Stripe for Agents：프로토콜 스택에서 결제 생태계로의 에이전트 투자 맵

저자: Jacob Zhao @IOSG

지능형 상업 (Agentic Commerce)은 AI 지능체가 자율적으로 서비스 발견, 신뢰도 판단, 주문 생성, 결제 승인 및 최종 정산을 완료하는 전체 프로세스 상업 시스템을 의미합니다. 이는 더 이상 인간의 단계적 조작이나 정보 입력에 의존하지 않고, 지능체가 크로스 플랫폼, 크로스 시스템 환경에서 자동으로 협력하여 주문, 결제 및 이행을 수행하여 기계 간 자율 실행 상업 폐쇄 루프(M2M Commerce)를 형성합니다.

암호화 분야에서 가장 실용적인 응용 가치가 있는 장면은 현재 주로 스테이블코인 결제와 DeFi에 집중되어 있습니다. 따라서 Crypto와 AI의 융합 과정에서 가장 가치 있는 두 가지 경로는 각각 단기적으로 기존 성숙한 DeFi 프로토콜에 의존하는 AgentFi와 중장기적으로 스테이블코인 정산을 중심으로 ACP/AP2/x402/ERC-8004 등의 프로토콜에 의존하여 점진적으로 완성되는 Agent Payment입니다.

지능형 상업(Agentic Commerce)은 단기적으로 프로토콜 성숙도, 규제 차이, 상인 사용자 수용도 등의 요인에 의해 빠르게 규모화되기 어렵지만, 장기적으로 결제는 모든 상업 폐쇄 루프의 기본 앵커 포인트이며, 지능형 상업은 가장 장기적인 가치를 지닙니다.

지능형 상업 결제 시스템 및 응용 장면

지능형 상업(Agentic Commerce) 시스템에서 실제 세계의 상인 네트워크가 가장 큰 가치 장면입니다. AI Agent가 어떻게 발전하든, 전통적인 법정 화폐 결제 시스템(Stripe, Visa, Mastercard, 은행 송금)과 빠르게 성장하는 스테이블코인 시스템(USDC, x402)은 장기적으로 공존하며 지능형 상업의 기반을 형성할 것입니다. 전통 법정 화폐 결제 vs 스테이블코인 결제 비교 실제 세계 상인------전자상거래, 구독, SaaS에서 이동, 콘텐츠 결제 및 기업 조달에 이르기까지------조차 수조 달러 규모의 수요를 수용하며, AI Agent의 자동 가격 비교, 갱신 및 조달의 핵심 가치 출처입니다. 단기적으로 주류 소비 및 기업 조달은 여전히 전통 법정 화폐 결제 시스템이 장기적으로 주도할 것입니다.

스테이블코인이 현실 상업에서 규모화되지 못하는 핵심 장애물은 기술이 아니라 규제(KYC/AML, 세금, 소비자 보호), 상인 회계(스테이블코인 불법 상환) 및 불가역 결제에 따른 논쟁 처리 메커니즘의 결여입니다. 이러한 구조적 제한으로 인해 스테이블코인은 단기적으로 의료, 항공, 전자상거래, 정부, 공공 서비스 등 고규제 산업에 진입하기 어려우며, 그 실현은 주로 디지털 콘텐츠, 크로스 보더 결제, Web3 원주 서비스 및 기계 경제(M2M/IoT/Agent) 등 규제 압력이 낮거나 체인 상 원주 장면에 집중될 것입니다. 이는 Web3 원주 지능형 상업이 가장 먼저 규모 돌파의 기회를 실현하는 창구입니다.

그러나 2025년 규제 제도화가 빠르게 진행되고 있습니다: 미국 스테이블코인 법안이 양당의 합의를 얻었고, 홍콩과 싱가포르가 스테이블코인 라이센스 프레임워크를 도입했으며, 유럽연합 MiCA가 공식 발효되었습니다. Stripe는 USDC를 지원하고 PayPal은 PYUSD를 출시했습니다. 규제 구조의 명확화는 스테이블코인이 주류 금융 시스템에 수용되고 있음을 의미하며, 미래의 크로스 보더 정산, B2B 조달 및 기계 경제를 위한 정책 공간을 열어줍니다. 지능형 상업 최적 응용 장면 매칭 지능형 상업(Agentic Commerce)의 핵심은 하나의 결제 경로가 다른 경로를 대체하는 것이 아니라 "주문---승인---결제"의 실행 주체를 AI Agent에게 맡기는 것입니다. 이를 통해 전통 법정 화폐 결제 시스템(AP2, 승인 증명, 신원 준수)과 스테이블코인 시스템(x402, CCTP, 스마트 계약 정산)이 각자의 장점을 발휘할 수 있습니다. 이는 법정 화폐 vs 스테이블코인의 제로섬 경쟁이 아니라, 단일 경로의 대체 서사가 아니라, 양측의 능력을 동시에 확장하는 구조적 기회입니다: 법정 화폐 결제는 계속해서 인간 상업을 지원하고, 스테이블코인 결제는 기계 원주 및 체인 상 원주 장면을 가속화하며, 두 가지가 상호 보완적으로 공생하여 지능형 경제의 두 엔진이 됩니다.

