Báo cáo nghiên cứu Friend.tech: Phân tích dự án, đối thủ cạnh tranh và các yếu tố tăng giá giảm giá

• tác giả: 0xGreythorn *

Mở đầu

Theo báo cáo thị trường truyền thông xã hội toàn cầu năm 2024, ngành công nghiệp truyền thông xã hội đã trải qua sự mở rộng đáng kể, với giá trị thị trường dự kiến sẽ tăng từ 21,906 tỷ USD vào năm 2023 lên 25,145 tỷ USD vào năm 2024, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 14,8%. Khoảng 62,3% dân số toàn cầu sử dụng truyền thông xã hội, với thời gian sử dụng trung bình hàng ngày vượt quá hai giờ.

• Nguồn: Smart Insights *

Truyền thông xã hội phi tập trung (DeSoc) cung cấp một góc nhìn mới mẻ bằng cách cách mạng hóa việc kiếm tiền từ nội dung của người sáng tạo và quản lý các mối quan hệ trực tuyến. Nó hứa hẹn cải thiện quyền riêng tư, an ninh, và quan trọng nhất là trao quyền cho người sáng tạo kiểm soát hoàn toàn dữ liệu của họ và việc kiếm tiền từ nó.

Mặc dù khái niệm truyền thông xã hội phi tập trung không phải là mới, nhưng cho đến năm 2023, với sự tiến bộ của công nghệ Web3, nó mới bắt đầu thu hút sự chú ý đáng kể. Sự ra mắt của Friend.tech, một mạng xã hội phi tập trung dựa trên blockchain nhằm khai thác thị trường mới nổi này. Nền tảng này khác biệt với các nền tảng khác bằng cách giải quyết các vấn đề phổ biến trong mạng lưới tập trung, như quyền sở hữu dữ liệu người dùng của công ty, các tùy chọn quyền riêng tư hạn chế và rủi ro kiểm duyệt nội dung.

Năm 2023, Friend.tech không chỉ đạt được sự tăng trưởng đáng kể mà doanh thu tạo ra còn tương đương với một số giao thức hàng đầu, cung cấp cho người sáng tạo tự do kiếm tiền theo điều kiện của họ.

• Nguồn: DuneAnalytics *

Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu vào nền tảng này, kiểm tra việc phát hành token gây tranh cãi của nó, so sánh với các đối thủ cạnh tranh và đánh giá tiềm năng và rủi ro liên quan của nó trong năm 2024.

Chúng tôi đã báo cáo về Friend.tech trước năm 2023. Bạn có thể nhấp vào đây để đọc bài viết đầy đủ.

Tổng quan dự án

Friend.tech là một nền tảng xã hội phi tập trung được xây dựng trên mạng lưới lớp hai "Base chain" do Coinbase khởi động. Nó tích hợp chặt chẽ với X để lấy danh tính Web2 của người dùng, cho phép người dùng có khả năng kiếm tiền dựa trên danh tính này. Trên nền tảng này, mỗi người dùng có thể được token hóa, và ảnh hưởng của họ có thể được định giá trực tiếp bởi thị trường.

Nó là một trong những dApp Web3 thành công nhất trong SocialFi, đạt được tỷ lệ doanh thu trên tổng tiền gửi cao nhất từ trước đến nay, với doanh thu vượt quá 2 triệu USD trong tháng đầu tiên và tổng tiền gửi 33 triệu USD.

Cốt lõi của dự án là dựa trên khái niệm kinh tế người hâm mộ. Để bắt đầu sử dụng, người dùng cần một mã mời/người mời và gửi 0,01 ETH, đây là tiền tệ chính để mua cổ phần của các người dùng khác trong ứng dụng. Những cổ phần này đại diện cho một phần ảnh hưởng của người dùng. Khi ai đó mua cổ phần, họ có khả năng bắt đầu trò chuyện một đối một với người mà họ đã đầu tư. Cài đặt này cho phép người dùng liên lạc trực tiếp và cá nhân với những người có ảnh hưởng mà họ yêu thích. Hơn nữa, các cuộc trò chuyện này thông qua những token được gọi là "chìa khóa" hoặc "cổ phần" có thể được giao dịch, cho phép người dùng có khả năng kiếm lợi từ sự gia tăng độ phổ biến của người sáng tạo nội dung.

