또 다른 암호화폐 거대 기업이 IPO에 도전, Kraken이 200억 달러의 가치로 IPO 신청서를 제출했다

저자: Chloe, ChainCatcher

11월 19일, 유명 암호화폐 거래소 Kraken은 미국 증권 거래 위원회에 S-1 양식 등록 선언 초안을 비밀리에 제출했으며, 보통주 발행을 계획하고 있습니다. 주식 수와 발행 가격 범위는 아직 확정되지 않았으며, 이번 최초 공개 모집은 미국 SEC의 심사 절차가 완료된 후 진행될 예정이며, 구체적인 시간은 시장 상황과 기타 조건에 따라 달라질 것입니다.

회사가 S-1 양식을 제출하기 하루 전, Kraken은 8억 달러의 두 단계로 이루어진 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, 기업 가치는 200억 달러에 달합니다.

IPO를 추진하기에 앞서, Kraken은 여러 글로벌 확장 조치를 취해왔으며, 지난달 Kraken은 약 1억 달러에 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 규제를 받는 지정 계약 시장인 Small Exchange를 인수했다고 발표했습니다. 이는 Kraken의 규제 범위를 확대할 뿐만 아니라 IPO 준비를 강화하기 위한 것이며, 이번 신청 제출은 Kraken이 시장 타이밍에 대한 자신감을 가지고 있음을 증명합니다.

8억 달러 자금 조달 완료 후 글로벌 진출 심화

최근 몇 년 동안, Kraken은 전 세계 여러 시장으로 확장하여 450종 이상의 디지털 자산 거래, 전통적인 선물, 주식, ETF 및 다양한 법정 통화를 지원하고 있습니다. 그 제품 라인에는 Kraken App, Kraken Pro, Kraken Institutional 등이 포함되어 있으며, 소매 및 기관 사용자의 요구를 충족합니다.

Kraken Q3 재무 보고서에 따르면, 3분기 수익은 6.48억 달러로, 이전 분기 대비 47% 증가했습니다; EBITDA는 124% 증가하여 이익률은 27.6%에 달했습니다; 플랫폼 거래량은 5619억 달러로 23% 증가했습니다; 총 자산은 593억 달러로 34% 증가했습니다. 이러한 강력한 실적은 자금 조달 및 IPO의 기반이 됩니다.

이번 자금 조달 세부 사항을 되돌아보면, Kraken의 8억 달러 모금은 두 단계로 완료되었습니다. 첫 번째 단계는 Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management 및 Tribe Capital 등 유명 기관 투자자들이 주도했으며, Kraken 공동 CEO Arjun Sethi의 가족 사무소에서 재정 지원을 받았고, 기업 가치는 150억 달러에 달했습니다. 두 번째 단계는 Citadel Securities로부터의 2억 달러 전략적 투자로, 기업 가치는 200억 달러입니다.

또한, 이번 자금 조달로 Kraken의 기업 가치는 200억 달러로 상승했습니다. 비교를 위해 현재 Coinabse의 공개 시가총액은 694억 달러이며, 3분기 수익은 Kraken의 3배에 달하고, Ripple의 지난달 자금 조달 가치는 400억 달러입니다.

공식 보고서에 따르면, Kraken은 이번 자금 조달을 통해 글로벌 운영을 확장할 계획이며, 라틴 아메리카, 아시아 태평양, 유럽, 중동 및 아프리카 등 신흥 시장으로 진출할 계획입니다. 또한, 제품을 암호화폐 외의 제품으로 확장할 예정입니다.

최근 몇 달 동안, Kraken은 미국 선물 거래를 통합하고(NinjaTrader 인수), 주식 및 토큰화된 주식 거래를 출시했으며, 글로벌 결제, 저축 및 투자 애플리케이션 KRAK을 출시했습니다. 목표는 전통 금융 제품 라인을 완전하게 블록체인에 연결하는 것입니다.

Polymarket은 Kraken이 내년 3월 말에 IPO를 완료할 것이라고 예측

어제 Kraken은 Payward Inc.로 SEC에 S-1 양식 초안을 제출하며 보통주 공개 발행을 제안했습니다. 주식 수와 가격 범위는 아직 확정되지 않았지만, 이번 비공식 제출은 회사가 즉시 세부 사항을 공개하지 않고 내부 준비 및 검토를 진행할 수 있도록 허용합니다. IPO는 SEC의 심사가 완료된 후 진행될 예정이며, 시장 조건에 따라 달라질 것입니다.

Kraken은 오랫동안 상장을 원해왔습니다. 2021년 초, 공동 창립자 Jesse Powell은 Kraken의 목표가 2022년 초에 상장하는 것이라고 밝혔습니다. 주요 경쟁자인 Coinbase는 4년 전 이미 상장했지만, Kraken은 여전히 실질적인 조치를 취하지 않았습니다. 이번 신청 제출은 Kraken이 시장 타이밍에 대한 자신감을 가지고 있음을 보여주며, 특히 규제 환경이 개선되는 배경에서 더욱 그렇습니다.

X에서 @baeko_02는 Polymarket의 예측 시장 데이터를 공유하며, 역사적 참고를 통해 Bullish는 IPO 문서를 제출한 후 2개월 만에 상장했으며, Gemini는 약 6개월 후에 상장했다고 전했습니다. 시장은 Kraken의 IPO가 2026년 초의 주요 사건이 될 것으로 예상하고 있습니다.

Polymarket의 최신 데이터에 따르면, 거래자들은 Kraken이 올해 12월 31일에 IPO를 완료할 확률이 4%에 불과하며, 2026년 3월 31일에는 69%로 예상하고 있습니다. 이는 Kraken IPO 일정에 대한 시장의 공감대를 반영합니다.