$SIREN, 이 CZ의 개 이름이 무엇인지 추측하는「브로콜리」 시대에 Binance Alpha와 계약의 토큰으로 출시되었지만, 거의 잊혀져 가고 있다.

하지만 이틀 전 전 세계가 그것의「폭등」에 대해 열띤 논의를 할 때, 해당 코인의 전체 청산량은 비트코인, ETH, XAU에 이어 약 2325만 달러로 4위를 차지했다. 만약 트럼프가 다시 TACO로 금의 변동성을 높이지 않았다면, SIREN은 3위였을 것이다.

해당 코인의 가격은 한때 5달러에 근접했으며, 시가총액은 약 367억 5천만 달러로, 암호화폐 총 시가총액 순위에서 30위 안에 진입하여 OKB, UNI 등의 오래된 토큰을 압도했다.

침체된 시장에서, 우리는 이런 현상을 처음 보는 것이 아니다. $PIPPIN, $RIVER, $BEAT, $MYX… $SIREN과 관련된 의문을 정리하면서, 우리는 이러한 유사한 상황에서 어떤 경험을 얻을 수 있을까?

「레버리지 사기」는 추적할 수 있는가?

이미 3월 5일, @c_ckoko는 트윗을 통해 「$SIREN은 명백히 절대적으로 자금을 통제하고 있으며, 이는 사용자 수확을 위한 크로스 플레이 방식이다」라고 지적했다.

그의 트윗은 이러한「레버리지 사기」가 어떻게 작동하는지를 잘 설명하고 있다: 거래 플랫폼의 현물 깊이 차이를 이용해 적은 자금으로 큰 변동성을 만들어내고, Binance 계약의 가격에 영향을 미쳐 수확을 한다.

뿐만 아니라, 그가 트윗 마지막에 제시한 대로, $SIREN 계약 가격 지수가 조정되었다. 그가 트윗을 게시했을 때, $SIREN Binance 계약 가격 지수의 영향 비율은 Gate 현물 50%, Kucoin 현물 12.5%, Binance 계약 12.5%, Binance Alpha 25%였다. 이후 두 번의 조정을 거쳐 현재의 계약 가격 지수 비율은 Gate 현물 25%, Kucoin 현물 12.5%, Binance 계약 12.5%, Binance Alpha 50%로 변경되었다.

Arkham 데이터에 따르면, Gate의 $SIREN 재고는 3월 22일 기준으로 단 6.4만 개에 불과했다.

이런 상황에서, 10만 달러의 거래량으로도 거의 40%의 변동성을 가진 분봉을 만들어낼 수 있다.

미결제 계약량을 보면, $SIREN은 2월 8일부터 명백한 이상 현상을 보이기 시작했으며, 이전에 3 - 5백만 달러를 오가던 미결제 계약량이 갑자기 5883만 달러로 폭증했다.

물론, 이상 징후가 반드시 특정한 필연적인 결과를 초래하는 것은 아니다. 결국, 자금은 모두 통제하는 주체의 손에 쥐어져 있으며, 우리는 주체가 어떻게 수확할지 확신할 수 없다.

수법

먼저 자금을 통제하고, 대량의 현물 자금을 축적하며, 큰 매수 포지션을 열어 가격을 높인다.

온체인 분석가 유진(@EmberCN)은 $SIREN의 통제 상황을 집계하여, 블록체인에서 확인할 수 있는 주체가 통제하는 $SIREN이 88.5%에 달한다고 밝혔다. 만약 주체가 CEX에 예치한 부분을 포함하면, 이 숫자는 더 높아질 것이다.

위의 트윗은 DWF Labs가 이번 사건의 통제자일 가능성이 있다고 지적했지만, DWF Labs 공동 창립자 Zac은 그룹 채팅에서 이러한 주장을 부인했다.

가격을 올린 후, 주체는 공매도를 유도하고, 반대로 공매도 포지션을 쌓아 소액 투자자들이 정점에 도달했다고 느끼게 만든다.

위의 수수료 차트를 보면, 3월 14일부터 $SIREN은 자주 높은 음수 수수료를 보였으며, 공매도는 지속적으로 주체의 매수 포지션에 자금을 제공하고, 주체는 이러한「무료」자금을 이용해 가격을 계속 올렸다. 3월 23일 새벽, Gate 현물에서 10분 내에 78%의 급격한 변동이 발생했으며, 해당 거래액은 약 45만 달러에 불과했고, $SIREN의 가격은 2.75달러에서 한때 5달러에 근접했다. 이는 많은 사람들이 청산되었음을 의미한다.

여기까지, $SIREN은 아직 끝나지 않았을 수 있다. 왜냐하면 주체는 매수 포지션을 청산하고, 현물을 던져서 미친 대음봉을 만들어낸 다음, 공매도 포지션을 열 때의 비용보다 훨씬 낮은 가격으로 청산할 수 있기 때문이다. 우리는 $RIVER, $POWER 및 $BEAT의 움직임을 $SIREN과 함께 비교한 그래프에서, $SIREN이 마지막 수확을 위한 단계를 아직 남겨두고 있는 것처럼 보인다.

이 글이 발행될 무렵, 위의 추측이 실현되었다:

결론

현재 시장이 침체되어 있든 아니든, 이러한 수확의 출현은 결코 좋지 않다. 확실히, 일부 거래 고수들은 정보의 안개 속에서 주체의 한 그릇의 수프를 나눠 가질 수 있지만, 대다수의 소액 투자자에게는 공정성이 결여된 도박일 뿐이다.

이렇게 명백한 수확의 상황이 암호화폐 시가총액 상위 30위에 등장했을 때, 나는 그저 한숨을 내쉴 수밖에 없었다.