20개 회사에서 시작하여 Tether의 투자 지도를 알아보세요
핵심 관점
우리는 실패할 수 없을 만큼 거대한 USDT 기반의 디지털 제국의 경계에 서 있습니다.저자：100y.eth
편집：심조 TechFlow
핵심 요점
제국의 질서와 화폐의 지위는 밀접하게 연결되어 있으며, USDT의 지속적인 성장은 거대한 디지털 금융 제국의 부상을 예고합니다.
본문은 Tether가 최근 투자한 20개 회사를 되돌아보고, 디지털 금융 제국을 구축하기 위한 전략을 분석합니다.
Tether는 항상 다음과 같은 전략을 따릅니다: 1) 비트코인과 금을 통해 신뢰를 구축하고, 2) 전 세계적으로 전략적 확장을 하며, 3) 서비스와 제품을 통해 소매 및 기관의 접근성을 향상시킵니다.
1.Tether와 디지털 금융 제국
1.1 화폐와 제국
출처：Dyken Wealth Strategies
화폐는 일상 생활에서 널리 받아들여지는 교환 매체이자 가치 단위입니다. 그러나 제국의 관점에서 볼 때, 화폐의 역할은 단순한 거래를 넘어 권력 도구로 이해될 수 있으며, 정치, 문화 및 사회적 기능을 포함합니다. 제국의 역사에서 화폐는 다음과 같은 추가적인 역할을 수행해왔습니다:
제국 질서의 상징：동전의 인물 이미지나 제국의 문장은 시각적으로 제국의 권위를 나타내며, 사용자에게 제국 질서를 보여주는 상징물이 됩니다.
제국 통제의 도구：주조 및 화폐 발행의 권력을 제국 중심에 집중시킴으로써, 외부 지역은 중앙 제국의 화폐 시스템에 의존하게 되어 제국 질서를 강화합니다.
자원 집합의 표준화 도구：제국은 세금과 공물로 지역 자원을 축적하며, 화폐는 이러한 자원을 표준화하고 운송할 수 있게 하는 주요 매개체입니다.
예외 없이, 화폐의 지위는 항상 제국의 지위와 밀접하게 연결되어 있습니다. 한 제국이 발전하고 정점에 도달할 때, 그 화폐는 강력해지고 제국의 번영을 유지합니다; 반면 제국이 쇠퇴할 때, 그 화폐의 지위도 하락하여 제국의 붕괴를 가속화합니다.
오늘날 "제국"이나 "식민지"와 같은 용어는 표면적으로 사라졌지만, 우리는 여전히 이러한 개념에서 벗어나지 못하고 있습니다. 미국은 강력한 경제와 군사력을 바탕으로 현대 제국의 역할을 하고 있으며, 달러는 글로벌 화폐가 되었습니다.
많은 국가들이 현대 사회에서 달러의 지배적 지위에 도전하려 했지만 모두 실패했습니다. 달러는 전 세계 외환 보유의 약 57%를 차지하고, SWIFT 국제 결제의 약 50%를 차지하여 그 지위를 확고히 하고 있습니다.
1.2 USDT의 막을 수 없는 성장
출처：Artemis
정보 기술(IT)의 지속적인 발전으로 인해, 글로벌 경제는 점차 인터넷으로 이전하고 있습니다. 블록체인 기술의 출현은 온라인에서 안전하게 화폐를 사용하는 것을 가능하게 하였고, 체인 상 경제는 빠르게 발전하였으며, 체인 상 경제에서 사용되는 화폐인 스테이블코인의 규모도 약 3000억 달러로 빠르게 확장되었습니다.
많은 스테이블코인 중에서 가장 주목할 만한 것은 Tether의 USDT입니다. USDT는 많은 법정 화폐가 매우 불안정한 국가의 국민들이 "제국 화폐"인 달러를 쉽게 얻을 수 있게 합니다. 신용 기록이나 은행 계좌가 없어도, 인터넷에 연결할 수 있는 모바일 장치만 있으면 누구나 쉽게 달러에 접근할 수 있습니다. 이는 특히 개발도상국과 제3세계 국가에서 USDT의 빠른 성장을 열어주었습니다.