지능형 상업 기본 프로토콜 표준 전경

지능형 상업(Agentic Commerce)의 프로토콜 스택은 여섯 개의 레이어로 구성되어 "능력 발견"에서 "결제 전달"까지 완전한 기계 상업 링크를 형성합니다. A2A Catalog와 MCP Registry는 능력 발견을 담당하며, ERC-8004는 체인 상에서 검증 가능한 신원과 평판을 제공합니다; ACP와 AP2는 각각 구조화된 주문 및 승인 지시를 담당합니다; 결제 레이어는 전통 법정 화폐 경로(AP2)와 스테이블코인 경로(x402)가 병행하여 구성됩니다; 전달 레이어는 아직 통일된 표준이 없습니다.

• 발견 레이어 (Discovery Layer): "Agent가 호출 가능한 서비스를 어떻게 발견하고 이해하는가"를 해결합니다. AI 측은 A2A Catalog와 MCP Registry를 통해 표준화된 능력 디렉토리를 구축하며, Web3는 ERC-8004를 통해 주소 지정 가능한 신원 지침을 제공합니다. 이 레이어는 전체 프로토콜 스택의 진입점입니다.

• 신뢰 레이어 (Trust Layer): "상대방이 신뢰할 수 있는가"에 대한 질문에 답합니다. AI 측에는 일반적인 표준이 없으며, Web3는 ERC-8004를 통해 검증 가능한 신원, 평판 및 실행 기록의 통일된 프레임워크를 구축하여 Web3의 주요 장점입니다.

• 주문 레이어 (Ordering Layer): "주문은 어떻게 표현되고 검증되는가"를 담당합니다. ACP(OpenAI × Stripe)는 상품, 가격 및 정산 조건에 대한 구조화된 설명을 제공하여 상인이 이행할 수 있도록 보장합니다. 체인 상에서 현실 세계의 상업 계약을 표현하기 어려운 관계로, 이 레이어는 기본적으로 Web2가 주도합니다.

• 승인 레이어 (Authorization Layer): "Agent가 사용자로부터 합법적인 승인을 받았는가"를 처리합니다. AP2는 검증 가능한 증명을 통해 의도, 확인 및 결제 승인을 실제 신원 시스템에 바인딩합니다. Web3 서명은 법적 효력이 없으므로 이 레이어의 계약 및 준수 책임을 지지 못합니다.

• 결제 레이어 (Payment Layer): "결제가 어떤 경로로 완료되는가"를 결정합니다. AP2는 카드 및 은행 등 전통 결제 네트워크를 포괄하며, x402는 스테이블코인의 원주 API 결제 인터페이스를 제공하여 USDC 등의 자산이 자동 호출에 내장될 수 있도록 합니다. 두 가지 경로는 여기에서 기능적으로 상호 보완을 형성합니다.

• 전달 레이어 (Fulfillment Layer): "결제가 완료된 후 콘텐츠를 어떻게 안전하게 전달하는가"에 대한 질문에 답합니다. 현재 통일된 프로토콜이 없으며, 현실 세계는 상인 시스템에 의존하여 전달을 완료하고, Web3의 암호화 접근 제어는 아직 크로스 생태 표준을 형성하지 못했습니다. 이 레이어는 여전히 프로토콜 스택의 최대 공백이며, 차세대 기본 프로토콜을 배양할 가능성이 가장 높습니다.

지능형 상업 핵심 프로토콜 상세 설명

지능형 상업(Agentic Commerce)의 서비스 발견, 신뢰 판단, 구조화된 주문, 결제 승인 및 최종 정산의 다섯 가지 핵심 단계에 대해 Google, Anthropic, OpenAI, Stripe, Ethereum, Coinbase 등의 기관이 각각의 단계에서 기본 프로토콜을 제안하여 차세대 Agentic Commerce 핵심 프로토콜 스택을 공동으로 구축하고 있습니다. Agent‑to‑Agent (A2A) -- 지능형 상호 운용 프로토콜 (Google) A2A는 Google이 시작하여 Linux Foundation에 기부한 오픈 소스 프로토콜로, 다양한 공급업체와 다양한 프레임워크로 구축된 AI Agents에 대해 통일된 통신 및 협력 표준을 제공합니다. A2A는 HTTP + JSON-RPC를 기반으로 하여 안전하고 구조화된 메시지 및 작업 교환을 구현하여 Agents가 원주 방식으로 다중 대화, 협력 결정, 작업 분해 및 상태 관리를 수행할 수 있도록 합니다. 그 핵심 목표는 "지능체 간의 인터넷"을 구축하여 A2A 호환 Agent가 자동으로 발견되고 호출되며 조합될 수 있도록 하는 것입니다. Model Context Protocol (MCP) -- 통일된 도구 데이터 접속 프로토콜 (Anthropic) MCP는 Anthropic이 출시한 오픈 프로토콜로, LLM/Agents와 외부 시스템을 연결하며, 통일된 도구 및 데이터 접근 인터페이스에 중점을 둡니다. 데이터베이스, 파일 시스템, 원격 API 및 독점 도구를 표준화된 리소스로 추상화하여 Agent가 안전하고 제어 가능하며 감사 가능한 방식으로 외부 능력에 접근할 수 있도록 합니다. MCP의 설계는 낮은 통합 비용과 높은 확장성을 강조합니다: 개발자는 한 번의 통합으로 Agent가 전체 도구 생태계를 사용할 수 있게 합니다. 현재 MCP는 여러 주요 AI 제조업체에 의해 채택되어 agent-tool 상호작용의 사실상의 표준이 되었습니다. MCP는 "Agent가 도구를 어떻게 사용하는가"에 중점을 두며------모델에 통일되고 안전한 외부 리소스 접근 능력(예: 데이터베이스, API, 파일 시스템 등)을 제공하여 agent-tool / agent-data의 상호작용 방식을 표준화합니다.

