Cơn sốt tuyển dụng, vốn lớn và cuộc chiến chớp nhoáng tại Washington: a16z bùng nổ trong ngành tiền mã hóa

Tiêu đề gốc: 《Big Hires, Big Money and a D.C. Blitz: A Bold Plan to Dominate Crypto》
Tác giả: Eric Lipton, Daisuke Wakabayashi và Ephrat Livni
Biên dịch: Niệm Thanh, Richard Lee

Tomicah Tillemann (bên trái) từng là trợ lý của Tổng thống Biden khi ông còn là Thượng nghị sĩ, trong khi cựu quan chức Bộ Tư pháp Jai Ramaswamy là thành viên trong nhóm thúc đẩy chương trình nghị sự A16Z về tiền điện tử tại Washington. Nguồn: 《New York Times》
Dùng bữa trưa với Thượng nghị sĩ New York Kirsten Gillibrand tại một quán rượu Pháp gần Quốc hội; gặp gỡ một số trợ lý cấp cao về kinh tế của Tổng thống Biden; sau đó, bữa tối riêng tư lại mời một cơ quan quản lý tài chính quan trọng.
Chủ đề của những buổi giao lưu này luôn giống nhau: "Làm thế nào để giành chiến thắng trong cuộc đua thống trị tiền điện tử toàn cầu"------ ít nhất là từ góc nhìn của công ty đầu tư mạo hiểm Silicon Valley Andreessen Horowitz, công ty đã cử một nhóm người trong ngành Washington để trình bày quan điểm của mình trong một cuộc vận động kéo dài năm ngày.
Khi các công ty công nghệ trở nên nổi tiếng xấu tại Washington, và với ngành công nghiệp tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng ngày càng bị các nhà lập pháp và cơ quan quản lý xem xét, Andreessen Horowitz đang theo đuổi một kế hoạch rất táo bạo: cả chiếm lĩnh một phần lớn trong thế giới tiền điện tử mới nổi, vừa tham gia vào việc thiết lập các quy tắc hoạt động của nó.
Để thúc đẩy chương trình nghị sự, công ty đã thuê một nhóm các quan chức chính phủ có kinh nghiệm. Trong số đó có Tomicah Tillemann, cựu trợ lý của Biden khi ông còn là Thượng nghị sĩ, Katie Haun, người từng là công tố viên về tiền điện tử tại Bộ Tư pháp, và Brian D. Quintenz, người đã gia nhập công việc này chỉ vài ngày sau khi rời khỏi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa và Tương lai.
Andreessen Horowitz------còn được gọi là A16Z------đã đầu tư vào ít nhất 50 công ty khởi nghiệp về tiền điện tử, và hàng tuần đều công bố một số giao dịch mới, khiến nó trở thành nhà đầu tư tiền điện tử lớn nhất thế giới.
Mùa hè năm nay, A16Z đã thành lập một quỹ đầu tư mới trị giá 2,2 tỷ đô la để thu lợi từ sự tăng trưởng nhanh chóng của tiền điện tử và các công nghệ, cơ sở hạ tầng tài chính liên quan.
A16Z cũng là một trong những nhà đầu tư chính của sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Coinbase, ngoài ra còn là nhà đầu tư chính của nhiều công ty khởi nghiệp. Công ty đã tuyển dụng một số lượng lớn nhân tài có nền tảng chuyên môn trong ngành, đến mức cơn sốt tuyển dụng của nó đã trở thành chủ đề bàn tán trên Twitter.
Tầm nhìn mà các nhà sáng lập A16Z, Marc Andreessen và Ben Horowitz, theo đuổi là trở thành trung tâm của một hệ sinh thái công nghệ số đang phát triển mạnh mẽ, hệ sinh thái này sẽ làm thay đổi nhiều ngành công nghiệp như nghệ thuật, ngân hàng, tài chính, trò chơi, thương mại điện tử, âm nhạc, mạng xã hội và viễn thông.
Các đề xuất quản lý của họ nhấn mạnh những vấn đề được cả hai đảng ở Mỹ ủng hộ: vượt qua lợi thế dẫn đầu của Trung Quốc trong lĩnh vực tiền điện tử và thanh toán, tái xác lập vị thế dẫn đầu của Mỹ trong đổi mới công nghệ và mở rộng cơ hội kinh tế.
"Ở một mức độ nào đó, các nhà hoạch định chính sách có thể nhận được thông tin có lợi hơn, điều này sẽ giúp giải quyết vấn đề và cho phép thế hệ internet tiếp theo phát triển theo cách có lợi cho chúng ta." Ông Tillemann nhận xét, "Điều này có lợi cho cả hai bên."
