기여 유도, 네트워크 보안 보장을 위한 스테이킹, 거버넌스 투표에 사용됩니다.
공급 및 분배: 공식적으로 총 공급량 및 분배 세부 사항이 공개되지 않았으며, 필요에 따라 지불(PWYW) 모델을 채택하여 보유자가 추론 비용을 설정할 수 있다고만 밝혔습니다.
시장 데이터: 토큰이 공식적으로 발행되지 않아 현재 공개된 가격, 유통 시가 또는 거래량 데이터가 없습니다.
결론: ALLO의 가치는 네트워크의 실제 사용 상황과 메인넷 출시 이후 생태계 규모에 크게 의존하며, 단기적으로는 "잠재 자산"에 해당합니다.

생태계 및 파트너
파트너 / 투자 기관 역할
Polychain Capital, hiFramework, Blockchain Capital 전략 투자, 생태계 지원(에어드랍, 테스트넷 인센티브)
Archetype, Delphi Ventures, CMS Holdings 전략적 자금 조달(300만 달러)

로드맵
시간 노드 주요 이정표
2023 Q4 테스트넷 배포 완료, Allora Points 프로그램 시작(에어드랍 인센티브)
2024 여름 메인넷 출시 계획(후속 기술 반복으로 인해 2025년으로 연기됨)
2025 Q3 토큰 생성 이벤트(TGE) 예상, ALLO 공식 출시 및 메인넷 인센티브 메커니즘 시작
2025년 이후 다중 체인 생태계로 확장, 산업 전용 주제(DeFi, 게임, 공급망) 출시 및 거버넌스 모델 완성.
위험 경고: 메인넷 출시 시간은 여전히 불확실하며, 기술 구현(zkML, 크로스 체인 호환성)은 개발 지연에 직면할 수 있습니다.

경쟁 구도
프로젝트 주요 차별점
Bittensor 분산형 머신 러닝 모델의 훈련 및 보상에 중점을 두며, 모델 제공자에 주로 집중합니다.
Gensyn 분산형 컴퓨팅 자원 임대를 제공하며, 컴퓨팅 측면에 중점을 둡니다.
Ora 분산형 AI 데이터 시장에 집중하며, 데이터셋 거래를 제공합니다.
Allora는 Proof‑of‑Alpha를 통해 모델 추론, 평가, 보상을 폐쇄형으로 연결하며, 자기 개선 및 맥락 인식을 강조하고 AI 중간 레이어로 자리 잡고 있습니다.
Allora의 독특한 점은 모델 협업 + 품질 평가 + 인센티브 분배를 동일 네트워크에서 통합하여 "집단 지능" 향상 메커니즘을 형성한다는 것입니다.

투자 논점
기술 혁신: zkML과 자기 개선 인센티브 모델은 분산형 AI 분야에서 최초로, 잠재적인 기술 장벽을 가지고 있습니다.
자본 보증: Polychain, Archetype, Delphi 등 여러 유명 암호화 펀드의 전략적 투자를 받았으며, 기관이 프로젝트의 전망을 인정하고 있음을 보여줍니다.
다양한 시나리오 적용: DeFi 가격 예측부터 DAO 의사 결정 지원까지, Allora의 추상화 레이어는 다양한 체인 상의 비즈니스에 AI 능력을 제공할 수 있으며, 잠재적 수요가 광범위합니다.
토큰 경제의 유연성: 필요에 따라 지불(PWYW) 모델을 채택하여 토큰 수요가 네트워크 사용량과 직접 연결되며, 이론적으로 시장 주도 가격 발견을 실현할 수 있습니다.