A2A는 "Agent가 다른 Agent와 협력하는 방법"을 해결하며------제조업체 간, 프레임워크 간의 지능체에 대해 원주 통신 표준을 구축하고, 다중 대화, 작업 분해, 상태 관리 및 장기 생애 주기 실행을 지원하여 지능체 간의 기본 상호 운용 레이어입니다. Agentic Commerce Protocol (ACP) -- 주문 결제 프로토콜 (OpenAI × Stripe) ACP(Agentic Commerce Protocol)는 OpenAI와 Stripe가 제안한 오픈 주문 표준(Apache 2.0)으로, 구매자---AI Agent---상인 간에 기계가 직접 이해할 수 있는 구조화된 주문 프로세스를 구축합니다. 이 프로토콜은 상품 정보, 가격 및 조건 검증, 정산 논리 및 결제 증명 전달을 포함하여 AI가 상인이 되지 않고도 사용자를 대신하여 안전하게 구매를 시작할 수 있도록 합니다.

그 핵심 설계는 AI가 표준화된 방식으로 상인의 결제 인터페이스를 호출하고, 상인은 모든 상업적 및 법적 통제권을 보유하는 것입니다. ACP는 구조화된 주문(JSON Schema / OpenAPI), 안전한 결제 토큰(Stripe Shared Payment Token), 기존 전자상거래 백엔드와 호환되며, REST 및 MCP 발행 능력을 지원하여 상인이 시스템을 개조하지 않고도 AI 쇼핑 생태계에 진입할 수 있도록 합니다. 현재 ACP는 ChatGPT Instant Checkout에 사용되며, 초기 배포 가능한 결제 기반 시설이 되었습니다. Agent Payments Protocol (AP2) -- 디지털 승인 및 결제 지시 프로토콜 (Google) AP2는 Google이 여러 결제 네트워크 및 기술 회사와 공동으로 출시한 오픈 표준으로, AI Agent 주도의 결제를 위한 통일되고 준수 가능하며 감사 가능한 프로세스를 구축하는 것을 목표로 합니다. 이는 암호화 서명의 디지털 승인 증명을 통해 사용자의 결제 의도, 승인 범위 및 준수 신원을 바인딩하여 상인, 결제 기관 및 규제 당국에 "누가 누구를 위해 돈을 쓰는가"에 대한 검증 가능한 증거를 제공합니다.

AP2는 "결제 무관"을 설계 원칙으로 하여 신용 카드, 은행 송금, 실시간 결제 및 x402 등을 통해 스테이블코인과 같은 암호화 결제 경로를 확장하여 지원합니다. 전체 Agentic Commerce 프로토콜 스택에서 AP2는 특정 상품 및 주문 세부 사항을 책임지지 않으며, 다양한 결제 채널에 대해 일반적인 Agent 결제 승인 프레임워크를 제공합니다. ERC‑8004 -- 체인 상 Agent 신원 / 평판 / 검증 표준 (Ethereum) ERC-8004는 MetaMask, Ethereum 재단, Google, Coinbase가 공동으로 제안한 이더리움 표준으로, AI Agents를 위해 크로스 플랫폼, 검증 가능하며 사전 신뢰가 필요 없는 신원 및 평판 시스템을 구축하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 체인 상 세 부분으로 구성됩니다:

• 신원 레지스트리: 각 Agent에 대해 NFT와 유사한 체인 상 신원을 발행하며, MCP / A2A 엔드포인트, ENS/DID, 지갑 등 크로스 플랫폼 정보를 연결할 수 있습니다.

• 평판 레지스트리: 점수, 피드백 및 행동 신호를 표준화하여 Agent의 역사적 성과를 감사 가능하고 집계 가능하며 조합 가능하게 만듭니다.

• 검증 레지스트리: stake 재실행, zkML, TEE 등의 검증 메커니즘을 지원하여 고가치 작업에 대해 검증 가능한 실행 기록을 제공합니다.

ERC-8004를 통해 Agent의 신원, 평판 및 행동이 체인 상에 증명되어 크로스 플랫폼에서 발견 가능하고 변경 불가능하며 검증 가능한 신뢰 기반을 형성합니다. 이는 Web3가 개방적이고 신뢰할 수 있는 AI 경제를 구축하는 중요한 기반 시설입니다. ERC-8004는 검토 단계에 있으며, 이는 표준이 기본적으로 안정적이고 실현 가능성을 갖추었음을 의미하지만, 여전히 광범위한 커뮤니티 의견을 수렴하고 있으며 최종 초안이 아닙니다. x402 -- 스테이블코인 원주 API 결제 경로 (Coinbase) x402는 Coinbase가 제안한 오픈 결제 표준(Apache-2.0)으로, 장기적으로 유휴 상태에 있는 HTTP 402 Payment Required를 프로그래밍 가능한 체인 상 결제 메커니즘으로 변환하여 API와 AI Agent가 계정 없이, 신용 카드 없이, API 키 없이도 비계정화, 무마찰, 필요에 따라 결제할 수 있도록 합니다. ▲ 도표: HTTP 402 결제 워크플로우

출처: Jay Yu@Pantera Capital 핵심 메커니즘: x402 프로토콜은 인터넷 초기의 HTTP 402 상태 코드를 부활시켰습니다. 그 워크플로우는 다음과 같습니다:

• 요청 및 협상: 클라이언트(Agent)가 요청을 시작하면 -> 서버가 402 상태 코드 및 결제 매개변수(예: 금액, 수신 주소)를 반환합니다.

