암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유입 2.86억 달러; 미국 이더리움 현물 ETF 순유입 2.09억 달러

정리: Jerry, ChainCatcher

지난주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유입 2.86억 달러

지난주, 미국 비트코인 현물 ETF는 3일 동안 순유입이 있었으며, 총 순유입은 2.86억 달러로, 총 자산 순가치는 1182.7억 달러에 달합니다.

지난주 6개의 ETF는 순유출 상태였으며, 유입은 주로 IBIT, FBTC, BITB에서 각각 2.14억 달러, 8450만 달러, 2460만 달러가 유입되었습니다.

데이터 출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유입 2.09억 달러

지난주, 미국 이더리움 현물 ETF는 3일 동안 순유입이 있었으며, 총 순유입은 2.09억 달러로, 총 자산 순가치는 194.2억 달러에 달합니다.

지난주 유입은 주로 블랙록 ETHA에서 발생했으며, 순유입은 1.38억 달러입니다. 6개의 이더리움 현물 ETF는 순유입 상태입니다.

데이터 출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 순유입 46.59 비트코인

지난주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 46.59 비트코인이 순유입되었으며, 자산 순가치는 3.54억 달러에 달합니다. 발행사인 가시 비트코인의 보유량은 291.37 비트코인으로 감소하였고, 화샤는 2390 비트코인으로 증가하였습니다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 자금 유입이 없으며, 자산 순가치는 1.05억 달러입니다.

데이터 출처: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

12월 12일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 거래액은 20.2억 달러이며, 명목 총 거래의 매수/매도 비율은 1.62입니다.

12월 11일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 보유액은 338.9억 달러이며, 명목 총 보유의 매수/매도 비율은 1.83입니다.

시장은 단기적으로 비트코인 현물 ETF 옵션의 거래 활발도가 증가하고 있으며, 전체적인 감정은 상승세를 보이고 있습니다.

또한, 암묵적 변동성은 45.98%입니다.

데이터 출처: SoSoValue

지난주 암호화폐 ETF 동향 개요

데이터: 상장회사, 정부, ETF 및 거래소가 보유한 594만 비트코인, 유통량의 29.8% 차지

glassnode는 비트코인의 주요 보유자 유형의 보유량을 다음과 같이 분석했습니다: 상장회사: 약 107만 비트코인, 정부 기관: 약 62만 비트코인, 미국 현물 ETF: 약 131만 비트코인, 거래소: 약 294만 비트코인. 이들 기관은 총 594만 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 유통 공급량의 약 29.8%를 차지하여 유동성이 점점 기관과 수탁자에게 집중되고 있는 추세를 강조합니다.

VanEck, 디겐 이코노미 ETF 출시 예정, 디지털 게임 및 예측 경기에 집중

블룸버그 분석가 Eric Balchunas에 따르면, VanEck는 디겐 이코노미 ETF를 출시할 예정이며, 디지털 게임 및 예측 경기에 집중할 것입니다. 이 ETF는 이전의 게임 관련 ETF에서 파생된 것으로, 성과가 좋지 않아 조정이 필요했습니다. Eric Balchunas는 이는 "도박꾼" 집단이 경제 분야에서 계속해서 성장하고 있음을 나타낸다고 지적했습니다.

CBOE, 21Shares XRP ETF의 상장 및 등록 승인

Cointelegraph에 따르면, 시카고 옵션 거래소(CBOE)는 21Shares XRP ETF의 상장 및 등록을 승인했습니다.

인베스코, Solana ETF에 대해 미국 SEC에 8-A 양식 제출

글로벌 자산 관리 거대 기업 인베스코는 자사의 Invesco Galaxy Solana ETF에 대해 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 8-A 양식을 제출했으며, 이는 제품이 공식 출시되기 전의 단계입니다.

이러한 문서를 제출한 후, 일반적으로 다음 날 거래가 시작됩니다.

미국 기업 Nicholas Financial, 비트코인 ETF 출시 계획, 미국 주식 시장 휴장 시간에만 BTC 보유

CoinDesk에 따르면, 프리미엄 자산 관리 회사 Nicholas Financial Corporation은 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 신청서를 제출하고, 밤에만 비트코인 자산을 보유하는 비트코인 ETF를 출시할 계획입니다. 이 ETF는 Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF(코드 NGTH)라는 이름을 가지고 있으며, 미국 동부 시간 오후 4시(미국 시장 마감 시)에 비트코인을 매입하고, 다음 날 미국 동부 시간 오전 9시 30분(시장 재개 전)에 매도합니다.