더욱 주목할 만한 것은, 《GENIUS 법안》이 제정되고 블록체인이 점차 규제의 주류에 통합되었음에도 불구하고, USDT의 시장 점유율은 크게 하락하지 않았습니다. USDT의 시장 점유율은 여전히 60% 이상을 유지하고 있으며, 두 번째로 높은 USDC의 점유율보다 두 배 이상 높습니다.
1.3 거대한 디지털 금융 제국으로 나아가기
Tether는 자신만의 거대한 제국을 구축하고 있으며, 이 제국의 핵심 동력은 강력한 화폐 USDT입니다. 그러나 제국을 세우는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다.
USDT는 달러와 연동되어 있지만, 그 준비금에는 현금, 미국 국채 및 환매 계약과 같은 고도로 유동적인 현금 등가 자산뿐만 아니라, 상대적으로 안정성이 낮은 자산인 귀금속, 비트코인, 비미국 국가의 정부 채권 및 회사 채권도 포함됩니다. 이미 스테이블코인 규제 프레임워크가 구축된 주요 국가에서는 이러한 유형의 자산이 법적으로 준비 자산으로 인정받지 못하는 경우가 많습니다.
실제로 유럽연합의 MiCA(《암호 자산 시장 규제 프레임워크》) 규정에 따르면, USDT는 EMT(전자 화폐 토큰) 카테고리 하의 스테이블코인에 대한 몇 가지 조건을 충족하지 못했습니다. 결과적으로 유럽에서 운영되는 거래소들은 USDT를 상장 폐지하였고, 사실상 USDT를 유럽 시장에서 배제하게 되었습니다.
그러나 Tether는 물러서지 않았습니다. Tether는 다양한 스타트업과 회사에 투자하여 지분을 확보하고, 때로는 비영리 단체에 기부하기도 합니다. 이러한 행동을 통해 Tether가 선택한 방향과 디지털 금융 제국을 구축하기 위해 어떻게 노력하고 있는지를 추측할 수 있습니다. 다음으로, Tether의 투자 사례를 통해 제국 건설 과정에서의 다양한 도전을 어떻게 극복하고 있는지 알아보겠습니다.
2. Tether는 어떤 유형의 회사에 투자했는가?
2.1 시작하기 전에
Tether는 암호화 커뮤니티에서 많은 관심을 받고 있는 회사입니다. 이러한 관심은 이해할 수 있습니다. Tether는 세계 최대의 스테이블코인 USDT의 발행자이자, 세계에서 인구당 수익이 가장 높은 회사로 알려져 있습니다.
그러나 암호화 커뮤니티는 Tether의 스타트업 및 회사 투자 활동에 대해 같은 관심을 보이지 않는 것 같습니다. 더 정확히 말하자면, 사람들은 Tether가 지원하는 토큰 발행 프로토콜에 더 많은 관심을 보입니다. 대표적인 예로는 USDT를 위해 만들어진 체인인 Stable과 Plasma가 있습니다. 그러나 이 두 프로젝트는 Tether가 직접 투자한 것이 아니라, 관련 기관인 Bitfinex, USDT0 및 Tether의 CEO인 Paolo Ardoino가 투자한 것입니다.
Tether는 기업 투자에서 매우 활발하지만, 투자된 대부분의 회사는 토큰을 발행하지 않으며, 뚜렷한 지역적 특성을 가지지 않기 때문에 이러한 투자는 암호화 커뮤니티의 광범위한 관심을 끌지 못했습니다. 그럼에도 불구하고 Tether의 투자 사례를 살펴보면, 그 미래 발전 방향에 대한 단서를 여전히 발견할 수 있습니다.
2.2 Tether는 어떤 유형의 회사에 투자했는가?
Tether는 자사의 공식 뉴스 발표 플랫폼을 통해 투자 활동을 발표합니다. 약 1년 반의 투자 공지를 분석한 결과, 다음과 같은 주요 주제를 정리할 수 있었습니다:
유럽 시장：비록 USDT가 사실상 유럽 시장에서 배제되었지만, Tether는 여전히 유럽의 발행자와 플랫폼에 투자하여 유럽 시장에 진입할 기회를 모색하고 있습니다.