• 자율 결제: Agent가 로컬에서 거래를 서명하고 방송합니다(일반적으로 USDC와 같은 스테이블코인을 사용), 인적 개입이 필요 없습니다.

• 검증 및 전달: 서버 또는 제3자 "촉진자"가 체인 상 거래를 검증한 후 즉시 자원을 해제합니다.

x402는 Web2 API와 Web3 결제 레이어를 연결하는 중간자 역할인 Facilitator를 도입했습니다. Facilitator는 복잡한 체인 상 검증 및 정산 논리를 처리하여 전통 개발자가 극히 적은 코드로 API를 화폐화할 수 있도록 하며, 서버는 노드를 운영하거나 서명을 관리하거나 거래를 방송할 필요 없이 Facilitator가 제공하는 인터페이스에 의존하여 체인 상 결제 처리를 완료할 수 있습니다. 현재 가장 성숙한 Facilitator 구현은 Coinbase Developer Platform에서 제공됩니다.

x402의 기술적 장점은: 1센트 이하의 체인 상 마이크로 결제를 지원하여 전통 결제 게이트웨이가 AI 장면에서 고빈도 소액 호출을 처리할 수 없는 한계를 극복합니다; 계정, KYC 및 API 키를 완전히 제거하여 AI가 자율적으로 M2M 결제 폐쇄 루프를 완료할 수 있도록 합니다; EIP-3009를 통해 가스 없는 USDC 승인 결제를 구현하여 Base 및 Solana와 원주 호환성을 가지며, 다중 체인 확장성을 갖추고 있습니다.

Agentic Commerce의 핵심 프로토콜 스택에 대한 소개를 바탕으로, 아래 표는 각 레이어에서 프로토콜의 위치, 핵심 능력, 주요 제한 및 성숙도 평가를 요약하여 크로스 플랫폼, 실행 가능, 결제 가능한 지능형 경제 구축을 위한 명확한 구조적 관점을 제공합니다.

Web3 지능형 상업 생태계 대표 프로젝트

현재 지능형 상업(Agentic Commerce)의 Web3 생태계는 세 가지 레이어로 나눌 수 있습니다:

• 비즈니스 결제 시스템 레이어(L3)에는 Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined 등의 프로젝트가 포함되어 있으며, 결제 패키징, SDK 통합, 한도 및 권한 관리, 인간 승인 및 규제 접속을 제공하며, 다양한 정도로 전통 금융 경로(은행, 카드 조직, PSP, KYC/KYB)와 연결되어 결제 비즈니스와 기계 경제 간의 다리를 구축합니다.

• 원주 결제 프로토콜 레이어(L2)는 x402, Virtual ACP 등의 프로토콜 및 그 생태 프로젝트로 구성되어 있으며, 요금 요청, 결제 검증 및 체인 상 정산을 담당하며, 현재 Agent 경제에서 실제로 자동화된 엔드 투 엔드 정산을 구현하는 핵심입니다. x402는 전통적인 은행, 카드 조직 및 결제 서비스 제공업체에 의존하지 않고 체인 상 원주 M2M/A2A 결제 능력을 제공합니다.

• 인프라 레이어(L1)에는 Ethereum, Base, Solana 및 Kite AI 등이 포함되어 있으며, 결제 및 신원 시스템에 대한 체인 상 실행 환경, 키 시스템, MPC/AA 및 권한 Runtime의 기술 스택 신뢰 기반을 제공합니다.

L3 비즈니스 결제 시스템 레이어 - Skyfire: AI Agent의 신원 및 결제 증명 Skyfire는 KYA + Pay를 핵심으로 하여 "신원 인증 + 결제 승인"을 AI가 사용할 수 있는 JWT 증명으로 추상화하여 웹사이트, API, MCP 서비스에 대해 검증 가능한 자동화 접근 및 요금 부과 능력을 제공합니다. 시스템은 자동으로 사용자에게 Buyer/Seller Agent 및 관리 지갑을 생성하며, 카드, 은행 및 USDC 충전을 지원합니다.

시스템 측면에서 Skyfire는 각 사용자에게 Buyer/Seller Agent 및 관리 지갑을 생성하며, 카드, 은행 및 USDC를 통해 잔액을 충전할 수 있도록 지원합니다. 그 최대 장점은 완전히 Web2와 호환되며(JWT/JWKS, WAF, API Gateway에서 직접 사용 가능), 콘텐츠 웹사이트, 데이터 API, 도구형 SaaS에 대해 "신원을 가진 자동 결제 접근"을 제공할 수 있습니다.

Skyfire는 현실에서 사용할 수 있는 Agent Payment 중간 레이어이지만, 신원 및 자산 관리 모두 중앙 집중식 솔루션입니다. L3 비즈니스 결제 시스템 레이어 - Payman: AI 원주 자금 권한 리스크 관리 Payman은 Wallet, Payee, Policy, Approval의 네 가지 능력을 제공하여 AI가 관리 가능하고 감사 가능한 "자금 권한 레이어"를 구축합니다. AI는 실제 결제를 수행할 수 있지만, 모든 자금 작업은 사용자가 설정한 한도, 정책 및 승인 규칙을 충족해야 합니다. 핵심 상호작용은 payman.ask() 자연어 인터페이스를 통해 완료되며, 시스템은 의도를 해석하고 정책을 검증하며 결제를 실행합니다.