Đối với KOL, họ có thể kiếm được 5% phí mỗi khi có ai đó mua bán cổ phần của họ (Key), cũng có động lực tài chính. Để tăng thu nhập của họ, KOL cần nâng cao hoạt động giao dịch Key của họ. Thêm 5% thuộc về bộ phận tài chính friend.tech, tổng cộng thu phí 10% cho mỗi giao dịch mua bán liên quan.

Như chúng tôi đã chỉ ra, các giao thức truyền thông xã hội phi tập trung đã thu hút sự chú ý đáng kể vào năm ngoái, nhưng gần đây đã trải qua sự suy giảm.

• Nguồn: Dune Analytics *

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy rằng kể từ khi đạt đỉnh vào ngày 13 tháng 9, hoạt động hàng ngày của Friend.tech đã giảm đáng kể, với 539,810 giao dịch được ghi nhận vào ngày hôm đó. Kể từ đó, sự quan tâm đối với nền tảng này rõ ràng đã giảm.

Tuy nhiên, mặc dù có sự suy giảm này và một số chỉ trích, người dùng của Friend.tech đang có những cuộc thảo luận sôi nổi về khả năng phục hồi tiềm năng. Sự phấn khích này được thúc đẩy bởi sự mong đợi về airdrop sắp tới, thông báo rằng người dùng sẽ hoàn toàn kiểm soát token của họ và sự mong đợi về phiên bản 2 sắp ra mắt, tất cả đều nhận được phản hồi tích cực từ cộng đồng.

Hãy cùng tìm hiểu sự khác biệt giữa Friend Tech V1 và phiên bản cập nhật V2 của nó.

Giới thiệu Friend Tech V1:

Friend Tech V1 là một nền tảng xã hội phi tập trung sáng tạo, kết nối những người có ảnh hưởng trong lĩnh vực tiền điện tử với những người theo dõi của họ. Bằng cách tạo ra Key của riêng mình, người dùng có thể kiếm lợi nhuận tiềm năng thông qua việc mua và bán "Key" của KOL, nền tảng này đã thu hút được nhiều sự chú ý. Mô hình này đặc biệt phổ biến trong thời kỳ thị trường gấu, giúp nền tảng chứng kiến sự gia tăng lớn về người dùng và hoạt động. Nền tảng đã tạo ra khoảng 13 triệu USD từ khối lượng giao dịch cao 130 triệu USD và đã trả cho người dùng khoảng 6 triệu USD doanh thu.

Tuy nhiên, mô hình này có những nhược điểm của nó, chủ yếu là do các khoản phí cao liên quan. Vì việc mua bán cổ phần đều có phí 10%, người dùng khó có thể kiếm lợi nhuận trừ khi họ bán cổ phần của mình với giá cao hơn nhiều so với giá mua. Tỷ lệ quay vòng cao để đạt được lợi nhuận đã dẫn đến trải nghiệm người dùng không nhất quán và cuối cùng trở thành rào cản cho người dùng mới tham gia nền tảng.

Giới thiệu và điểm độc đáo của Friend Tech V2:

Friend Tech V2 được phát hành vào ngày 3 tháng 3 năm 2024, giới thiệu một số tính năng và thay đổi mới. Đáng chú ý, người dùng hiện có thể nhận được token $FRIEND của họ, đánh dấu một bản cập nhật quan trọng. Tuy nhiên, lần phát hành này đã bị chỉ trích vì thiếu thông tin và hướng dẫn rõ ràng, đặc biệt là về các yếu tố mới như "Club".

Club là một nội dung mới chính trong V2, đóng vai trò là không gian nhóm do những người nắm giữ Key sở hữu và quản lý. Club có chính quyền riêng của nó, bao gồm việc bầu cử một chủ tịch quản lý club và bổ nhiệm người điều hành. Tất cả các giao dịch trong club đều sử dụng token $FRIEND, và mỗi giao dịch sẽ phát sinh phí 1,5%. Điều này mở ra khả năng giới thiệu phí giới thiệu và các điều khoản giao dịch linh hoạt hơn giữa các thành viên trong club.

Tuy nhiên, quá trình thực hiện và trải nghiệm người dùng không đủ suôn sẻ. Người dùng cảm thấy bối rối về cách yêu cầu airdrop của họ, tham gia club hoặc thậm chí tìm thấy các club mà họ đã thiết lập, vì nền tảng không cung cấp hướng dẫn rõ ràng hoặc gợi ý giao diện.

