암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유입 4.59억 달러; 미국 이더리움 현물 ETF 순유입 1.60억 달러

정리: Jerry, ChainCatcher

지난주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유입 4.59억 달러

지난주, 미국 비트코인 현물 ETF 이틀 순유입, 총 순유입 4.59억 달러, 총 자산 순자산가치 1169.5억 달러에 도달했습니다.

지난주 6개의 ETF가 순유입 상태였으며, 유입은 주로 IBIT, FBTC, BITB에서 각각 3.24억 달러, 1.06억 달러, 4160만 달러가 유입되었습니다.

데이터 출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유입 1.60억 달러

지난주, 미국 이더리움 현물 ETF 삼일 순유입, 총 순유입 1.60억 달러, 총 자산 순자산가치 190.5억 달러에 도달했습니다.

지난주 유입은 주로 그레이스케일 ETHE에서 발생했으며, 순유입 1.03억 달러입니다. 5개의 이더리움 현물 ETF가 순유입 상태입니다.

데이터 출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 순유출 14.09 비트코인

지난주, 홍콩 비트코인 현물 ETF 순유출 14.09 비트코인, 자산 순자산가치 3.37억 달러에 도달했습니다. 그 중 발행사인 가시 비트코인 보유량은 291.09 비트코인으로 감소했으며, 화샤는 2390 비트코인으로 감소했습니다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 273.34 이더리움 순유출, 자산 순자산가치는 9615만 달러입니다.

데이터 출처: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

1월 2일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션 명목 총 거래액은 13.6억 달러, 명목 총 거래 다수/소수 비율은 2.45입니다.

12월 31일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션 명목 총 보유액은 272.3억 달러, 명목 총 보유 다수/소수 비율은 1.71입니다.

시장 단기적으로 비트코인 현물 ETF 옵션의 거래 활발도가 상승하고 있으며, 전체적인 감정은 상승세를 보이고 있습니다.

또한, 내재 변동성은 44.21%입니다.

데이터 출처: SoSoValue

지난주 암호화폐 ETF 동향 개요

Bitwise, 미국 SEC에 11개의 새로운 암호화폐 ETF 신청서 제출, AAVE, UNI 등 토큰 포함

Bitwise는 12월 30일 미국 SEC에 11개의 암호화폐 ETF 신청서를 제출했으며, 여기에는 Bitwise AAVE Strategy ETF, Bitwise UNI Strategy ETF, Bitwise ZEC Strategy ETF, Bitwise CC Strategy ETF, Bitwise ENA Strategy ETF, Bitwise Hyperliquid Strategy ETF, Bitwise NEAR Strategy ETF, Bitwise STRK Strategy ETF, Bitwise SUI Strategy ETF, Bitwise TAO Strategy ETF, Bitwise TRX Strategy ETF가 포함됩니다.

거래 코드와 수수료는 아직 발표되지 않았으며, 이 ETF의 투자 전략은 60%의 자산을 관련 기초 암호화폐에 직접 투자하고, 40%는 해당 암호화폐에 투자하는 ETP에 투자하며, 파생상품을 사용하여 투자 노출을 얻을 수도 있습니다.

Defiance, 비트코인 채굴 기업 Bitfarms를 추적하는 ETF BTFL 출시

ETF 발행사 Defiance는 비트코인 채굴 기업 Bitfarms를 추적하는 거래소 거래 펀드 Defiance Daily Target 2X Long BITF ETF (BTFL)를 출시한다고 발표했습니다. 이는 단기적으로 Bitfarms 수익을 확대하려는 거래자를 대상으로 하며, Bitfarms 주가의 일일 변동폭의 200%를 수익으로 목표로 합니다.

Grayscale, BitTensor 현물 ETF 신청서 제출

Grayscale은 미국 SEC에 S-1 문서를 제출하여 BitTensor (TAO)를 추적하는 현물 ETF 제품을 출시할 계획이며, 암호 자산 ETF 제품 라인을 더욱 확장할 예정입니다.

암호화폐 ETF에 대한 의견 및 분석

분석: 비트코인 9만 달러 복귀, 그러나 파생상품과 현물 ETF는 시장 감정이 여전히 신중함을 보여준다

Cointelegraph에 따르면, 비트코인 가격이 90,000 달러를 초과하여 거의 3주 만에 최고점을 기록했습니다. 데이터에 따르면, 가격 반등에도 불구하고 비트코인 레버리지 롱 포지션의 수요는 안정적으로 유지되고 있으며, 비트코인 선물 기초율은 중립 기준선 이하로, 현재 연간 프리미엄은 4%입니다.

또한, 파생상품과 현물 ETF의 자금 흐름은 거래자들이 여전히 신중한 태도를 유지하고 있음을 보여주며, 가격 추가 상승에 대한 시장의 신뢰가 제한적임을 나타냅니다. 12월 15일 이후 비트코인 현물 ETF는 9억 달러 이상의 순유출을 기록했으며, 비트코인 풋 옵션은 토요일에 프리미엄 거래를 하여 전문 거래자들이 하방 위험 보호에 대한 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다.