신흥 시장：USDT는 신흥 시장에서의 제품 시장 적합성(PMF)이 검증되었습니다. Tether는 이러한 지역에서의 영향력을 전략적으로 확대하고 있습니다.
소매 사용자：Tether는 여러 비관리형 지갑 개발자에 투자하여 소매 사용자가 USDT를 쉽게 사용할 수 있도록 보장하고 있습니다.
기관 사용자：소매 사용자와 신흥 시장 외에도, Tether는 기업을 위한 솔루션 제공업체에 투자하여 기관이 USDT에 더 쉽게 접근할 수 있도록 돕고 있습니다.
비트코인：Tether는 BTC 및 더 넓은 비트코인 생태계에 지속적으로 투자하고 있습니다.
금：Tether는 금을 BTC와 마찬가지로 중요한 지정학적 자산으로 보고, 비트코인과 금을 중심으로 하는 이중 축 전략을 가속화하고 있습니다.
미래 기술：Tether는 화폐와 관련된 비즈니스에만 투자하는 것이 아니라, 인류 사회 발전을 촉진할 수 있는 첨단 기술 분야에도 진출하고 있습니다.
이러한 투자 주제는 Tether가 구축하고자 하는 디지털 금융 제국의 명확한 전략 방향을 반영합니다.
2.3 유럽 시장 진입을 위한 간접 전략
StablR @StablREuro
출처：StablR
StablR는 유럽 암호 자산 시장 규정(MiCA) 요구 사항을 충족하는 스테이블코인 발행사로, 몰타에 본사를 두고 있으며 유로와 연동된 EURR 및 달러와 연동된 USDR을 발행합니다. StablR는 투자 외에도 Tether의 토큰화 플랫폼 Hadron을 사용할 계획입니다.
Hadron은 주식, 채권, 상품 및 스테이블코인을 포함한 다양한 자산을 쉽게 토큰화할 수 있도록 설계된 SaaS 플랫폼으로, 전체 토큰 생애 주기 관리, KYC(고객 알기), AML(자금 세탁 방지), 모니터링 및 기타 규제 인프라를 지원하는 강력한 기능을 갖추고 있습니다.
- Quantoz @Quantoz
출처：Quantoz
Quantoz는 MiCA 요구 사항을 충족하는 스테이블코인 발행사로, 유로와 연동된 EURQ 및 EURD와 달러와 연동된 USDQ를 제공합니다.
그 중 EURD는 폐쇄형 시스템에 전용되며, EURQ와 비교할 때 EURD는 범용 스테이블코인으로 이해될 수 있습니다. Quantoz는 Tether의 Hadron 토큰화 플랫폼을 사용할 계획입니다.
Bit2Me ++@bit2me++
출처：Bit2Me
Bit2Me는 스페인어 세계에서 가장 큰 디지털 자산 플랫폼입니다. 개인, 기업 및 기관은 이 플랫폼에서 다양한 암호화폐를 거래하고 투자하며, 송금, 결제 및 대출과 같은 다양한 금융 활동에 참여할 수 있습니다.
Bit2Me는 2014년에 설립되어 10년 이상 운영되고 있으며, 120만 명 이상의 사용자를 보유한 중요한 플랫폼입니다. 특히 Bit2Me는 MiCA 규제 프레임워크 하에서 운영되며, CASP(암호 자산 서비스 제공업체) 라이센스를 보유하고 있어 Tether의 매우 전략적인 투자 대상이 됩니다.
2.4 신흥 시장을 위한 투자 배치
Parfin @parfin_io
출처：Parfin
Parfin은 라틴 아메리카에 본사를 둔 기관 블록체인 인프라 회사입니다. Parfin은 금융 기관이 블록체인 기술과 암호화폐를 쉽게 채택할 수 있도록 관리 및 작업 흐름 플랫폼을 제공하며, 안전한 MPC(다자 계산) 지갑 솔루션 및 자산 토큰화 서비스를 제공합니다.