Tóm lại, V1 tập trung vào việc đạt được tăng trưởng và doanh thu nhanh chóng thông qua phí cao, trong khi V2 nhằm tăng cường quản trị và tương tác của người dùng thông qua các club, nhưng gặp phải thách thức trong việc thực hiện và độ rõ ràng, điều này có thể ảnh hưởng đến tính khả thi lâu dài của nó.

Đội ngũ, hỗ trợ cơ sở và đối tác chiến lược

Friend.Tech được phát triển bởi hai cá nhân ẩn danh có lịch sử gây tranh cãi trong cộng đồng tiền điện tử, 0xRacerAlt và shrimppepe vào tháng 8 năm 2023. Trên nền tảng X, các thành viên chỉ ra rằng những nhà phát triển này cũng đã tham gia vào một dự án NFT không thành công. Một cuộc kiểm tra thêm của Kalland cho thấy, 0xRacerAlt đã xóa một số tweet liên kết đến dự án NFT này và đã từng giữ vị trí chính thức trong Discord của Kosetto. Những phát hiện này đã dấy lên lo ngại về độ tin cậy của họ và khả năng xảy ra các vấn đề tương tự liên quan đến Friend.Tech.

Vào tháng 8 năm 2023, Friend.tech đã nhận được vốn hạt giống từ Paradigm, mặc dù số tiền không được công bố, và hợp tác với công ty vốn mạo hiểm này để tạo ra công cụ tương tác xã hội trực tuyến.

Tin đồn trên X cũng cho thấy, Friend.tech đã hoàn thành vòng tài trợ A, với định giá đạt 50 triệu USD. Vòng tài trợ này bao gồm việc xác thực token, ngụ ý khả năng phát hành token của riêng họ, điều này thực sự đã xảy ra.

Tranh cãi

Friend.tech có nguồn gốc từ một nhà phát triển tên là Racer, người đã ban đầu thực hành trong TweetDAO, một dự án truyền thông xã hội phi tập trung. Nền tảng này cho phép người dùng đăng tweet từ một tài khoản chia sẻ bằng cách nắm giữ NFT bản địa có tên là "TweetDAO Egg". Mặc dù dự án đã đạt được thành công viral ban đầu, nhưng cuối cùng đã suy giảm, dẫn đến việc đóng cửa tài khoản Twitter chính và trang web của nó.

Sau TweetDAO, Racer đã khởi động Stealcam cùng với một nhà phát triển tên là Shrimp, một nền tảng Web3 nơi người dùng có thể đúc và mua hình ảnh dưới dạng NFT, những hình ảnh này được giữ bí mật trước khi mua. Tuy nhiên, do khó khăn trong việc duy trì lợi nhuận cho người sáng tạo, các nhà phát triển cuối cùng đã đổi tên Stealcam thành Friend.tech. Friend.tech được ra mắt vào tháng 5 năm 2023, nhằm thu hút những người có ảnh hưởng và người sáng tạo Web3 đang tìm kiếm cách kiếm tiền hiệu quả hơn từ nội dung của họ, áp dụng mô hình kinh tế dựa trên cung cầu.

Tuy nhiên, Friend.tech đã gây tranh cãi ban đầu vì những vấn đề mơ hồ về quyền riêng tư và an ninh dữ liệu. Nền tảng yêu cầu người dùng tải xuống một ứng dụng không có chính sách quyền riêng tư có sẵn mọi lúc. Sự không minh bạch này đã gây ra lo ngại cho người dùng về cách xử lý dữ liệu cá nhân của họ, nhưng đã được giải quyết phần nào sau đó.

Hơn nữa, tính bền vững của nền tảng cũng đã nhận được nhiều chỉ trích. Ban đầu, Friend.tech đã tăng trưởng nhanh chóng nhờ chiến lược tập trung vào người có ảnh hưởng, nhưng khi sự phấn khích ban đầu giảm đi, nghi ngờ về tính khả thi lâu dài của nó ngày càng gia tăng. Các nhà phê bình chỉ ra rằng việc nền tảng phụ thuộc quá nhiều vào người có ảnh hưởng là một điểm yếu chính. Nếu không có sự tham gia tích cực của những nhân vật quan trọng, giá trị của nền tảng có thể giảm.

