암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유입 141.6억 달러; 미국 이더리움 현물 ETF 순유입 47.9억 달러

정리: Jerry, ChainCatcher

지난 주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유입 141.6억 달러

지난 주, 미국 비트코인 현물 ETF는 4일간 순유입이 있었으며, 총 순유입은 141.6억 달러, 총 자산 순자산 가치는 1245.6억 달러에 달했습니다.

지난 주 9개의 ETF가 순유입 상태였으며, 유입은 주로 IBIT, FBTC, BITB에서 각각 103.4억 달러, 19.4억 달러, 7960만 달러가 유입되었습니다.

데이터 출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유입 47.9억 달러

지난 주, 미국 이더리움 현물 ETF는 5일간 순유입이 있었으며, 총 순유입은 47.9억 달러, 총 자산 순자산 가치는 204.2억 달러에 달했습니다.

지난 주 유입은 주로 그레이스케일 ETHE에서 발생했으며, 순유입은 21.9억 달러였습니다. 7개의 이더리움 현물 ETF가 순유입 상태입니다.

데이터 출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 자금 유입 없음

지난 주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 자금 유입이 없었으며, 자산 순자산 가치는 3.64억 달러에 달했습니다. 이 중 발행사인 가시 비트코인의 보유량은 290.85개로 감소하였고, 화샤는 2390개를 유지하고 있습니다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 0.02개 이더리움이 순유출되었으며, 자산 순자산 가치는 1.06억 달러입니다.

데이터 출처: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

1월 16일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 거래액은 84.8억 달러이며, 명목 총 거래의 매수/매도 비율은 2.89입니다.

1월 15일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 보유액은 336.7억 달러이며, 명목 총 보유의 매수/매도 비율은 1.71입니다.

시장에서는 비트코인 현물 ETF 옵션의 거래 활발도가 단기적으로 감소하고 있으며, 전체적인 감정은 상승세로 기울어져 있습니다.

또한, 암묵적 변동성은 42.60%입니다.

데이터 출처: SoSoValue

지난 주 암호화폐 ETF의 동향 개요

Defiance, 나스닥 상장 이더리움 ETF 종료 및 청산 결정

Globenewswire에 따르면, Defiance는 나스닥에 상장된 이더리움 거래소 거래 펀드인 Defiance 레버리지 롱 및 수익 이더리움 ETF(ETHI)를 종료하고 청산하기로 결정했다고 발표했습니다.

또한, Defiance는 PLT, HOOI, SMCC, AMDU, HIMY, TRIL, LLYZ의 7개 레버리지 롱 및 수익 ETF도 종료하고 청산할 예정입니다.

데이터: Bitwise LINK 현물 ETF 상장, 미국 LINK 현물 ETF 하루 총 순유입 259만 달러

Bitwise Chainlink ETF(코드 CLNK)가 NYSE에 공식 상장되었으며, 현재 상장된 LINK 현물 ETF는 2개입니다.

SoSoValue 데이터에 따르면, CLNK 상장 첫날 순유입은 259만 달러였으며, 거래액은 324만 달러, 총 자산 순자산 가치는 518만 달러입니다.

어제 그레이스케일 체인링크 트러스트 ETF는 순유입이 없었으며, 현재 역사적 총 순유입은 6378만 달러에 달합니다.

Bitwise Chainlink ETF는 현금/실물 상환을 지원하며, 관리 수수료는 0.34%이고, 현재 스테이킹은 지원하지 않습니다.

발행 시점 기준, LINK 현물 ETF의 총 자산 순자산 가치는 9587만 달러이며, LINK 순자산 비율은 0.95%, 역사적 누적 순유입은 6638만 달러에 달합니다.

미 SEC, PENGU 및 T. Rowe 암호화 ETF에 대한 결정 연기

Cointelegraph에 따르면, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 두 개의 암호화폐 관련 거래소 거래 펀드(ETF)에 대한 결정 기한을 연장했으며, 세 번째 암호화 펀드 옵션에 대해 공개 의견을 요청했습니다.

SEC는 연방 관보 공지에서 Cboe BZX에 상장된 Canary Pudgy Penguins(PENGU) ETF와 NYSE Arca에 상장된 T. Rowe Price Active Crypto ETF의 제안에 대한 고려를 연장할 것이라고 밝혔습니다. 이 두 신청은 SEC 기준의 19b-4 절차를 따르며, 규제 기관이 초기 결정 창을 최대 45일 연장할 수 있도록 허용합니다.