블룸버그 분석가: 2025년 ETF 자산 관리 규모 1.48조 달러, IBIT 6위

블룸버그의 고위 ETF 분석가 Eric Balchunas는 X 플랫폼에 2025년 거래소 거래 펀드(ETF) 성과 데이터를 발표했으며, 여기에는 지난해 ETF의 자산 관리 규모가 기록적인 1.48조 달러에 도달했음을 보여줍니다(일일 평균 60억 달러에 가까움), 지난해 대비 28% 증가했습니다.

그 중 블랙록의 비트코인 거래소 거래 펀드 IBIT의 자산 관리 규모는 약 2484.4억 달러로 6위에 올랐지만, 비트코인이 지난해 전반적으로 부진했던 탓에 블랙록 IBIT는 상위 15개 ETF 중 유일하게 연간 수익률이 마이너스인 ETF로, 연간 수익률은 -6.41%입니다.

Galaxy 2026 예측: 미국 50종 이상의 알트코인 ETF 출시, SEC는 지나치게 느슨한 정책으로 소송에 직면할 것

Galaxy Digital 연구팀은 2026년 예측을 발표하며, 비트코인이 2026년에 역사적인 최고치를 기록할 가능성이 여전히 있다고 밝혔습니다. 옵션 시장은 현재 2026년 6월 말에 대한 가격이 약 7만 달러 또는 13만 달러의 가능성이 반반이며, 2026년 말에 대한 가격은 약 5만 달러 또는 25만 달러의 가능성이 반반입니다. 이러한 광범위한 범위는 단기적인 불확실성을 반영합니다. BTC가 확고하게 10만 달러에서 10.5만 달러 이상으로 다시 올라서기 전까지 단기적인 하방 위험은 여전히 존재합니다. 그러나 2027년 말까지 BTC는 25만 달러에 도달할 것으로 예상됩니다.

기타 예측에는 2026년에는 어떤 솔라나 인플레이션 감소 제안도 통과되지 않을 것이며, 현재 제안 SIMD-0411은 투표 없이 철회될 것; 애플리케이션 수익과 네트워크 수익의 비율이 두 배로 증가할 것; SEC는 혁신 면제 때문에 전통 시장 참여자 또는 산업 조직의 소송에 직면할 것; 한 대형 은행/증권사가 토큰화된 주식을 담보로 수용할 것; DEX가 현물 총 거래량의 25% 이상을 차지할 것; Polymarket의 주간 거래량이 15억 달러를 지속적으로 초과할 것; 미국에서 50종 이상의 현물 알트코인 ETF와 추가 50종의 암호 ETF(현물 단일 통화 제품 제외)가 출시될 것; 미국 현물 암호 ETF 순유입이 500억 달러를 초과할 것; 15개 이상의 암호 회사가 미국에서 IPO 또는 상장 업그레이드를 할 것 등이 포함됩니다.

분석가: ETH 고대 코인은 장기적으로 잠금되지 않을 것이며, ETF와 DAT 회사가 이번 주기 동안 1205만 개의 매도 압력을 수용했다

분석가 머피는 X 플랫폼에 "ETF + DAT 회사가 이번 주기 동안 시장에서 1205만 개의 ETH 매도 압력을 수용했으며, 그들이 없었다면 ETH의 가격 성과는 더욱 암울했을 것"이라고 분석했습니다. 5년 이상 보유하고 비용이 400달러 이하인 고대 코인의 현재 "활성"은 여전히 높습니다. 특히 가격이 4000달러에 가까워지거나 이를 초과할 때 현재 이러한 코인은 2000만 개가 남아 있으며, 총 유통량의 17%를 차지합니다. 마찬가지로, BTC의 비용이 1000달러 이하인 코인도 379만 개가 있으며, 총 유통량의 18.9%를 차지합니다. 그러나 ETH와는 달리 이 중 100만 개는 사토시의 것이며, 나머지 대부분은 이미 잃어버렸습니다. 커뮤니티의 합의가 더 높기 때문에 이러한 고대 BTC의 "코인 활성"은 ETH보다 현저히 낮습니다.

개인적으로 현재 ETF + DAT의 구성 기반 위에 새로운 서사와 혁신을 추가하여 남은 2000만 개의 고대 코인을 절반 이상 소모할 수 있다면 ETH의 가격은 질적인 도약을 맞이할 것으로 기대합니다."

Matrixport: 비트코인 현물 ETF가 9주 연속 자금 유출, 누적 순유출 60억 달러에 가까워

Matrixport는 비트코인 현물 ETF가 9주 연속 자금 유출을 기록하며 누적 순유출이 60억 달러에 가까워지고 있으며, 시장 자금 상황과 감정이 지속적으로 압박을 받고 있다고 발표했습니다. 11월에 35억 달러가 순유출된 후, 12월 현재까지 약 11억 달러가 유출되었습니다. 월말에 여전히 순유출이 발생하면 2024년 1월 ETF 상장 이후 가장 두드러진 자금 철수로 기록될 것입니다.

분석가 마르쿠스 티렌은 시장의 관심이 내년 1월로 이동했으며, 그때 이 압력이 연말 조정의 단기적 교란인지, 아니면 투자자의 배치 선호가 지속적으로 변화하고 있는지를 검증할 것이라고 지적했습니다.