Payman의 핵심 가치는 "AI는 돈을 움직일 수 있지만, 절대 권한을 초과하지 않는다"는 것입니다. 기업 수준의 자금 관리를 AI 환경으로 이전하여 자동 급여 지급, 경비 청구, 공급업체 결제, 대량 송금 등을 명확히 정의된 권한 경계 내에서 완료할 수 있습니다. Payman은 기업 및 팀 내부의 재무 자동화(급여, 경비 청구, 공급업체 결제 등)에 적합하며, 통제된 자금 관리 레이어로 자리 잡고 있으며, 개방형 Agent-to-Agent 결제 프로토콜을 구축하려고 하지 않습니다. L3 비즈니스 결제 시스템 레이어 - Catena Labs: Agent 신원/결제 표준 Catena는 AI-Native 금융 기관(관리, 청산, 리스크 관리, KYA)을 상업 레이어로 하고, ACK(Agent Commerce Kit)를 표준 레이어로 하여 Agent의 통일된 신원 프로토콜(ACK-ID) 및 Agent-native 결제 프로토콜(ACK-Pay)을 구축합니다. 목표는 기계 경제에서 결여된 검증 가능한 신원, 승인 체인 및 자동 결제 표준을 채우는 것입니다.

ACK-ID는 DID/VC를 기반으로 Agent의 소유권 체인 및 승인 체인을 구축하며; ACK-Pay는 기본 정산 네트워크(USDC, 은행, Arc)와 분리된 결제 요청 및 검증 가능한 영수증 형식을 정의합니다. Catena는 장기적인 크로스 생태 상호 운용성을 강조하며, 그 역할은 "Agent 경제의 TLS/EMV 레이어"에 더 가깝고, 표준화 수준이 높으며 비전이 명확합니다. L3 비즈니스 결제 시스템 레이어 - Nevermined: 계량, 청구 및 마이크로 결제 정산 Nevermined는 AI의 사용 기반 경제 모델에 초점을 맞추고, Access Control, Metering, Credits System 및 Usage Logs를 제공하여 자동 계량, 청구, 분배 및 감사에 사용됩니다. 사용자는 Stripe 또는 USDC를 통해 크레딧을 충전할 수 있으며, 시스템은 각 API 호출 시 사용량을 자동으로 검증하고 요금을 부과하며 감사 가능한 로그를 생성합니다.

그 핵심 가치는 sub-cent의 실시간 마이크로 결제 및 Agent-to-Agent 자동 정산을 지원하여 데이터 구매, API 호출, 워크플로우 스케줄링 등을 "호출당 결제" 방식으로 운영할 수 있게 하는 것입니다. Nevermined는 새로운 결제 경로를 구축하지 않고, 결제 위에 계량/청구 레이어를 구축합니다: 단기적으로 AI SaaS 상업화를 촉진하고, 중기적으로 A2A 마켓플레이스를 지원하며, 장기적으로는 기계 경제의 마이크로 결제 패브릭이 될 수 있습니다. Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined는 비즈니스 결제 레이어에 속하며, 모두 다양한 정도로 은행, 카드 조직, PSP 및 KYC/KYB와 연결되어야 하지만, 그들의 진정한 가치는 "법정 화폐 접속"에 있지 않고, 전통 금융이 커버할 수 없는 기계 원주 요구를 해결하는 데 있습니다------신원 매핑, 권한 관리, 프로그래밍된 리스크 관리 및 호출당 결제.

• Skyfire (결제 게이트웨이): 웹사이트/API에 대해 "신원 + 자동 요금 부과" (체인 상 신원 매핑 Web2 신원)

• Payman (재무 관리): 기업 내부의 정책, 한도, 권한 및 승인(AI는 돈을 쓸 수 있지만 권한을 초과하지 않음)

• Catena Labs (금융 인프라): 은행 시스템과 결합하여 KYA, 관리 및 청산 서비스를 통해 (AI 준수 은행) 구축

• Nevermined (결제대): 결제 위에 계량 및 청구만 수행; 결제는 Stripe/USDC에 의존.

반면에, x402는 더 낮은 레이어에 위치하며, 은행, 카드 조직 및 PSP에 의존하지 않는 유일한 원주 체인 상 결제 프로토콜로, 402 워크플로우를 통해 직접 체인 상 요금 부과 및 정산을 완료할 수 있습니다. Skyfire, Payman, Nevermined 등의 상위 시스템이 x402를 결제 경로로 호출할 수 있어, Agent에게 진정한 의미의 M2M / A2A 자동화 원주 결제 폐쇄 루프를 제공합니다. L2 원주 결제 프로토콜 레이어 - x402 생태: 클라이언트에서 체인 상 정산까지 x402 원주 결제 생태계는 네 가지 레이어로 나눌 수 있습니다: 클라이언트(Client), 서버(Server), 결제 실행 레이어(Facilitators) 및 블록체인 정산 레이어. 클라이언트는 Agent 또는 애플리케이션이 결제 요청을 시작하도록 하며, 서버는 Agent에 데이터, 추론 또는 저장 등의 API 서비스를 제공하며, 결제 실행 레이어는 체인 상 요금 부과, 검증 및 정산을 완료하여 전체 프로세스의 핵심 실행 엔진입니다. 블록체인 정산 레이어는 최종적으로 토큰 요금 부과 및 체인 상 확인을 담당하여 변경 불가능한 결제 이행을 실현합니다. ▲ 도표: X402 결제 흐름