암호화 ETF에 대한 의견 및 분석

분석가: 비트코인 ETF, 올해 초부터 누적 순유입 150억 달러, 매수세가 매도 압력을 점차 소화하고 있을 가능성

블룸버그 ETF 분석가 Eric Balchunas는 "비트코인 ETF가 어제 강력한 성과를 보이며 84.3억 달러의 순유입을 기록했으며, 지난 주 순유입은 100억 달러에 달하고, 올해 초부터 누적 순유입은 약 150억 달러에 이른다. 가격 측면에서 비트코인은 현재 9.7만 달러 근처에 있으며, 이전에는 '거의 반년' 동안 8.8만 달러 근처에서 진동하고 있었다. 전체적으로 매수세가 점차 매도세를 소화하고, 심지어 소진했을 가능성이 있다. 물론 최종적으로 어떻게 될지는 계속 지켜봐야 한다."고 언급했습니다.

Bitwise CIO: ETF가 지속적으로 매수하면 비트코인이 2025년 금의 포물선 상승을 재현할 수 있다

Bitwise의 최고 투자 책임자 Matt Hougan은 X에 글을 올리며 비트코인 가격이 2025년 금의 흐름을 재현할 가능성이 있다고 밝혔습니다. 그는 ETF가 모든 신규 공급을 지속적으로 흡수하고 있다고 지적했습니다. 그는 2022년 중앙은행의 금 구매가 두 배로 증가한 후, 가격이 처음에는 느리게 반응하다가 2025년 매도 압력이 소진되면서 65% 폭등했다고 설명했습니다. 현재 비트코인 ETF는 2024년 1월 출시 이후 100% 이상의 신규 공급을 지속적으로 매수하고 있으며, 이러한 수요가 지속된다면 장기적으로 매도자가 고갈된 후 급격한 상승이 발생할 수 있다고 경고했습니다.

분석: 파월 조사로 비트코인 일시적으로 9.2만 달러 돌파, 그러나 ETF의 지속적인 순유출과 레버리지 수요 약세가 상승 공간을 압박

Cointelegraph에 따르면, 비트코인은 월요일에 92,000 달러를 초과하여 일시적으로 상승했으며, 이는 미국 연방 검찰이 연준 의장 파월에 대한 형사 조사를 시작했기 때문입니다. 분석가들은 연준의 독립성이 영향을 받을 수 있는지에 대해 의문을 제기하며, 이는 비트코인과 같은 희소 자산에 긍정적일 수 있다고 언급했습니다.

이 뉴스가 일시적인 상승을 초래했지만, 거래자들은 여전히 조심스러운 태도를 유지하고 있으며, 이는 비트코인 ETF의 지속적인 자금 유출과 강세 레버리지 수요의 약세에 의해 영향을 받고 있습니다. 최근 반등이 있었음에도 불구하고 비트코인은 여전히 2025년 10월의 고점에서 약 23% 하락했으며, 금과 은은 2026년에 역사적인 최고치를 기록했습니다. 이러한 추세의 분화는 거래자들이 "비트코인이 디지털 가치 저장 수단으로서의 내러티브가 약해지고 있는지"에 대해 의문을 제기하게 만들었습니다.

비트코인 선물의 연간 프리미엄(즉, 기준 가격)은 여전히 약 5%의 중립적 하락세를 유지하고 있습니다. 일반적으로 시장 감정이 진정으로 강세로 전환될 때 비트코인 선물은 현물에 비해 프리미엄이 10%에 도달하거나 초과하는 경우가 많습니다. 더 중요한 것은 비트코인 현물 ETF가 연속 4거래일 동안 총 138억 달러의 순유출을 기록했다는 점입니다.

더욱 우려스러운 것은, Strategy가 지난 한 달 동안 약 125억 달러의 비트코인을 추가 매수했음에도 불구하고 비트코인 가격이 여전히 94,000 달러 이상에서 효과적으로 안정되지 못하고 있다는 점입니다. 전반적으로 비트코인 및 암호화폐의 매력은 여전히 저조하며, 이는 ETF 자금 흐름과 비트코인 강세 포지션 수요의 약세에서 나타납니다. 이는 단기적으로 예상치 못한 상승이 발생하고 105,000 달러에 도달할 가능성이 상대적으로 낮다는 것을 나타냅니다.