Đó là lý do tại sao bản cập nhật V2 thực hiện một sự chuyển đổi chiến lược, từ mô hình tập trung vào KOL sang mô hình chú trọng hơn đến cộng đồng rộng lớn hơn. Tuy nhiên, vẫn còn tồn tại những câu hỏi về mức độ tham gia của người dùng có ảnh hưởng và giá trị thực tế mà họ mang lại khi không hoạt động.

Nhưng đó chưa phải là tất cả, Friend.tech đang gặp khó khăn trong việc phân biệt mình và giữ chân người dùng trong cuộc cạnh tranh với X, Farcaster và các đối thủ phi tập trung khác như Lens.

Về mặt tích cực, Friend.tech hiện đang hưởng lợi từ việc sở hữu token của riêng mình, điều này mở ra cơ hội cho giao dịch và đầu cơ. Dự án này hiện có hơn 160,000 người theo dõi trên nền tảng truyền thông xã hội X, và được quảng bá tích cực bởi những nhân vật có ảnh hưởng như Hsak và Ansem, những người khuyến khích người khác thử nghiệm ứng dụng này. Sự quảng bá này rõ ràng mang lại lợi ích kinh tế cho họ, nhưng cũng cho thấy rằng dự án có tiềm năng tăng trưởng.

Tại thời điểm viết bài, định giá của Friend.tech là 184 triệu USD, với định giá hoàn toàn pha loãng tương ứng. So với một số giao thức DeFi khác có định giá cao hơn hoặc các đồng meme, xét đến khả năng sinh lời của dự án ở cấp độ cơ bản, $FRIEND được nhiều nhà giao dịch trên chuỗi coi là một khoản đầu tư rủi ro hấp dẫn. Sự tham gia của các nhà đầu tư nổi tiếng như Paradigm càng tăng cường độ tin cậy của dự án.

Phân tích đối thủ: Friend.tech vs Farcaster

Friend.tech đã nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ bằng cách thu phí cao và cung cấp các tính năng club đặc biệt, ban đầu rất thành công. Tuy nhiên, sự phổ biến của nó đã giảm, dẫn đến lo ngại về cách duy trì sự quan tâm lâu dài của người dùng. Ngược lại, Farcaster không có token riêng, sử dụng token DEGEN mà nhiều người chấp nhận trong hệ sinh thái của nó. Cách tiếp cận này đã giúp Farcaster xây dựng một cộng đồng trung thành giống như diễn đàn internet truyền thống, dẫn đến số lượng người dùng và hoạt động hàng ngày tăng trưởng ổn định.

Tóm lại, mặc dù Friend.tech đã kiếm được nhiều tiền trong giai đoạn đầu, nhưng số lượng người dùng thay đổi của nó khiến tương lai trở nên không chắc chắn. Farcaster tập trung vào việc xây dựng một cộng đồng mạnh mẽ với token DEGEN, có vẻ như có thể mang lại thành công lâu dài hơn. Điều này là do nó có một cộng đồng trung thành và nhiều ứng dụng trong hệ sinh thái. Khi hai nền tảng này tiếp tục thay đổi và phản ứng với nhu cầu của người dùng, thành công của chúng trong thị trường SocialFi cạnh tranh khốc liệt sẽ phụ thuộc vào khả năng thích ứng của chúng.

Kinh tế token

Token $FRIEND là cốt lõi của Friend.Tech V2, không chỉ là tiền tệ mà còn là chìa khóa để thu hút sự tham gia của cộng đồng. Hiện tại, định giá của nó là 185,26 triệu USD. Tổng cộng có 92,63 triệu token đã được phân phối hoàn toàn cho cộng đồng trong sự kiện tạo token.

Kinh tế token được thiết kế để thúc đẩy sự tham gia; người dùng có thể yêu cầu token bằng cách tương tác với nền tảng - theo dõi mười người sẽ nhận được 10%, 90% còn lại cần tham gia vào một club. Điều này đảm bảo rằng việc phân phối token hỗ trợ sự tham gia tích cực của hệ sinh thái.

$FRIEND chỉ có thể được giao dịch trong hệ thống của Friend.Tech, hệ thống này sử dụng chức năng trao đổi nội bộ với phí 1,5%. Điều này thúc đẩy tính thanh khoản và đảm bảo nền tảng hưởng lợi từ doanh thu phí, nhưng cũng yêu cầu người dùng tin tưởng vào tính ổn định của nền tảng.