Parfin은 Framework, Valor, Accenture 및 ParaFi와 같은 세계적인 벤처 캐피탈 회사로부터 투자를 받았습니다. Tether는 Parfin에 투자함으로써 라틴 아메리카의 금융 기관이 USDT를 더 편리하게 사용할 수 있도록 돕고자 합니다.
Kotani Pay @kotanipay
출처：Kotani Pay
Kotani Pay는 아프리카에 본사를 둔 Web3 결제 인프라 회사로, 암호화폐 입출금 서비스, 스테이블코인 결제 및 SMS 기반 블록체인 지갑 서비스를 제공합니다.
Tether는 Kotani Pay에 투자하여 아프리카 사람들이 USDT를 더 편리하게 사용할 수 있도록 입출금 인프라를 확장할 계획입니다.
Shiga @ShigaDigital
출처：Shiga
Shiga는 아프리카에 본사를 둔 블록체인 금융 솔루션 회사로, 현지 화폐와 스테이블코인 간의 입출금 서비스, 장외 거래(OTC), 기업 가상 계좌, 기업 자금 관리 및 블록체인 솔루션 개발 등 다양한 블록체인 서비스를 제공합니다.
이러한 서비스는 아프리카의 개인 및 기업이 체인 상 금융을 통해 달러 경제에 쉽게 접근할 수 있도록 합니다. Tether는 아프리카를 USDT 채택의 핵심 지역으로 보고, Shiga에 투자하여 아프리카에서의 사업을 적극적으로 확장할 계획입니다.
Sorted ++@sortedwallet++
출처：Sorted
Sorted는 아프리카와 남아시아에 본사를 둔 지갑 솔루션 회사로, 기본 기능 전화기와 저가형 스마트폰에서 원활하게 작동하는 비관리형 지갑을 제공합니다. 이는 저소득층과 미개설 계좌 사용자들의 금융 접근성을 크게 향상시킵니다.
Sorted의 사용자는 암호화 송금, 결제 및 입출금 서비스를 쉽게 수행할 수 있습니다. Tether는 Sorted에 투자함으로써 아프리카에서의 영향력을 확대하고, 남아시아 시장에도 깊이 진출할 수 있습니다.
Kem @kem_app
출처：Kem
Kem은 중동 지역에서 널리 사용되는 암호 송금, 결제 및 금융 관리 애플리케이션입니다. 사용자는 Kem 애플리케이션을 통해 암호 자산으로 송금 및 결제를 수행할 수 있으며, 이를 실물 카드와 연결하거나 금과 같은 자산에 투자할 수도 있습니다.
아프리카와 라틴 아메리카와 마찬가지로, 중동 지역에도 많은 외국인 노동자가 존재하므로, USDT 기반의 암호 송금은 그들의 생활을 크게 안정시킬 수 있습니다. Tether는 Kem에 대한 투자를 바탕으로 중동에서의 USDT 시장 점유율을 확대할 계획입니다.
CityPay @citypayio
출처：CityPay
CityPay는 조지아에 본사를 둔 암호 결제 회사입니다. 조지아 외에도 이 회사는 아르메니아, 아제르바이잔, 카자흐스탄 및 우즈베키스탄을 포함한 동유럽 지역으로 사업을 적극적으로 확장하고 있으며, 지갑 서비스, 결제 카드 출시 및 암호 결제 상인을 유치하고 있습니다.
Tether는 CityPay에 투자하여 동유럽 결제 시장에서 USDT의 점유율을 전략적으로 강화할 계획입니다.
2.5 소매 전략
위에서 언급한 Sorted와 Kem은 비관리형 지갑 솔루션 회사로, 소매 전략 배치에 포함될 수 있습니다.
Fizen @fizenapp
출처：Fizen
Fizen은 소비자를 위한 암호 슈퍼 애플리케이션입니다. 사용자는 자가 관리 지갑을 통해 암호화폐를 저장, 송금 및 결제할 수 있습니다. Fizen은 결제, 쇼핑 및 기프트 카드와 같은 기능을 제공하여 사용자가 암호화폐를 일상 생활에 쉽게 통합할 수 있도록 합니다.
