Отчет о исследовании Friend.tech: интерпретация проекта, конкуренты и факторы бычьего и медвежьего рынка

Автор ：0xGreythorn

Введение

Согласно отчету о глобальном рынке социальных медиа за 2024 год, индустрия социальных медиа пережила значительное расширение, и ее рыночная стоимость, как ожидается, вырастет с 219,06 миллиарда долларов США в 2023 году до 251,45 миллиарда долларов США в 2024 году, с совокупным годовым темпом роста 14,8%. Примерно 62,3% населения мира используют социальные медиа, проводя в среднем более двух часов в день.

Источник: Smart Insights

Децентрализованные социальные медиа (DeSoc) предлагают свежую перспективу, революционизируя способы монетизации контента создателей и управления онлайн-отношениями. Они обещают улучшить конфиденциальность и безопасность, а главное, предоставить создателям полный контроль над их данными и их монетизацией.

Хотя концепция децентрализованных социальных медиа не нова, она начала привлекать значительное внимание только в 2023 году с развитием технологий Web3. Введен Friend.tech, децентрализованная социальная сеть на основе блокчейна, нацеленная на освоение этого нового рынка. Платформа отличается от других, решая распространенные проблемы централизованных сетей, такие как право собственности компаний на данные пользователей, ограниченные варианты конфиденциальности и риски цензуры контента.

В 2023 году Friend.tech не только достигла значительного роста, но и ее доходы сопоставимы с некоторыми ведущими протоколами, предоставляя создателям свободу монетизировать свою работу на своих условиях.

Источник: DuneAnalytics

В сегодняшней статье мы подробно рассмотрим эту платформу, проанализируем ее спорный выпуск токенов, сравним с конкурентами и оценим ее потенциал и связанные риски в 2024 году.

Мы уже освещали Friend.tech до 2023 года. Вы можете нажать здесь, чтобы прочитать полную статью.

Обзор проекта

Friend.tech — это децентрализованная социальная платформа, построенная на втором уровне сети, запущенной Coinbase, "Base链". Она тесно интегрирована с X для получения Web2-идентичности пользователей, что позволяет пользователям потенциально зарабатывать на основе этой идентичности. На этой платформе каждый пользователь может быть токенизирован, и его влияние может быть оценено рынком.

Это одно из самых успешных Web3 dApp в SocialFi, достигнувшее самого высокого соотношения дохода к чистым депозитам за всю историю, с доходом более 2 миллионов долларов США в первый месяц и чистыми депозитами в 33 миллиона долларов США.

В основе проекта лежит концепция экономики поклонников. Чтобы начать использовать, пользователям нужен код приглашения/пригласитель и необходимо внести 0,01 ETH, что является основной валютой для покупки долей других пользователей. Эти доли представляют собой часть влияния пользователя. Когда кто-то покупает доли, он получает возможность начать личный чат один на один с тем, в кого он инвестировал. Эта настройка позволяет пользователям напрямую и лично связываться с их любимыми влиятельными лицами. Кроме того, такие беседы, проводимые через токены, называемые "ключами" или "долями", могут быть обменены, позволяя пользователям потенциально зарабатывать на растущей популярности контент-креаторов.

Для KOL они зарабатывают 5% комиссии каждый раз, когда кто-то покупает или продает их доли (Key), что также создает финансовые стимулы. Чтобы увеличить свои доходы, KOL необходимо повысить свою активность в торговле Key. Дополнительные 5% идут в финансовый отдел friend.tech, и всего взимается 10% комиссии за каждую связанную сделку.

Как мы уже отметили, децентрализованные социальные медиа-протоколы привлекли значительное внимание в прошлом году, но недавно они пережили спад.

Источник: Dune Analytics

Данные на блокчейне показывают, что с момента достижения пика 13 сентября ежедневная активность Friend.tech значительно снизилась, когда в тот день было зафиксировано 539,810 транзакций. С тех пор интерес к платформе, очевидно, уменьшился.

