SemiAnalysis: AMD заключила соглашение о варрантах на основе производительности с Meta и OpenAI, касающееся развертывания до 6GW Instinct GPU

Сообщение ChainCatcher, согласно данным SemiAnalysis, AMD в конце прошлого года и начале этого года заключила соглашение о варрантах на основе производительности с Meta и OpenAI. Варранты будут распределяться поэтапно в зависимости от закупок и развертывания обеими компаниями до 6GW графических процессоров AMD Instinct, при этом цена акций AMD должна превысить ступенчатую цель (до 600 долларов).

С ростом цены акций AMD с примерно 200 долларов в начале 2026 года до текущих 500-600 долларов, SemiAnalysis оценивает, что капитальные затраты на графические процессоры Meta и OpenAI снизились с примерно 2.15 долларов/час и 2.50 долларов/час до примерно 1.60 долларов/час и 1.75 долларов/час соответственно. Если цена акций AMD вырастет до 600-700 долларов, капитальные затраты на сами графические процессоры приблизятся к нулю; если она преодолеет 1000 долларов, то общие капитальные затраты всего кластера (включая серверы, сети и ЦП и т.д.) для обеих компаний фактически станут нулевыми. Этот анализ основан на предположении линейного распределения и условии полной развертки мощности в 6GW, конкретные условия варрантов еще не были опубликованы.