암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유출 132.4억 달러; 미국 이더리움 현물 ETF 순유출 60억 달러

정리: Jerry, ChainCatcher

지난 주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유출 132.4억 달러

지난 주, 미국 비트코인 현물 ETF는 4일간 순유출이 있었으며, 총 순유출액은 132.4억 달러로, 총 자산 순가치는 1158.8억 달러에 달했습니다.

지난 주 8개의 ETF가 순유출 상태였으며, 유출은 주로 IBIT, FBTC, GBTC에서 발생하여 각각 53.7억 달러, 45.1억 달러, 17.2억 달러가 유출되었습니다.

데이터 출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유출 60억 달러

지난 주, 미국 이더리움 현물 ETF는 4일간 순유출이 있었으며, 총 순유출액은 60억 달러로, 총 자산 순가치는 177.0억 달러에 달했습니다.

지난 주 유출은 주로 블랙록 ETHA에서 발생하여, 순유출액은 43.1억 달러였습니다. 5개의 이더리움 현물 ETF가 순유출 상태였습니다.

데이터 출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 자금 유입 없음

지난 주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 자금 유입이 없었으며, 자산 순가치는 3.40억 달러에 달했습니다. 발행사인 가시 비트코인의 보유량은 290.75개로 감소하였고, 화샤는 2390개를 유지하고 있습니다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 732.93개의 이더리움이 순유출되었으며, 자산 순가치는 9295만 달러입니다.

데이터 출처: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

1월 23일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 거래액은 91.9억 달러이며, 명목 총 거래의 매수/매도 비율은 2.25입니다.

1월 22일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 보유액은 236.7억 달러이며, 명목 총 보유의 매수/매도 비율은 1.71입니다.

시장에서는 비트코인 현물 ETF 옵션의 거래 활발도가 증가하고 있으며, 전체적인 감정은 상승세를 보이고 있습니다.

또한, 암묵적 변동성은 41.99%입니다.

데이터 출처: SoSoValue

지난 주 암호화폐 ETF 동향 요약

VanEck Avalanche 현물 ETF가 나스닥에 상장됩니다

VanEck Avalanche 현물 ETF(약칭 VanEck Avalanche ETF, 코드 VAVX)는 다음 주 월요일에 나스닥에서 공식적으로 상장 거래를 시작합니다.

Flow Traders가 해당 ETF의 주요 시장 조성자로 지정되었습니다.

Cyber Hornet가 S&P Crypto 10 ETF를 신청, 최초의 S&P 연계 현물 암호화폐 바스켓 ETF가 될 가능성

Cyber Hornet는 S&P Crypto 10 ETF(CTX) 신청서를 제출하였으며, 이는 최초의 S&P 암호화폐 지수와 연계된 현물 조합형 ETF가 될 가능성이 있습니다. 해당 ETF는 비트코인 69%, 이더리움 14%, XRP 5%, BNB 4%, 솔라나 2%, 트론 1%, 카르다노 0.5%, 비트코인 캐시 0.4%, 체인링크 0.3% 및 스텔라 0.2%를 포함할 예정입니다.

ARK Invest가 CoinDesk 20 지수와 연계된 암호화폐 ETF 신청서를 제출했습니다

Ark Invest Tracker는 ARK가 CoinDesk 20 지수와 연계된 암호화폐 ETF 신청서를 두 개 제출했다고 발표했습니다: ARK CoinDesk 20 Crypto ETF(비트코인을 포함한 버전)와 ARK CoinDesk 20 ex-Bitcoin Crypto ETF(비트코인을 포함하지 않은 버전)입니다.

그레이스케일이 미국 SEC에 BNB ETF 관련 S-1 신청서를 제출했습니다

시장 소식에 따르면, 그레이스케일은 미국 SEC에 BNB ETF 관련 S-1 신청서를 제출했습니다.

나스닥이 비트코인 및 이더리움 ETF 옵션의 25,000 계약 보유 한도 취소를 신청했습니다

나스닥은 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 규칙 변경 신청서를 제출하여 현물 비트코인 및 이더리움 ETF 옵션의 보유 한도를 취소하고 암호화 ETF 옵션을 다른 상품 펀드 규칙과 일치시키고자 합니다.

이 제안은 1월 7일에 제출되었으며 수요일에 발효되어 블랙록, 피델리티, 비트와이즈, 그레이스케일, ARK/21Shares 및 VanEck와 같은 기관의 비트코인 및 이더리움 ETF 옵션의 25,000 계약 제한을 해제했습니다. SEC는 표준 30일 대기 기간을 포기하고 규칙을 즉시 발효할 수 있도록 허용했지만, 60일 이내에 중단할 권한은 유지합니다.