출처: x402 백서 # 클라이언트 통합 레이어 (Client-Side Integrations / The Payers) Agent 또는 애플리케이션이 x402 결제 요청을 시작할 수 있도록 하는 것은 전체 결제 프로세스의 "출발점"입니다. 대표 프로젝트:

• thirdweb Client SDK ------ 생태계에서 가장 일반적으로 사용되는 x402 클라이언트 표준으로, 활성 유지되며 다중 체인을 지원하고, 개발자가 x402를 통합하는 기본 도구입니다.

• Nuwa AI ------ AI가 코딩 없이 직접 x402 서비스에 결제할 수 있도록 하여 "Agent 결제 진입점"의 대표 프로젝트입니다.

• 공식 웹사이트에는 Axios/Fetch, Mogami Java SDK, Tweazy 등 초기 클라이언트도 나열되어 있습니다.

현재 기존 클라이언트는 여전히 "SDK 시대"에 머물러 있으며, 본질적으로 개발자 도구입니다. 브라우저/OS 클라이언트, 로봇/IoT 클라이언트, 기업 시스템 또는 여러 지갑/여러 Facilitator를 관리할 수 있는 더 고급 형태의 클라이언트는 아직 등장하지 않았습니다. # 서버 / API 상품 제공자 (Services / Endpoints / The Sellers) Agent에게 데이터, 저장소 또는 추론 서비스를 판매하는 서버의 일부 대표 프로젝트는 다음과 같습니다:

• AIsa ------ 실제로 운영되는 AI Agents에 대해 유료 리소스의 API 호출 및 정산 기반 시설을 제공하여 호출당, 토큰당 또는 양에 따라 데이터, 콘텐츠, 계산 능력 및 제3자 서비스에 접근할 수 있도록 하며, 현재 x402 호출량 1위입니다.

• Firecrawl ------ AI Agent가 가장 자주 소비하는 웹 페이지 분석 및 구조화된 크롤러 진입점입니다.

• Pinata ------ 주류 Web3 저장소 기반 시설로, x402는 실제 기본 저장 비용을 커버할 수 있는 비경량 API입니다.

• Gloria AI ------ 고빈도 실시간 뉴스 및 구조화된 시장 신호를 제공하여 거래 및 분석형 Agent의 정보 출처입니다.

• AEON ------ x402 + USDC를 동남아시아 / 라틴 아메리카 / 아프리카의 오프라인 상인 수금으로 확장합니다.

• Neynar ------ Farcaster 소셜 그래프 기반 시설로, 소셜 데이터를 x402 방식으로 Agent에게 공개합니다.

현재 서버는 크롤러/저장소/뉴스 API에 집중되어 있으며, 금융 거래 실행 API, 광고 투입 API, Web2 SaaS 게이트웨이 또는 현실 세계 작업을 수행할 수 있는 API의 더 고급 핵심 레이어는 거의 개발되지 않았으며, 이는 미래에 가장 큰 성장 곡선을 가질 가능성이 높습니다. # 결제 실행 레이어 (Facilitators / The Processors) 체인 상 요금 부과, 검증 및 정산을 완료하는 것은 x402의 핵심 실행 엔진이며, 대표 프로젝트는 다음과 같습니다:

• Coinbase Facilitator (CDP) ------ 기업 수준의 신뢰할 수 있는 실행기로, Base 메인넷 제로 수수료 + 내장된 OFAC/KYT로, 생산 환경에서 가장 강력한 선택입니다.

• PayAI Facilitator ------ 다중 체인을 가장 넓게 커버하고 가장 빠르게 성장하는 실행 레이어 프로젝트(Solana, Polygon, Base, Avalanche 등)로, 생태계에서 사용량이 가장 높은 다중 체인 Facilitator입니다.

• Daydreams ------ 결제 실행과 LLM 추론 라우팅을 결합한 강력한 장면 프로젝트로, 현재 가장 빠르게 성장하는 "AI 추론 결제 실행기"로, x402 생태계의 제3의 힘이 되고 있습니다.

• x402scan의 최근 30일 데이터를 기반으로, Dexter, Virtuals Protocol, OpenX402, CodeNut, Heurist, Thirdweb, x402.rs, Mogami, Questflow 등 중장기 Facilitator/Router가 존재하며, 전체 거래량, 판매자 수, 구매자 수가 모두 상위 세 곳보다 현저히 낮습니다.

# 블록체인 정산 레이어 (Blockchain Settlement Layer) x402 결제 워크플로우의 최종 지점으로, 실제 토큰 요금 부과 및 체인 상 확인을 완료하는 역할을 합니다. x402 프로토콜 자체는 체인 무관하지만, 현재 생태계 데이터에 따르면 정산은 주로 두 개의 네트워크에 집중되어 있습니다:

• Base ------ CDP 공식 Facilitator가 주도하며, USDC 원주, 비용 안정적이며, 현재 거래량 및 판매자 수가 가장 많은 정산 네트워크입니다.