Nhưng các chuyên gia bên ngoài đã nghiên cứu các đề xuất của A16Z cho biết, những đề xuất này chủ yếu vì lợi ích của chính họ, chứ không phải vì lợi ích của xã hội hay quốc gia.
Lee Reiners, cựu người giám sát các tổ chức tài chính quan trọng của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, cho biết: "Đây là một nỗ lực rất trần trụi và minh bạch, mục đích cuối cùng vẫn là để kiếm lợi."
Dự thảo luật mà A16Z đang thúc đẩy sẽ hỗ trợ các công ty mà họ đầu tư bằng cách miễn một số yêu cầu về khai báo thuế, bảo vệ người tiêu dùng và chống rửa tiền.
"Đây là một trường hợp điển hình của việc 'để cáo thiết kế chuồng gà'," luật sư tài chính và giáo sư trường luật Rohan Grey nói, người đã tư vấn cho Đảng Dân chủ tại Quốc hội Mỹ về luật pháp để điều chỉnh vấn đề thanh toán kỹ thuật số đang bị đình trệ tại Hạ viện. "Cách họ nói nghe có vẻ hợp lý, nhưng bản chất là họ khó mà từ bỏ một số lợi ích vì lợi ích công cộng."
Người phát ngôn của A16Z, Rachael Horwitz cho biết, họ rất hoan nghênh những cuộc tranh luận như vậy. Cô nói: "Chúng tôi đã đặt cược lớn vào những người sáng lập và ý tưởng có tiềm năng định hình tương lai, hy vọng họ có thể lật đổ những người kiểm soát và trung gian trong quá khứ."
Kể từ khi thành lập vào năm 2009, Andreessen Horowitz đã cổ vũ một phương pháp đầu tư mạo hiểm khác biệt------tôn sùng các nhà sáng lập, quan điểm này cho rằng, những doanh nhân nỗ lực làm việc mới là những nhà lãnh đạo và doanh nhân có khả năng nhất, chứ không chỉ đơn thuần là cung cấp tài chính, tuyển dụng, bán hàng và hỗ trợ tiếp thị.
Quan điểm này là một tín điều cuộc sống được hình thành từ kinh nghiệm cá nhân. Năm 1994, khi 22 tuổi, Andreessen vừa tốt nghiệp chuyên ngành khoa học máy tính tại Đại học Illinois ở Champaign, ông đã hỗ trợ tạo ra trình duyệt web phổ biến đầu tiên Netscape; Horowitz gia nhập Netscape khi công ty đang chiến đấu với Microsoft, khi đó Microsoft đang thống trị thị trường máy tính cá nhân và cố tình hạn chế quyền truy cập vào trình duyệt. Netscape đã được bán cho AOL với giá 4,2 tỷ đô la vào năm 1998, một năm sau, hai người sáng lập một công ty điện toán đám mây sớm và bán cho HP với giá 1,6 tỷ đô la vào năm 2007.

Marc Andreessen
Là một nhà đầu tư mạo hiểm, Andreessen và Horowitz đã huy động vốn lớn và đưa ra giá cao hơn đối thủ, nắm giữ cổ phần trong Facebook, Twitter, Pinterest, Airbnb và Slack từ sớm. Andreessen định nghĩa phương pháp này là "cuộc chiến của chúng tôi với thế giới".
Andreessen Horowitz đã lấy công ty quản lý tài năng Hollywood Creative Artists Agency làm hình mẫu, vì họ có tham vọng đại diện cho mỗi ngôi sao Hollywood.
"Mục tiêu này nhìn chung là độc quyền," một trong những người sáng lập CAA, Michael Ovitz, đã đề cập trong cuộc thảo luận với Andreessen và Horowitz về ứng dụng âm thanh Clubhouse được A16Z hỗ trợ vào tháng 4, hai người đã khiến ông giải thích về ảnh hưởng của tổ chức của ông đối với A16Z.
Khoản đầu tư tiền điện tử đầu tiên của A16Z là vào cuối năm 2013, ban đầu đã đặt cược 20 triệu đô la vào Coinbase. Không lâu sau, Andreessen đã viết trong một bài bình luận trên 《New York Times》 rằng Bitcoin là loại tiền điện tử đầu tiên trên thế giới, báo hiệu một cuộc cách mạng công nghệ lớn, có tính cách mạng tương đương với máy tính cá nhân vào những năm 1970 và internet vào những năm 1990.
Ông Anderson viết: "Bitcoin cung cấp một góc nhìn mới cho hệ thống tài chính của thời đại internet, và cũng mở ra triển vọng rộng lớn cho cách thức hoạt động của nó."
Coinbase đã niêm yết vào tháng 4, cổ phần của A16Z trị giá gần 11 tỷ đô la.