주간 동안 이 펀드는 단기 미국 국채에 투자하여 가치를 보존하고 수익을 창출할 것입니다. 이 회사는 두 번째 제품인 Nicholas Bitcoin Tail ETF(코드 BHGD)의 신청서도 제출했습니다. 만약 신청이 승인된다면, 이 ETF는 하루 중 특정 시간을 전략의 핵심 요소로 삼아 비트코인 투자 제품 생태계에 새로운 아이디어를 추가할 것입니다.

Bitwise 10대 암호화 지수 펀드, NYSE Arca에 ETF 형태로 상장 거래 시작

시장 소식에 따르면, Bitwise의 "10 Crypto Index Fund"가 공식적으로 NYSE Arca 거래소에서 ETF 형태로 상장되었습니다. 이전에 SEC의 심사 지연으로 인해 상장이 지연되었습니다.

이 ETF는 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 리플(XRP), 솔라나(SOL), 카르다노(ADA), 체인링크(LINK), 라이트코인(LTC), 수이(SUI), 아발란체(AVA) 및 폴카닷(DOT) 등 10대 주요 암호화 자산을 포함합니다.

블랙록, iShares 스테이크드 이더리움 신탁 ETF 신청서 제출

블룸버그 분석가 Eric Balchunas는 소셜 미디어에 블랙록이 미국 SEC에 iShares Staked Ethereum Trust ETF의 공식 청약서(Form S-1)를 제출했다고 밝혔습니다. 이는 블랙록의 네 번째 암호화 관련 ETF 제품이 될 것입니다.

이전에 블랙록은 현물 비트코인, 현물 이더리움 및 "비트코인 수익형" ETF를 신청했습니다.

암호화폐 ETF에 대한 의견 및 분석

Glassnode: 이더리움 현물 ETF 회복 조짐, 온화한 자금 유입은 환매 압력이 완화되었음을 시사

Glassnode는 X 플랫폼에 글을 올리며, 이더리움 현물 ETF가 몇 주간의 지속적인 자금 유출을 겪은 후 회복 조짐을 보이고 있다고 분석했습니다.

온화한 자금 유입이 시작되었으며, 이는 환매 압력이 완화되었음을 시사합니다. 자금 순유입 구간으로 지속적으로 회복된다면, 연말 이전의 수요가 개선될 것임을 나타냅니다.

리플 CEO: 시장의 XRP 현물 ETF 자산 관리 총 규모가 10억 달러를 돌파

리플 CEO Brad Garlinghouse는 X 플랫폼에 글을 올리며, 상장된 XRP 현물 ETF의 자산 관리 총 규모가 4주 만에 10억 달러를 돌파했으며, XRP는 ETH 현물 ETF 출시 이후 가장 빠르게 이 이정표에 도달한 암호화폐가 되었다고 밝혔습니다. 2025년에는 미국에서 40개 이상의 암호화폐 ETF가 출시되었으며, 시장은 규제된 암호화폐 제품에 대한 엄청난 수요가 존재합니다. Vanguard가 전통적인 퇴직/거래 계좌의 암호화폐 거래 경로를 개방함에 따라 수백만 명의 비기술 전문가들이 이제 암호화폐에 접근할 수 있게 되었으며, 신규 "오프체인" 암호화폐 보유자에게 안정성과 커뮤니티는 저평가되었지만 매우 중요한 주제입니다.

그레이스케일 CEO: 두 개의 이더리움 ETF가 약 1,180만 달러의 ETH 스테이킹 보상을 생성

디지털 자산 관리 회사 그레이스케일의 CEO Peter Mintzberg는 X 플랫폼에 글을 올리며, 그레이스케일 이더리움 신탁(ETHE)과 이더리움 미니 신탁(ETH)이 스테이킹 보상을 지원한 이후, 60일도 안 되는 시간 안에 투자자에게 약 1,180만 달러의 ETH 스테이킹 보상을 생성했다고 밝혔습니다. 이는 현재까지 미국 ETF 시장에서 성과가 가장 좋은 두 개의 ETF 제품입니다.

