Чжу Сяоху: бизнес API моделей очень трудно долго поддерживать с высокой маржей

Основатель и партнер компании Jinsajiang Chuangtou Чжу Сяоху заявил: бизнес модели API трудно поддерживать высокую маржу в долгосрочной перспективе. В настоящее время маржа у Anthropic составляет около 60%, что связано с сильными интеллектуальными способностями модели, особенно в области кодирования, где ранее было заметное преимущество, но это преимущество уже начало пересекать критическую точку; когда другие модели догонят, цена может составить лишь одну десятую, и трудно будет поддерживать высокую премию. Даже если в ближайшие годы они останутся впереди, если интеллект будет лишь на 10% сильнее, а цена на 50% выше, пользователи могут не продолжать платить. Интеллект в конечном итоге будет все больше напоминать электричество и воду, долгосрочная маржа модели API может составить от 10% до 20%. После схождения возможностей избежать ценовой войны будет трудно, и спешка Anthropic с выходом на рынок может быть связана с окном возможностей.

Чжу Сяоху отметил, что рынок AI офисов определенно намного больше, чем рынок AI кодирования. AI кодирование появилось первым, потому что инженеры высоко принимают AI, задачи четкие, а результаты легко проверить, но это лишь часть офисной работы, настоящий более крупный рынок — это рынок белых воротничков, то есть AI офис, по сути это универсальный агент, похожий на Microsoft Office. Конкурентоспособность продуктов AI офисов заключается в Model + Harness + Product + Context, после схождения Harness конкуренция перейдет к Context.

Говоря о AI от Tencent, Чжу Сяоху отметил, что Tencent является запоздалым игроком, модель Hun Yuan уже вошла в первую лигу в стране, WorkBuddy стал приложением офисного агента в первой лиге. Jinsajiang уже приобрела корпоративный аккаунт WorkBuddy, так как он использует корпоративный WeChat, организационные связи, историю общения и Tencent Meeting, Tencent Docs составляют готовый Context.