• Solana ------ PayAI 등 다중 체인 Facilitator가 집중 지원하며, 높은 처리량과 낮은 지연으로 고빈도 추론 및 실시간 API 장면에서 가장 빠르게 성장하고 있습니다.

체인 자체는 결제 논리에 참여하지 않으며, 더 많은 Facilitator의 확장에 따라 x402의 정산 레이어는 더욱 강력한 다중 체인화를 나타낼 것입니다. x402 결제 시스템에서 Facilitator는 체인 상 결제를 실제로 실행하는 유일한 역할로, "프로토콜 수준 수익"에 가장 가까운 역할을 합니다: 결제 승인을 검증하고, 체인 상 거래를 제출 및 추적하며, 감사 가능한 정산 증명을 생성하고, 재전송, 시간 초과, 다중 체인 호환성 및 기본 준수 검사를 처리합니다. HTTP 요청만 처리하는 클라이언트 SDK(Payers) 및 API 서비스 제공자(Sellers)와는 달리, 이는 모든 M2M/A2A 거래의 최종 정산 출구로, 유입 경로 및 정산 수수료를 장악하여 Agent 경제의 가치 포착 핵심에 위치하며, 시장의 주목을 받고 있습니다.

하지만 현실 상황은 대부분의 프로젝트가 여전히 테스트넷 또는 소규모 데모 단계에 머물러 있으며, 본질적으로는 경량 "결제 실행기"로, 신원, 청구, 리스크 관리, 다중 체인 안정 처리 등 핵심 능력에서 방어선이 부족하여 명백한 낮은 진입 장벽과 높은 동질성을 보입니다. 생태계가 성숙함에 따라 Facilitator는 승자 독식 구조를 나타낼 것입니다: 안정성과 준수 우위를 가진 주요 기관(예: Coinbase)이 현저한 선두 기반을 보유하게 됩니다. 장기적으로 x402는 여전히 인터페이스 레이어에 속하며, 핵심 가치를 수용할 수 없으며, 지속적인 경쟁력을 갖춘 것은 정산 능력 위에 신원, 청구, 리스크 관리 및 준수 시스템을 구축할 수 있는 종합 플랫폼입니다. L2 원주 결제 프로토콜 레이어 - Virtual Agent Commerce Protocol Virtual의 Agent Commerce Protocol(ACP)은 자율 AI에 대해 일반적인 상업 상호작용 표준을 제공하며, Request → Negotiation → Transaction → Evaluation의 네 단계 프로세스를 통해 독립 지능체가 안전하고 검증 가능한 방식으로 서비스를 요청하고, 조건을 협상하며, 거래를 완료하고 품질 평가를 받을 수 있도록 합니다. ACP는 블록체인을 신뢰할 수 있는 실행 레이어로 사용하여 상호작용 과정을 감사 가능하고 변경 불가능하게 보장하며, Evaluator Agents를 도입하여 인센티브 기반의 신뢰 시스템을 구축하여 이질적이고 독립적인 전문 Agent가 중앙 조정 없이 "자치 상업체"를 형성하여 지속 가능한 경제 활동을 수행할 수 있도록 합니다. 현재 ACP는 여전히 초기 단계에 있으며, 생태계 규모가 제한적이며, "다중 지능체 상업 상호작용 표준"에 대한 탐색에 가깝습니다. L1 인프라 레이어 - Kite AI: 신흥/수직 Agent 원주 결제 체인 Ethereum, Base(EVM), Solana 등 주요 범용 공공 블록체인은 Agent에 대해 가장 핵심적인 실행 환경, 계정 시스템, 상태 머신, 안전성 및 정산 기반을 제공합니다. 성숙한 계정 모델, 스테이블코인 생태계 및 광범위한 개발자 기반을 보유하고 있습니다.

Kite AI는 지능체를 위해 설계된 결제, 신원 및 권한의 기본 실행 환경을 제공하는 대표적인 "Agent 원주 L1" 인프라입니다. 그 핵심은 SPACE 프레임워크(스테이블코인 원주, 프로그래밍 가능한 제약, 대리 인증 우선, 준수 감사, 경제적 가능 마이크로 결제)를 기반으로 하며, Root→Agent→Session의 세 가지 키 시스템을 통해 세분화된 리스크 격리를 실현합니다; 최적화된 상태 채널과 결합하여 "Agent 원주 결제 철도"를 구축하여 비용을 $0.000001로 압축하고, 지연을 백 밀리초 수준으로 제어하여 API 수준의 고빈도 마이크로 결제를 가능하게 합니다. Kite는 x402, Google A2A, Anthropic MCP와 호환되며, OAuth 2.1과 하위 호환성을 가지며, Web2와 Web3를 연결하는 통일된 Agent 결제 및 신원 기반을 목표로 합니다.

AIsaNet는 x402와 L402(Lightning Labs가 개발한 기반의 402 결제 프로토콜 표준)를 통합하여 AI Agents를 위한 마이크로 결제 및 정산 레이어를 제공하며, 고빈도 거래, 크로스 프로토콜 호출 조정, 정산 경로 선택 및 거래 라우팅을 지원하여 Agents가 기본 복잡성을 이해하지 않고도 서비스 간, 체인 간 자동 결제를 완료할 수 있도록 합니다.