Тем не менее, несмотря на этот спад и некоторые критические замечания, среди пользователей Friend.tech активно обсуждаются потенциальные возрождения. Этот энтузиазм вызван ожиданием предстоящего аирдропа, новостью о том, что пользователи получат полный контроль над своими токенами, и ожиданием выхода версии 2, которые были положительно восприняты сообществом.

Давайте углубимся в различия между Friend Tech V1 и ее обновленной версией V2.

Введение в Friend Tech V1:

Friend Tech V1 — это инновационная децентрализованная социальная платформа, соединяющая крипто-влиятельных лиц с их последователями. Создавая свои собственные ключи, пользователи могут получать потенциальную прибыль от покупки и продажи "ключей" KOL, что привлекло много внимания. Эта модель была особенно популярна в период медвежьего рынка, помогая платформе увидеть значительный рост пользователей и активности. Платформа заработала около 13 миллионов долларов из 130 миллионов долларов высоких объемов торгов и выплатила своим пользователям около 6 миллионов долларов дохода.

Тем не менее, у этой модели есть свои недостатки, главным образом из-за высоких сборов. Поскольку за покупку и продажу долей взимается 10% комиссии, пользователям трудно получить прибыль, если они не продают свои доли по цене, значительно превышающей цену покупки. Эта высокая потребность в обороте для достижения прибыли привела к несоответствующему пользовательскому опыту и в конечном итоге стала препятствием для новых пользователей, желающих присоединиться к платформе.

Введение в Friend Tech V2 и его уникальные особенности:

Friend Tech V2 была выпущена 3 марта 2024 года и представила несколько новых функций и изменений. Примечательно, что пользователи теперь могут получать свои токены $FRIEND, что знаменует собой важное обновление. Однако этот релиз подвергся критике за отсутствие четкой информации и руководства, особенно по поводу новых элементов, таких как "Клуб".

Клуб — это основное нововведение в V2, представляющее собой пространство, управляемое и принадлежащее владельцам ключей. Клуб имеет собственное управление, включая голосование за выбор председателя, который управляет клубом и назначает модераторов. Все транзакции внутри клуба осуществляются с использованием токенов $FRIEND, и каждая транзакция генерирует 1,5% комиссии. Это открывает возможности для введения рекомендательных сборов и более гибких условий торговли между членами клуба.

Тем не менее, процесс внедрения и пользовательский опыт не были достаточно гладкими. Пользователи испытывали затруднения с тем, как заявить о своем аирдропе, присоединиться к клубу или даже найти клубы, которые они уже создали, поскольку платформа не предоставила четких инструкций или подсказок интерфейса.

В общем, V1 сосредоточилась на быстром росте и доходах через высокие сборы, в то время как V2 стремится улучшить управление и взаимодействие пользователей через клубы, но сталкивается с проблемами в исполнении и ясности, что может повлиять на ее долгосрочную жизнеспособность.

Команда, базовая поддержка и стратегические партнеры

Friend.Tech была разработана двумя анонимными личностями с противоречивой историей в крипто-сообществе, 0xRacerAlt и shrimppepe в августе 2023 года. Члены на платформе X указали, что эти разработчики также участвовали в неудачном проекте NFT. Дальнейшее расследование Kalland показало, что 0xRacerAlt удалил несколько твитов с ссылками на этот проект NFT и занимал официальную должность в Discord Kosetto. Эти находки вызвали опасения по поводу их надежности и возможности возникновения аналогичных проблем, связанных с Friend.Tech.

В августе 2023 года Friend.tech получила посевное финансирование от Paradigm, хотя сумма не была раскрыта, и сотрудничала с этой венчурной компанией для создания инструментов онлайн-социального взаимодействия.

Слухи на X также указывают на то, что Friend.tech завершила свой раунд финансирования A, оценив свою стоимость в 50 миллионов долларов. Этот раунд финансирования включал сертификацию токенов, что подразумевает возможность их окончательного выпуска, что действительно произошло.

Споры

Friend.tech возникла от разработчика по имени Racer, который первоначально практиковался в TweetDAO, проекте децентрализованных социальных медиа. Эта платформа позволяла пользователям публиковать твиты из общего аккаунта, обладая местными NFT, называемыми "TweetDAO Egg". Несмотря на то, что проект изначально добился вирусного успеха, он в конечном итоге угас, что привело к закрытию его основного Twitter-аккаунта и сайта.

