HSBC понизил рейтинг NVIDIA до "удерживать", целевая цена снижена с 365 долларов до 170 долларов

Согласно отчету CNBC, аналитик HSBC Фрэнк Ли понизил рейтинг NVIDIA с "покупать" до "держать", а целевую цену с 365 долларов до 170 долларов, что дает лишь около 2,3% потенциала роста по сравнению с ценой закрытия в четверг.

Ли считает, что акции будут оставаться под давлением, пока NVIDIA не представит четкий план преемственности и новый генеральный директор не продемонстрирует свои управленческие способности. В настоящее время финансовый директор Колетт Кресс исполняет обязанности временного генерального директора.

Ли также отметил, что риски дальнейшего ужесточения ограничений на экспорт чипов в США нельзя игнорировать. За последние шесть кварталов около 11% выручки NVIDIA приходилось на рынки за пределами США и Тайваня, и HSBC считает, что эти рынки могут стать основными объектами для ужесточения экспортных ограничений.

Согласно пессимистичному сценарию HSBC, если ограничения на экспорт приведут к снижению выручки NVIDIA в 2028 финансовом году на 11% по сравнению с базовым сценарием, прибыль на акцию может упасть до 13,57 долларов, что примерно на 13% ниже базового прогноза HSBC в 15,65 долларов и на 14% ниже консенсуса рынка в 15,77 долларов.