요약 및 전망: 결제 프로토콜에서 기계 경제 질서 재구성까지

지능형 상업(Agentic Commerce)은 기계 주도의 새로운 경제 질서를 구축하는 것입니다. 이는 단순히 "AI 자동 주문"이 아니라, 주체 간의 전체 체인 링크를 재구성하는 것입니다: 서비스가 어떻게 발견되고, 신뢰도가 어떻게 구축되며, 주문이 어떻게 표현되고, 권한이 어떻게 승인되며, 가치가 어떻게 정산되고, 논쟁은 누가 부담하는가. A2A, MCP, ACP, AP2, ERC-8004 및 x402의 출현은 "기계 간의 상업 폐쇄 루프"를 표준화했습니다.

이 진화 경로를 따라, 미래의 결제 기반 시설은 두 개의 평행 경로로 분화될 것입니다: 하나는 전통 법정 화폐 논리에 기반한 비즈니스 관리 경로이고, 다른 하나는 x402 프로토콜에 기반한 원주 정산 경로입니다. 이 두 가지 간의 가치 포착 논리는 다릅니다. # 비즈니스 관리 경로: Web3 비즈니스 결제 시스템 레이어

• 적합한 장면: 저빈도, 비 마이크로 결제의 현실 세계 거래(예: 조달, SaaS 구독, 실물 전자상거래).

• 핵심 논리: 전통 법정 화폐가 장기적으로 주도하며, Agent는 더 스마트한 프론트엔드 및 프로세스 조정자일 뿐이며, Stripe / 카드 조직 / 은행 송금을 대체하지 않습니다. 스테이블코인이 대규모로 현실 상업 세계에 진입하는 데 있어 하드 장애물은 규제 및 세금입니다.

• Skyfire, Payman, Catena Labs 등의 프로젝트 가치는 기본 결제 경로(일반적으로 Stripe/Circle이 수행)를 넘어서 "기계 관리 서비스"(Governance-as-a-Service)를 제공하는 데 있습니다. 즉, 전통 금융이 커버할 수 없는 기계 원주 요구를 해결하는 것입니다------신원 매핑, 권한 관리, 프로그래밍된 리스크 관리, 책임 귀속 및 M2M / A2A 마이크로 결제(토큰당 / 초 결산). 핵심은 누가 기업의 신뢰를 받는 "AI 재무 관리자"가 될 수 있는가입니다.

# 원주 정산 경로: x402 프로토콜 생태계 및 Facilitator의 종국

• 적합한 장면: 고빈도, 마이크로 결제, M2M/A2A의 디지털 원주 거래(API 청구, 자원 흐름 결제).

• 핵심 논리: x402 (L402)는 오픈 표준으로, HTTP 402 상태 코드를 통해 결제와 자원의 원자화된 결합을 실현했습니다. 프로그래밍 가능한 마이크로 결제 및 M2M / A2A 장면에서 x402는 현재 생태계에서 가장 완전하고 빠르게 실현된 프로토콜입니다(HTTP 원주 + 체인 상 정산), Agent 경제에서의 위치는 'Agent를 위한 Stripe'와 유사할 것으로 기대됩니다.

• 단순히 클라이언트 또는 서비스 측에서 x402를 통합하는 것은 경로 프리미엄을 가져오지 않습니다; 진정한 성장 잠재력을 가진 것은 장기적인 재구매 및 고빈도 호출을 침전할 수 있는 상위 자산입니다. 예를 들어 OS 수준의 Agent 클라이언트, 로봇/IoT 지갑 및 고가치 API 서비스(시장 데이터, GPU 추론, 현실 작업 수행 등).

• Facilitator는 클라이언트와 서버가 결제 핸드셰이크, 송장 생성 및 자금 정산을 완료하도록 돕는 프로토콜 게이트웨이로, 유입 경로와 정산 수수료를 모두 장악하며, 현재 x402 스택에서 "수익"에 가장 가까운 부분입니다. 대부분의 Facilitator는 본질적으로 "결제 실행기"일 뿐이며, 명백한 낮은 진입 장벽과 동질성을 보입니다. 사용 가능성과 준수 우위를 가진 대기업(예: Coinbase)이 주도적인 구조를 형성합니다. 가장자리화되지 않기 위한 핵심 가치는 "Facilitator + X" 서비스 레이어로 이동할 것입니다: 검증 가능한 서비스 디렉토리 및 평판 시스템을 구축하여 중재, 리스크 관리, 금고 관리 등의 높은 마진 능력을 제공합니다.

우리는 미래에 "법정 화폐 시스템"과 "스테이블코인 시스템"이 병행하여 형성될 것이라고 믿습니다: 전자는 주류 인간 상업을 지원하고, 후자는 기계 원주 및 체인 상 원주 고빈도, 크로스 보더, 마이크로 결제 장면을 수용합니다. Web3의 역할은 전통 결제를 대체하는 것이 아니라, Agent 시대에 검증 가능한 신원, 프로그래밍 가능한 정산 및 글로벌 스테이블코인의 기본 능력을 제공하는 것입니다. 궁극적으로 지능형 상업(Agentic Commerce)은 결제 최적화에 국한되지 않고, 기계 경제 질서의 재구성입니다. 수십억 번의 마이크로 거래가 Agent에 의해 백그라운드에서 자동으로 완료될 때, 신뢰, 조정 및 최적화 능력을 가장 먼저 제공하는 프로토콜과 회사가 차세대 글로벌 상업 기반 시설의 핵심 세력이 될 것입니다.