Năm 2018, A16Z đã khởi động quỹ đầu tiên chuyên dành cho đầu tư tiền điện tử, huy động 350 triệu đô la. Quỹ này là một thực thể pháp lý độc lập, tuân thủ các quy định chứng khoán, hạn chế các công ty đầu tư mạo hiểm phân bổ vào các khoản đầu tư có rủi ro cao như tiền điện tử.
Nhưng khi thấy tiềm năng ngày càng lớn của tiền điện tử, vào năm 2019, A16Z đã chuyển đổi từ một công ty đầu tư mạo hiểm thành một cố vấn đầu tư đăng ký------động thái tốn kém này đã khiến họ phải chịu sự quản lý chặt chẽ hơn, nhưng lại được phép thực hiện giao dịch tiền điện tử mà không bị ràng buộc.
A16Z đã tạo ra quỹ tiền điện tử thứ hai trị giá 515 triệu đô la vào năm 2020 và năm nay đã tạo ra quỹ thứ ba trị giá 2,2 tỷ đô la.
Các giám đốc điều hành của A16Z nhanh chóng nhận ra rằng để thu được lợi nhuận đáng kể từ những khoản đầu tư này, họ phải đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập quy tắc cho các công ty này.
Chuyển hướng đến Washington
Khi mặt trời lặn, tiếng trực thăng quân sự thỉnh thoảng làm át đi tiếng nói chuyện của mọi người tại buổi tiệc cocktail A16Z bên bờ sông Washington. Hầu hết các thành viên trong nhóm chính sách mới được công ty thuê đều tham dự buổi tiệc này, họ đi dạo trên sân thượng, vừa ăn bánh cua vừa uống đồ uống, kết thúc một cuộc vận động kéo dài năm ngày.
Trong cuộc đua cố gắng ảnh hưởng đến Washington này, không có đội ngũ nào của các nhà đầu tư tiền điện tử khác có thể sánh với đội ngũ vận động hành lang của A16Z.
Người khởi xướng hành động vận động hành lang tại Washington, bà Haun, là đồng giám đốc của quỹ tiền điện tử trị giá 2 tỷ đô la của A16Z. Trong thời gian làm việc tại Bộ Tư pháp, bà đã giúp truy tố hai đặc vụ ngầm của chính phủ liên bang------họ đã đánh cắp hàng trăm nghìn đô la Bitcoin từ thị trường darknet bất hợp pháp mà họ điều tra, "Con đường Tơ Lụa".

Katie Haun
Katie Haun gia nhập A16Z vào năm 2018, và mùa hè này bà đã tuyển dụng Tillemann cho cơ quan, người hiện là lực lượng vận động hành lang chính của nhóm tại Washington.
Các thành viên mới khác bao gồm cựu giám đốc bộ phận tài chính công ty của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ, William H. Hinman, cựu phó bộ trưởng tài chính Brent McIntosh trong chính quyền Trump, và Jai Ramaswamy, người đã lãnh đạo bộ phận chống rửa tiền tại Bộ Tư pháp trong thời kỳ Obama. Những người này, cùng với ông Quintenz (người đã là một người ủng hộ công khai công nghệ tiền điện tử khi làm việc tại Ủy ban Giao dịch Hàng hóa), đã tham gia các cuộc họp báo với các cơ quan quản lý tài chính, các thành viên Quốc hội hoặc các quan chức Nhà Trắng.
Nhưng họ không đăng ký là "lobbyist". Ông Tillemann lập luận rằng danh tính của lobbyist không phù hợp với những gì họ đang làm tại Washington. "Chúng tôi không nghĩ rằng chúng tôi cần một đội ngũ vận động hành lang vào lúc này, và chúng tôi cũng không nghĩ rằng những hành động này là một nỗ lực vận động hành lang," ông nói. Ông gọi đây là "một cơ hội hợp tác xây dựng với các nhà hoạch định chính sách để giải quyết các vấn đề chung."
Công ty chính thức cho rằng, do một lỗ hổng trong quy định vận động hành lang hiện hành, các đại diện của công ty không cần phải đăng ký là những người vận động hành lang. (Theo Đạo luật Công bố Vận động hành lang của Mỹ, "lobbyist" phải dành ít nhất 20% thời gian phục vụ khách hàng cho các hoạt động vận động hành lang.)
Trong các bài phát biểu tại Washington, các thành viên đội ngũ A16Z thường đề cập đến cam kết của họ đối với việc "dân chủ hóa" internet. Họ cho biết, tính phi tập trung của tiền điện tử sẽ giúp nhiều người dễ dàng hơn trong việc vay và đầu tư thông qua các nền tảng tiền điện tử như Compound và Uniswap mà A16Z hỗ trợ.