나스닥은 이 조치가 암호화 ETF 옵션을 다른 상품 옵션과 동등하게 대우받게 하여 불평등한 제한을 없앨 것이라고 밝혔습니다. SEC는 의견 수렴 기간을 열었으며, 최종 결정은 2월 말까지 내려질 것으로 예상됩니다.

태국 SEC가 3년 전략 계획을 발표하고 암호화폐 ETF 규제 프레임워크를 도입할 예정입니다

태국 증권 거래 위원회(SEC)는 3년 전략 계획을 발표하며, 암호화폐 ETF 규제 프레임워크 수립 및 자산 토큰화를 추진할 것을 강조했습니다. 태국 SEC의 사무총장인 Pornanong Budsaratragoon은 이 계획이 디지털 자산을 공식 투자 범주로 개발하고 지역 시장의 경쟁력을 높이는 것을 목표로 한다고 밝혔습니다.

이 계획에 따르면, 태국 SEC는 올해 초에 암호화폐 ETF 규제 지침을 발표하고 신탁 형태로 발행하는 방안을 탐색할 예정입니다. 또한 태국 선물 거래소(TFEX)는 암호화 선물 거래 도입을 연구하고 있습니다. 보안 규제 측면에서, 태국 SEC는 2025년까지 47,692개의 사기용 암호화폐 계정을 차단하고 12,000건 이상의 투자자 상담을 처리했습니다. 현재 태국의 디지털 자산 시장 가치는 약 319억 달러이며, 일일 거래액은 9500만 달러에 달합니다. 또한 태국 정부는 2025년부터 2029년까지 승인된 서비스 제공자를 통한 거래에 대한 암호화 자본 이득세 면제를 승인했습니다.

도지코인 재단이 지원하는 21Shares 현물 DOGE ETF가 나스닥에 상장됩니다

Decrypt에 따르면, 도지코인 재단이 지원하는 21Shares 현물 DOGE ETF가 오늘 나스닥에 상장되었으며, 거래 코드는 TDOG입니다.

이 제품은 미국에서 SEC의 공식 승인을 받은 최초의 현물 도지코인 ETF로, 소매 및 기관 투자자들이 전통적인 중개 계좌를 통해 도지코인에 접근할 수 있도록 허용합니다. 21Shares의 사장은 이 ETF의 주요 목표 고객이 젊고 부유한 주류 투자자라고 밝혔습니다. 이는 Bitwise와 Grayscale이 제품을 출시한 이후, 미국 시장에 진입한 세 번째 현물 DOGE ETF입니다.

F/m Investments가 ETF 주식의 토큰화를 신청하여 최초의 ETF 토큰화 추진 발행자가 될 예정입니다

약 180억 달러의 자산을 관리하는 ETF 발행사 F/m Investments는 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 규제 허가를 신청하여 자사의 ETF 주식을 토큰화하고 이를 허가된 블록체인 장부에 기록할 계획입니다. 해당 회사가 토큰화할 제품은 미국 국채 3개월 만기 국채 ETF(TBIL, 나스닥 코드: TBIL)입니다.

F/m Investments는 "등록된 투자 회사 ETF 주식의 토큰화"에 대해 SEC에 명확하게 관련 면제를 신청한 최초의 기관이라고 밝혔습니다. 회사는 승인될 경우, TBIL의 기존 ETF 주식이 동일한 CUSIP 코드로 허가된 장부에서 온체인으로 표시되며, 권리, 수수료, 투표권 및 경제적 조건이 기존 ETF 주식과 일치하고 여전히 1940년 투자 회사법의 규제를 받는다고 설명했습니다.

회사는 또한 관련 조치가 이사회 감독, 일일 정보 공개 및 제3자 보관 및 감사 메커니즘을 계속 유지할 것이라고 강조했습니다. F/m Investments의 CEO Alexander Morris는 전통 금융 도구의 토큰화 추세는 피할 수 없다고 말했습니다.

Ondo Finance가 200종 이상의 토큰화된 미국 주식 및 ETF를 솔라나 체인으로 확장합니다

CoinDesk에 따르면, Ondo Finance는 자사의 토큰화된 주식 및 ETF 사업을 솔라나 블록체인으로 확장한다고 발표했으며, 이는 해당 네트워크에 200종 이상의 토큰화된 미국 주식 및 ETF를 최초로 도입하는 것입니다. 이를 통해 Ondo Global Markets 플랫폼은 기존의 이더리움 및 BNB 체인에서 더욱 확장됩니다.