Tether는 Fizen에 투자하여 사용자에게 고품질의 USDT 사용 경험을 제공하고, USDT가 일상 결제에서 널리 사용되기를 희망합니다.
Be Water
출처：Be Water
Be Water는 이탈리아에 본사를 둔 미디어 및 콘텐츠 회사로, 영화, TV 및 다큐멘터리 제작 및 배급, 뉴스 브랜드 운영 등을 포함한 사업을 하고 있습니다.
Tether는 1000만 유로를 투자하여 Be Water의 30.4%의 지분을 확보하였으며, 이를 통해 금융 분야에서 글로벌 콘텐츠 생태계로 확장할 기반을 마련하였습니다.
Zengo @ZenGo
출처：Zengo
Zengo는 MPC(다자 계산) 기술 기반의 지갑 솔루션으로, 사용자가 복잡한 니모닉을 관리하지 않고도 안전하게 자가 관리 지갑을 사용할 수 있게 합니다. Tether는 Zengo에 투자하여 사용자가 Tether 기반 자산을 더 안전하게 저장, 송금 및 결제할 수 있도록 돕고 있습니다.
2.6 기관 전략
Parfin은 라틴 아메리카 금융 기관을 위한 서비스도 제공하는 회사이므로, 기관 전략 배치에 포함됩니다.
Crystal Intelligence @CrystalPlatform
출처：Crystal Intelligence
Crystal Intelligence는 블록체인 정보 회사로, 사기 탐지, 위험 모니터링, 실시간 지갑 주소 분석, 규제 지원, 불법 자금 추적 및 범죄 대응 등의 서비스를 제공합니다.
Tether는 Crystal Intelligence에 투자하여 협력을 강화하고, USDT가 불법적으로 사용되는 것을 방지하는 능력을 향상시킬 계획입니다. 이는 USDT가 기관 친화적인 스테이블코인으로서의 중요한 전략적 투자입니다.
2.7 비트코인 산업 투자
Ledn @hodlwithLedn
출처：Ledn
Ledn은 비트코인을 담보로 하는 대출 플랫폼으로, 개인과 기업이 비트코인을 판매하지 않고도 BTC를 담보로 스테이블코인을 빌릴 수 있게 합니다.
Tether는 암호 자산과 실제 금융 응용 프로그램을 연결하는 인프라를 구축하는 데 전념하고 있으며, Ledn은 비트코인을 기반으로 한 새로운 금융 시장을 개척하고 있기 때문에 Tether는 Ledn에 투자하였습니다.
adecoagro @adecoagro_
출처：adecoagro
adecoagro는 남미에서 가장 큰 지속 가능한 농업 및 재생 에너지 회사로, 뉴욕 증권 거래소(NYSE)에 상장되어 있습니다. adecoagro는 일부 전력량을 현물 시장에 판매하지만, 가격 변동이 크기 때문에 수익이 불안정할 수 있습니다.
이 관점에서 비트코인 채굴은 고정 전력의 수요자로 작용할 수 있습니다. Tether는 adecoagro의 최대 70%의 지분을 인수하고 비트코인 채굴 프로젝트를 공동으로 추진할 계획입니다.
BTCPay Server Foundation @BtcpayServer
출처：BTCPay
BTCPay는 오픈 소스 비트코인 및 스테이블코인 결제 처리기입니다. 그 독특한 점은 자가 관리 모드를 채택하여 사용자가 자신의 서버에서 직접 운영할 수 있도록 한다는 것입니다.
Tether는 BTCPay를 2년 연속 지원하여 비트코인과 USDT의 무검열 결제 인프라를 강화하고 있습니다.