Họ cho biết, tiền điện tử sẽ giúp các nghệ sĩ, nhạc sĩ và những người có ảnh hưởng tránh khỏi sự bóc lột của các nền tảng trung gian với phí cao, có thể sử dụng các nền tảng như Open Sea mà A16Z hỗ trợ để bán tác phẩm của họ bằng NFT. NFT có thể chứng minh quyền sở hữu của các tác phẩm nghệ thuật hoặc âm nhạc kỹ thuật số cụ thể.

Ben Horowitz
Nhưng các luật sư như ông Reiners, ông Grey và giáo sư Dan Awrey tại Trường Luật Cornell, người tư vấn cho các tổ chức tài chính toàn cầu, cho biết họ cảm thấy lo ngại về nhiều điểm chính trong kế hoạch này. Họ cho biết, đề xuất này thực chất là nhằm phục vụ lợi ích của chính họ, bằng cách né tránh các quy định hiện có, khiến người tiêu dùng rơi vào thế yếu.
Họ chỉ ra rằng một điều khoản trong dự thảo luật sẽ miễn cho một số tổ chức tiền điện tử khỏi sự quản lý của Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 (đạo luật này quy định các công ty thương mại phải chịu sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ). Một số công ty khởi nghiệp tiền điện tử được A16Z tài trợ đang được thành lập dưới hình thức tổ chức mới gọi là "tổ chức tự trị phi tập trung" hoặc DAO, theo kế hoạch của A16Z, các thực thể này sẽ không bị ràng buộc bởi đạo luật này.
A16Z cho rằng, sự miễn trừ này là hợp lý vì DAO được cho là do cộng đồng người dùng tiền điện tử điều hành chứ không phải bởi những nhà tư bản lớn theo đuổi lợi nhuận. Nhưng thực tế, những nhà tài trợ tài chính đứng sau các nền tảng này vẫn có thể thu được lợi nhuận đáng kể, vì các nhà sáng lập của các công ty khởi nghiệp tiền điện tử thường nắm giữ một lượng lớn token tiền điện tử cụ thể, trong một số trường hợp, những token này có thể cấp quyền biểu quyết để giúp quản lý các nền tảng này.
Đề xuất của A16Z cũng sẽ hạn chế khả năng của Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng trong việc quản lý DAO. Thay vào đó, nó đề xuất chính phủ liên bang xem xét việc dựa vào "tổ chức tự quản" trong ngành để định nghĩa và thực hiện các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng. Hơn nữa, đề xuất này sẽ cung cấp cho DAO các ưu đãi thuế, giảm nghĩa vụ tiết lộ thông tin của họ với Cục Thuế và miễn thuế cho các khoản phí thành viên mà DAO thu.
Các chuyên gia cho biết, nếu đề xuất của A16Z được thực hiện, nó sẽ mở ra những lỗ hổng cho tổ chức này, các bên tham gia khác trong ngành tài chính và thậm chí các quỹ đầu cơ, cho phép họ tự tái cấu trúc theo cách có thể phá vỡ hệ thống quản lý tài chính hiện tại.
"Nhân danh dân chủ tài chính, tôi thấy đây là một trò chơi bài, nơi họ di chuyển bóng xung quanh, hy vọng mọi người không hiểu rằng trò chơi này đang bị thao túng," ông Awrey nói. "Điều họ đang kêu gọi ở đây là miễn cho (một số tổ chức tiền điện tử) khỏi một số luật bảo vệ nhà đầu tư quan trọng nhất của Mỹ."
Trong một phản hồi dài 10 trang mà công ty cung cấp cho 《New York Times》, một luật sư của A16Z đã viết: "Chúng tôi hoan nghênh những phản hồi từ bên ngoài về cách thắt chặt những miễn trừ này, để tránh hiệu ứng miễn trừ vượt quá mong đợi thực tế."
Nhà Trắng và các thành viên Quốc hội từ chối thảo luận chi tiết về các cuộc gặp của họ với đại diện A16Z. Nhưng các công ty trong ngành cho biết, nỗ lực của A16Z tại Washington là một phần lý do khiến nó trở thành đối tác đầu tư hấp dẫn.
"Luật là luật, vấn đề chỉ là cách áp dụng nó," một trong những người sáng lập của Syndicate, Ian Lee, nói. Syndicate là một công ty khởi nghiệp tiền điện tử, đã chọn A16Z làm nhà đầu tư dẫn đầu trong một vòng tài trợ vào tháng 6. "Đây là một lý do quan trọng có ý nghĩa lớn khi hợp tác với A16Z và đội ngũ pháp lý và quản lý của họ."