블룸버그 분석가: 미국 시장에서 총 124개의 암호 자산 ETF가 등록 중

블룸버그 ETF 수석 분석가 Eric Balchunas는 X 플랫폼에 이미지를 올리며, 2025년 말 기준으로 미국 시장에서 총 124개의 암호화폐 관련 ETP(상장 거래 제품) 등록 신청이 진행 중이라고 밝혔습니다. 이 중 비트코인 관련 제품이 가장 많아 21개(그 중 18개는 1940년 법안에 기반한 파생상품 구조)입니다. 그 다음은 바스켓형 제품(15개)과 XRP(10개), 솔라나(9개), 이더리움(7개) 등 주요 토큰이 있습니다. 현재 42개는 1933년 법안에 따른 현물 신청이며, 나머지는 파생상품 또는 구조화된 펀드입니다.

솔라나 재단 의장: SOL 현물 ETF가 역시장 속에서 거의 10억 달러 순유입, DAT 회사가 솔라나와 공개 시장을 연결하는 다리 역할

솔라나 재단 의장 Lily Liu는 솔라나 브레이크포인트 2025 대회에서 "솔라나는 정책 연구소를 설립한 최초의 블록체인 플랫폼입니다.

이제 모든 기관에게 디지털 자산 전략을 수립하는 것이 필수적입니다. 이러한 기관들이 블록체인 분야에 진입함에 따라, 그들은 솔라나를 선택하고 있습니다. 웨스턴 유니온은 매년 600억 달러 이상의 송금 업무를 처리하며, 솔라나를 선택했습니다. 화이자는 매년 20조 달러의 상인 결제액을 처리하며, 역시 솔라나를 선택했습니다. 다른 기관들도 뒤따르고 있습니다.

물론, ETF는 올해의 주요 주제입니다. 우리는 마침내 실물 지원 솔라나 스테이킹 ETF를 맞이했습니다------이들은 약 6주 전 솔라나 생태계에 대규모로 진입했으며, 단 6주 만에 자산 관리 규모가 거의 10억 달러에 달했습니다. 시장 전체가 부진할 때, 우리는 3주 연속으로 자금이 지속적으로 순유입되었습니다. 미국 시장에서만 6개의 실물 지원 솔라나 스테이킹 ETF가 상장되었습니다.

올해 또 다른 중요한 주제는 다소 논란이 있지만------바로 DAT(암호 재무 회사)입니다. 많은 사람들이 DAT를 단기 유동성 도구로 보고 있지만, 우리는 반대의 견해를 가지고 있습니다. 솔라나는 기업이 인프라 계층과 자산 계층 모두에서 구축할 수 있는 몇 안 되는 플랫폼 중 하나이기 때문입니다. 우리는 DAT가 장기적인 생태계 회사가 될 것이며, 솔라나와 공개 시장을 연결하는 다리 역할을 하여 인프라와 자산 관리 시스템을 구축하고 이 모든 기능을 통합할 것이라고 생각합니다."

일본 금융청: 암호 ETF 승인 전, 해외 ETF 연계 CFD는 국내에서 개방하기 어려움

야후 뉴스에 따르면, 일본 금융청은 Q&A를 수정하여 해외 암호 자산 ETF를 원자산으로 하는 CFD(차액 계약) 등의 파생상품이 국내에서 제공되기 어렵다고 명확히 밝혔습니다. 그 이유는 일본이 아직 암호 ETF를 승인하지 않았기 때문이며, 투자자 보호 환경이 충분하지 않기 때문입니다.

금융청은 이러한 제품이 본질적으로 현물 암호 자산 가격과 연동되며, 암호 파생상품 범주에 속하고, 위험 공개 및 제도적 구축이 부족하다고 지적했습니다. 이로 인해 IG 증권은 미국 현물 비트코인 ETF(예: IBIT 등)를 기반으로 한 CFD 거래를 중단한다고 발표했습니다. 규제 방향은 일본이 단기적으로 해외 ETF 연계 암호 파생상품을 개방하기 어려울 것임을 보여줍니다.

한국 언론: 규제 지연으로 인해 한국의 현물 암호화폐 ETF 거래 허용 계획이 사실상 무산

한국 언론 naver에 따르면, 한국의 '자본시장법' 개정 지연으로 인해 올해 안에 현물 암호화폐 ETF 거래를 허용하는 방안이 사실상 무산되었습니다.

현재 현물 암호화폐 ETF 승인과 관련된 개정안 4건이 처리 대기 중이지만, 분석가들은 한국 금융위원회와 금융감독원의 기관 재편, 정부 주식 시장 활성화 대책 등으로 인해 많은 정책 자원이 소모되었으며, 암호 자산 제도화 과정이 부차적인 위치에 놓일 가능성이 있다고 지적했습니다.