FTX는 Anthropic의 1000억 달러 IPO를 놓쳤다

Anthropic은 미국 증권 거래 위원회에 공개적으로 제출하고 업데이트된 등록 서류(S-1/A)를 통해 나스닥에 상장할 계획이며, 주식 코드는 ANT입니다. 골드만삭스와 모건스탠리가 주관사로 나섭니다. 11월 10일 제출된 최신 수정본에 따르면, 발행 가격 범위는 주당 70달러에서 78달러이며, 약 8.25억 주의 Class A 보통주를 공개 발행할 예정입니다. 이 중 회사가 발행하는 주식은 약 8.0135억 주, 기존 주주가 판매하는 주식은 약 2365만 주이며, 주관사는 약 1.2375억 주의 초과 배정권을 보유하고 있습니다. 회사는 또한 Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft, TSMC 등 전략적 투자자에게 약 260억 달러의 비투표 Class N 주식을 정량적으로 배정할 예정이며, 가격은 IPO 가격과 일치합니다.

시장은 가격 책정이 11월 18일에 이루어질 것으로 예상하고 있으며, 거래는 11월 19일에 시작될 수 있습니다. 발행 후 약 130.9억 주를 기준으로 할 때, 해당 가치는 약 9170억에서 1.02조 달러에 해당합니다. 옵션, 제한 주식 등 모든 희석 요인을 포함할 경우, 고가 쪽은 약 1.4조 달러에 이를 수 있습니다. 이전에 시장은 자금 조달 규모가 약 1000억 달러에 이를 것으로 예상했으며, 가치는 최대 2조 달러에 도달할 것으로 보았으나, 최신 조건은 다소 수렴되었습니다.

FTX 관련 회사인 Alameda Research는 2021년부터 2022년까지 약 5억 달러에 Anthropic의 약 7.84% 지분을 확보했으며, 이는 약 4454만 주의 Series B에 해당합니다. FTX는 2022년 11월에 파산 보호를 신청한 후, 파산 재단이 2024년 3월에 약 2950만 주를 판매하였고, 거래 총액은 약 8.84억 달러에 달하며, 6월에는 약 1500만 주를 추가로 판매하여 약 4.52억 달러를 회수하였고, 총합은 약 13.4억 달러에 이릅니다. 최신 등록 서류의 전체 희석 주식 수를 기준으로 할 때, 원래 보유 비율은 약 2.5%로 감소하였으며, IPO 가격 범위의 이론적 가치는 약 311억에서 347억 달러에 해당합니다.