Chức năng Club trên Friend.Tech tương tự như một chính phủ nhỏ, cho phép người dùng quản lý và tùy chỉnh club của họ, từ việc đặt tên đến các tham số kinh tế. Cấu trúc này hỗ trợ quản trị phi tập trung, với các nhà lãnh đạo club và người điều hành được bầu bởi những người nắm giữ chìa khóa, phản ánh tính minh bạch giống như DAO.

Mặc dù giữ lại giao diện người dùng tương tự như V1, nhưng việc giới thiệu token $FRIEND và các club đã tăng thêm một lớp tham gia và kiếm tiền mới. Các giao dịch trong club phải trả phí 1,5%, phí này được phân phối giữa những người cung cấp thanh khoản và nền tảng, giúp duy trì sức khỏe tài chính của hệ sinh thái và thưởng cho những người tham gia tích cực.

• Nguồn: Dune Analytics *

Các yếu tố cơ bản tăng giá

• Theo dữ liệu từ Dune Analytics, Friend Tech đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về việc áp dụng và hoạt động của người dùng sau airdrop gây tranh cãi gần đây và nâng cấp v2.

• Nguồn: Dune Analytics *

• Mặc dù có định giá thấp, đặc biệt là so với các dự án khác và các đồng meme có doanh thu thấp hơn, $FRIEND có sức hấp dẫn đối với các nhà giao dịch trên chuỗi về khả năng tăng giá tiềm năng. Mặc dù hiện tại chưa được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn, các nhà đầu tư nên theo dõi bất kỳ danh sách tiềm năng nào có thể xuất hiện trên các sàn giao dịch hàng đầu, điều này sẽ tăng cường đáng kể khả năng tiếp cận token.

• Friend.Tech được coi là một trong hai ứng dụng phổ biến nhất trên Coinbase L2, với đối thủ Farcaster có định giá 1 tỷ USD.

• Ứng dụng này đã tạo ra 50 triệu USD doanh thu trong giai đoạn V1, cho thấy đội ngũ có tiềm năng mở rộng thị trường có thể tiếp cận của V2, không chỉ giới hạn trong cộng đồng Twitter tiền điện tử. Với nguồn vốn dồi dào cho tiếp thị, cải tiến cơ sở hạ tầng và các sáng kiến khác, triển vọng của Friend Tech vẫn rất khả quan.

Các yếu tố cơ bản giảm giá

• Ngay cả với các sáng kiến của nền tảng, cộng đồng tiền điện tử vẫn có những lo ngại về khả năng lạm dụng hệ thống và rủi ro của các kế hoạch bơm và xả.
• Khi các ứng dụng Web3 mới như Friend.tech hứa hẹn lợi nhuận đáng kể và sự tham gia mạnh mẽ của cộng đồng, những người có ảnh hưởng thường tham gia nhanh chóng. Tuy nhiên, mục tiêu mơ hồ của dự án và lịch sử thất bại trước đó của người sáng lập nên cảnh báo người dùng về tính khả thi lâu dài của nó.
• Nó thiếu một lộ trình rõ ràng hoặc whitepaper, khiến việc phác thảo một tầm nhìn dài hạn trở nên khó khăn.

Kết luận

Friend.tech cung cấp một khái niệm thú vị trong lĩnh vực nền tảng SocialFi, cho phép người dùng đầu tư vào "bạn bè" của họ thông qua việc mua token xã hội hoặc chìa khóa. Những chìa khóa này cấp quyền truy cập vào nội dung độc quyền, phòng trò chuyện riêng và các club, chủ yếu nhắm đến người dùng và những người có ảnh hưởng mà họ theo dõi. Cơ chế định giá của những chìa khóa này rất phức tạp, với giá mua tăng theo cấp số nhân khi nguồn cung và số lượng tăng lên. Mặc dù friend.tech đã thể hiện những yếu tố cơ bản tăng giá tốt hơn sau khi phát hành phiên bản V2, nhưng nó cũng đối mặt với những yếu tố giảm giá, bao gồm lo ngại về tính thanh khoản đi xuống và khả năng có động thái kim tự tháp.

Định giá hiện tại của Friend.tech có thể trông hấp dẫn đối với nhiều người đam mê trên chuỗi, có thể đẩy giá của nó lên cao. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn giữ thái độ thận trọng về tính bền vững lâu dài của nó.