Анализ: около 85% концентрированной ликвидности на DEX не используется эффективно, доля долгосрочно неиспользуемых средств Uniswap v3 занимает первое место

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету The Block, Dune по заказу 1inch провела исследование и обнаружила, что примерно 85% концентрированной ликвидности на децентрализованных биржах, таких как Uniswap v3, Uniswap v4, PancakeSwap v3 и Aerodrome Slipstream, не используется эффективно. Исследование проанализировало почти 200 активных пулов ликвидности на 7 блокчейнах по результатам 26 недельных снимков, в среднем отслеживая ликвидность на сумму около 1.84 миллиарда долларов в неделю, из которых около 1.6 миллиарда долларов находятся в неэффективном состоянии.

Конкретно, на платформе Uniswap v3 44.5% ликвидности, вышедшей за пределы ценового диапазона маркетмейкера, не подвергались никаким корректировкам более 90 дней, что является наибольшим показателем среди исследуемых платформ; для Aerodrome этот показатель составляет около 20%, и 58% неиспользуемых средств все еще подвергались корректировкам в последние 30 дней.

Кроме того, только около 35% неиспользуемых средств находятся в пределах 5% от рыночной цены, около 43% отклоняются от рыночной цены более чем на 25%, а еще 17% отклоняются более чем на 100%. По объему средств, позиции свыше 1 миллиона долларов составляют около 47% неиспользуемых средств, что эквивалентно примерно 260 миллионам долларов.