Bitpanda가 주식, ETF 및 암호화폐를 통합한 통합 투자 플랫폼을 출시할 예정입니다

CryptoNews에 따르면, 암호화폐 거래 플랫폼 Bitpanda는 주식, ETF, 암호화폐 및 귀금속을 통합한 규제된 애플리케이션에서 통합 투자 플랫폼을 출시할 예정이라고 발표했습니다.

확장된 플랫폼은 1월 29일에 출시될 예정이며, 사용자들은 10,000종 이상의 주식 및 ETF와 Bitpanda의 기존 암호화폐 및 금속 제품에 접근할 수 있습니다.

ChainCatcher의 이전 보도에 따르면, Bitpanda는 올해 상반기 중 프랑크푸르트에서 최초 공개 모집(IPO)을 준비하고 있으며, 이번 모집에서 회사가 목표로 하는 가치는 400억 유로에서 500억 유로 사이일 것으로 예상됩니다.

그레이스케일이 Near 신탁을 ETF 펀드로 전환하는 신청서를 제출했습니다

그레이스케일은 미국 증권 거래 위원회에 S-1 문서를 제출하여 Grayscale Near Trust 신탁을 Grayscale Near Trust ETF로 전환하는 신청서를 제출했습니다. 현재 해당 신탁 주식은 OTCQB 시장에서 거래되고 있으며, 주식 코드는 "GSNR"입니다.

그의 등록 설명서에 첨부된 등록 선언이 유효해지면, 신탁은 해당 주식을 뉴욕 증권 거래소 Arca(약칭 "NYSE Arca")에 상장할 예정이며, 주식 코드는 여전히 "GSNR"입니다.

암호화폐 ETF에 대한 견해와 분석

분석가: SLV 상승폭 "과장", 비트코인 ETF는 역풍 속에서도 자금을 끌어모으는 데 더 가치가 있다

블룸버그의 고위 ETF 분석가 Eric Balchunas는 분석을 통해, 은 ETF SLV의 최근 수익률이 "상당히 과장되었다"고 언급했지만, 지난 6개월간의 자금 순유입은 약 10억 달러에 불과하여 그 상승폭과는 일치하지 않는다고 밝혔습니다. 반면, 비트코인 현물 ETF IBIT는 가격이 약 24% 하락한 상황에서도 60억 달러 이상의 자금을 유입했습니다.

Balchunas는 이것이 비트코인의 장기 전망에 "매우 좋은 신호"라고 생각합니다. 그는 시장 환경이 순조로울 때는 어떤 ETF라도 자금을 끌어모을 수 있지만, 장기적으로 침체되고 변동성이 심한 단계에서도 지속적으로 자금을 끌어모을 수 있는 것이 진정한 "실력"을 갖춘 스타 ETF라고 강조했습니다.

Wintermute: 암호화폐 시장이 어려움을 극복하려면 ETF가 투자 범위를 확대해야 하며, 주요 자산이 상승세를 이끌어야 한다

Wintermute는 최신 기사를 발표하며, 2025년이 예상했던 시장 상승을 가져오지 않았지만, 이는 암호화폐가 투기적 속성에서 더 성숙한 자산 범주로 전환하는 시작으로 여겨질 수 있다고 밝혔습니다.

전통적인 4년 주기 모델은 더 이상 유효하지 않습니다. 시장 성과는 더 이상 자기 실현적인 시간 서사에 의해 지배되지 않으며, 유동성의 흐름과 투자자 관심의 집중 방향에 따라 달라집니다. 2025년에는 자금이 비트코인에서 이더리움으로 흘러가고, 다시 알트코인 시장으로 전이되는 상황이 발생하지 않았으며, 소액 투자자들의 관심이 주식 시장으로 향하면서 2025년은 극단적인 집중화의 해가 되었습니다. 알트코인의 평균 반등 주기는 20일로 단축되었으며(2024년은 60일), 소수의 주요 자산이 대부분의 신규 자금을 흡수한 반면, 더 넓은 시장은 어려움을 겪고 있습니다.

시장이 주요 자산의 한계를 넘어설 수 있도록 하려면 적어도 다음 세 가지 중 하나가 발생해야 합니다: · ETF와 디지털 자산 신탁이 투자 범위를 확대해야 함 · BTC, ETH 등의 주요 자산이 강세를 보이며 상승세를 이끌어야 함 · 소액 투자자의 관심이 (주식 시장 등에서) 돌아와야 함. 최종 결과는 이러한 촉매제가 과연 유동성을 주요 대형 자산 외부로 확장할 수 있을지, 아니면 시장 집중화가 지속적으로 심화될 것인지에 달려 있습니다. 자본의 가능성 있는 흐름과 필요한 구조적 변화를 이해하는 것이 2026년 시장 운영 논리를 결정할 것입니다.