OpenSats @OpenSats
출처：OpenSats
OpenSats는 미국의 501(c)(3) 비영리 자선 단체로, 비트코인 및 검열 저항 기술에 대한 자금을 지원하는 데 전념하고 있습니다. OpenSats는 지속 가능한 모델을 통해 비트코인 오픈 소스 생태계를 지원하며, 그 기부 자금은 비트코인 프로토콜 개발, 프라이버시 도구 개발, 연구 및 교육에 사용됩니다.
비록 이것은 투자로 간주되지 않지만, Tether는 OpenSats에 기부를 계속하여 비트코인 및 오픈 소스 생태계에 대한 지속적인 지원을 보여주고 있습니다.
2.8 금을 지정학적 자산으로
Elemental Altus Royalties @Elemental_Royal
출처：Elemental Royalties
Elemental Altus Royalties는 금 광업과 관련된 회사이지만, 직접 채굴 활동을 하지 않고 금 광업 회사와의 특허 계약을 통해 수익을 창출합니다.
Tether는 금을 비트코인과 함께 디지털 화폐의 인프라로 보고 있으며, 금 관련 전략을 강화하기 위해 Elemental Altus Royalties의 31.9%의 지분을 인수하였습니다.
Alloy @Alloy_tether
출처：Alloy
Alloy는 Tether가 직접 출시한 서비스로, 투자 회사는 아니지만 Tether의 금 관련 전략에서 중요한 역할을 하고 있기 때문에 여기에 포함되었습니다.
Tether는 XAUT라는 금 토큰 서비스를 제공하며, Alloy는 XAUT로 담보된 금 지원 스테이블코인인 aUSDT를 출시하였습니다. 이는 Tether가 역사적인 금 기준을 재구성하려는 시도이며, 금과 비트코인 전략을 더욱 강화하는 것입니다.
2.9 미래 기술에 대한 투자
Blackrock Neurotech @BlackrockNeuro_
출처：Blackrock Neurotech
Blackrock Neurotech는 뇌-기계 인터페이스 분야의 선두 기업으로, 유타 대학교의 연구 팀에 의해 설립되었습니다. 이 회사가 개발한 기술은 뇌에 전극을 이식하여 생각을 디지털 신호로 변환할 수 있습니다.
운동이 불편하거나 감각 기능이 부족하거나 의사소통에 어려움을 겪는 사람들에게 Blackrock Neurotech의 기술은 그들의 삶의 질을 크게 향상시킬 수 있습니다. 이 투자를 통해 Tether는 주요 주주가 되어 금융 분야에 국한되지 않고 인류의 첨단 미래 기술 탐구로 그 야망을 확장하고 있음을 나타냅니다.
출처：Tether
Tether는 1350억 달러 가치의 미국 국채를 보유하고 있으며, 이 거대한 규모는 전 세계에서 17위로 한국을 초월합니다. 실제로 Tether는 그 화폐 USDT를 통해 디지털 제국을 구축하였습니다.
Tether의 최근 투자 배치를 통해 디지털 제국을 구축하기 위한 전략을 알 수 있습니다:
신뢰 구축：Tether는 두 가지 핵심 자산인 비트코인과 금을 통해 사용자 신뢰를 얻기 위해 노력하고 있습니다.
글로벌 확장：Tether의 목표는 아시아, 아프리카, 남미, 유럽, 중동 및 최근 USAT를 통해 진입한 미국 시장을 포함하여 전 세계 모든 대륙을 포괄하는 것입니다.
사용성 향상：Tether는 다양한 서비스를 통해 소매 사용자, 기업 및 기관이 일상 생활과 금융 활동에서 USDT를 쉽게 사용할 수 있도록 하는 것을 목표로 하고 있습니다.
누군가는 블록체인 산업이 점차 규제를 받게 되면서 Tether와 USDT의 지위가 약화될 것이라고 예측했지만, 사실 이 예측은 잘못된 것으로 판명되었습니다. 나는 미국 중심의 스테이블코인 산업이 계속 성장할 것이라고 확신하며, Tether와 USDT의 영향력이 더욱 가속화될 것이라고 믿습니다.
결국 우리는 USDT 기반의 디지털 제국의 경계에 서 있습니다------이 제국은 이미 실패할 수 없을 만큼 거대해졌습니다.
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