После TweetDAO Racer и его соразработчик по имени Shrimp запустили Stealcam, платформу Web3, где пользователи могли чеканить и покупать изображения в качестве NFT, которые оставались скрытыми до покупки. Однако из-за трудностей с поддержанием прибыли для создателей разработчики в конечном итоге переименовали Stealcam в Friend.tech. Friend.tech была запущена в мае 2023 года с целью привлечь Web3-влиятельных лиц и создателей контента, стремящихся более эффективно монетизировать свой контент, используя экономическую модель, основанную на спросе и предложении.

Тем не менее, Friend.tech изначально вызвала споры из-за своей неясной конфиденциальности и проблем с безопасностью данных. Платформа требует от пользователей загрузки приложения без доступной в любое время политики конфиденциальности. Эта непрозрачность вызвала у пользователей опасения по поводу обработки их личных данных, но эта проблема была частично решена.

Кроме того, устойчивость платформы также подверглась серьезной критике. Изначально Friend.tech быстро росла благодаря своей стратегии, ориентированной на влиятельных лиц, но по мере угасания первоначального энтузиазма сомнения в ее долгосрочной жизнеспособности только усилились. Критики указывают, что чрезмерная зависимость платформы от влиятельных лиц является ключевой уязвимостью. Если активное участие ключевых фигур снизится, ценность платформы может упасть.

Это и стало причиной стратегического изменения в обновлении V2, перехода от модели, ориентированной на KOL, к модели, более ориентированной на более широкое сообщество. Тем не менее, вопросы о уровне вовлеченности влиятельных пользователей и их реальной ценности в периоды неактивности все еще остаются.

Но это еще не все, Friend.tech сталкивается с трудностями в том, чтобы выделиться и удержать пользователей в конкуренции с X, Farcaster и другими децентрализованными конкурентами, такими как Lens.

С положительной стороны, Friend.tech теперь получает выгоду от наличия собственного токена, что открывает возможности для торговли и спекуляций. Проект имеет более 160 тысяч подписчиков на своей платформе социальных медиа X и активно продвигается такими влиятельными личностями, как Hsaka и Ansem, которые призывают других попробовать приложение. Эта реклама, очевидно, имеет для них экономические выгоды, но также указывает на потенциальное пространство для роста проекта.

На момент написания этой статьи, рыночная капитализация Friend.tech составляет 184 миллиона долларов, что соответствует полностью разводненной оценке. По сравнению с другими DeFi-протоколами или мем-коинами с более высокой оценкой, учитывая прибыльность проекта на базовом уровне, $FRIEND рассматривается многими трейдерами как привлекательная инвестиция с риском и доходностью. Участие таких известных инвесторов, как Paradigm, дополнительно усиливает доверие к проекту.

Анализ конкурентов: Friend.tech против Farcaster

Friend.tech начала получать сильную поддержку, взимая высокие сборы и предлагая специальные функции клуба, и изначально была очень успешной. Однако ее популярность снизилась, что вызвало опасения о том, как поддерживать долгосрочный интерес пользователей. В отличие от этого, Farcaster не имеет собственного токена и использует DEGEN-токены, которые принимаются многими в своем экосистеме. Этот подход помог Farcaster создать преданное сообщество, похожее на традиционные интернет-форумы, что привело к стабильному росту числа пользователей и ежедневной активности.

В общем, несмотря на то, что Friend.tech в начале заработала много денег, изменяющиеся цифры пользователей делают ее будущее неопределенным. Farcaster, сосредоточенный на создании сильного сообщества с помощью DEGEN-токена, кажется, может принести более устойчивый успех. Это связано с тем, что у него есть преданные пользователи и множество применений внутри экосистемы. По мере того как обе платформы продолжают меняться и реагировать на потребности пользователей, их успех на конкурентном рынке SocialFi будет зависеть от их способности адаптироваться.

Токеномика

Токен $FRIEND является основой Friend.Tech V2, не только как валюта, но и как ключ к привлечению участия сообщества. Его текущая рыночная капитализация и полностью разводненная оценка составляют 185,26 миллиона долларов. Всего 92,63 миллиона токенов было полностью распределено среди сообщества в ходе события генерации токенов.

Токеномика направлена на стимулирование участия; пользователи могут заявить токены, взаимодействуя с платформой — следя за десятью людьми, чтобы получить 10%, остальные 90% необходимо получить, присоединившись к клубу. Это гарантирует, что распределение токенов поддерживает активное участие в экосистеме.

$FRIEND может торговаться только в системе Friend.Tech, которая использует локальную функцию обмена с комиссией 1,5%. Это способствует ликвидности и обеспечивает платформу доходами от сборов, но также требует от пользователей доверия к стабильности платформы.

Функция Club на Friend.Tech похожа на мини-правительство, позволяющее пользователям управлять и настраивать свои клубы, начиная от установки названия до экономических параметров. Эта структура поддерживает децентрализованное управление, где лидеры клубов и модераторы избираются владельцами ключей, отражая прозрачность, подобную DAO.

Несмотря на то, что интерфейс пользователя остался похожим на V1, введение токена $FRIEND и клубов добавило новый уровень участия и монетизации. Транзакции внутри клубов облагаются 1,5% комиссией, которая распределяется между поставщиками ликвидности и платформой, что помогает поддерживать финансовое здоровье экосистемы и вознаграждать активных участников.

Источник: Dune Analytics

Бычьи факторы

• Согласно данным Dune Analytics, после недавнего спорного аирдропа и обновления v2 наблюдается резкий рост принятия и активности пользователей Friend Tech.

Источник: Dune Analytics

• Несмотря на низкую рыночную капитализацию, особенно по сравнению с другими проектами и мем-коинами, которые приносят меньше дохода, $FRIEND представляет собой привлекательную возможность для потенциального роста цены для трейдеров на блокчейне. Хотя в настоящее время он не торгуется на основных биржах, инвесторы должны внимательно следить за любыми потенциальными листингами на ведущих биржах, что значительно повысит доступность токена.
• Friend.Tech считается одним из двух самых популярных приложений на Coinbase L2, в то время как его конкурент Farcaster оценивается в 1 миллиард долларов.
• Приложение принесло 50 миллионов долларов дохода на этапе V1, что указывает на потенциал команды расширить свой адресуемый рынок не только в крипто-твиттерском сообществе. С достаточным финансированием для маркетинга, улучшения инфраструктуры и других инициатив, перспективы Friend Tech остаются многообещающими.

Медвежьи факторы

• Даже с инициативами платформы крипто-сообщество все еще обеспокоено потенциальными злоупотреблениями системы и рисками схемы "pump and dump".
• Когда новые приложения Web3, такие как Friend.tech, обещают значительные вознаграждения и сильное участие сообщества, влиятельные лица часто быстро вовлекаются. Однако неясные цели проекта и предыдущая история неудач основателей должны насторожить пользователей в отношении его долгосрочной жизнеспособности.
• Отсутствие четкой дорожной карты или белой книги затрудняет формулирование ясного долгосрочного видения.

Заключение

Friend.tech предлагает интересную концепцию в области платформ SocialFi, позволяя пользователям инвестировать в своих "друзей" через покупку социальных токенов или ключей. Эти ключи предоставляют доступ к эксклюзивному контенту, приватным чатам и клубам, в основном нацеленные на пользователей и соответствующих влиятельных лиц, за которыми они следят. Механизм ценообразования этих ключей сложен, и с увеличением предложения и количества цена покупки растет экспоненциально. Несмотря на то, что friend.tech демонстрирует более сильные бычьи факторы после выпуска своей версии V2, она также сталкивается с медвежьими факторами, включая опасения по поводу ликвидности и потенциальной пирамидальной динамики.

Текущая оценка Friend.tech может показаться привлекательной для многих энтузиастов блокчейна, что может способствовать росту ее цены. Тем не менее, мы сохраняем осторожность в отношении ее долгосрочной устойчивости.