FTX đã bỏ lỡ IPO trị giá 100 tỷ USD của Anthropic

Anthropic đã công khai nộp và cập nhật hồ sơ chào bán cổ phiếu (S-1/A) lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, dự định niêm yết trên Nasdaq, mã cổ phiếu là ANT, Goldman Sachs và Morgan Stanley đảm nhận vai trò bảo lãnh phát hành chính. Phiên bản sửa đổi mới nhất nộp vào ngày 10 tháng 11 tiết lộ rằng khoảng giá phát hành là từ 70 đến 78 đô la mỗi cổ phiếu, phát hành công khai khoảng 825 triệu cổ phiếu phổ thông Class A, trong đó công ty phát hành khoảng 801.35 triệu cổ phiếu, cổ đông cũ bán khoảng 23.65 triệu cổ phiếu, và các nhà bảo lãnh còn có khoảng 123.75 triệu cổ phiếu quyền mua thêm. Công ty cũng sẽ phát hành khoảng 26 tỷ đô la cổ phiếu Class N không có quyền biểu quyết cho các nhà đầu tư chiến lược như Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft, TSMC, với mức giá tương đương với giá IPO.

Thị trường dự kiến định giá vào khoảng ngày 18 tháng 11, giao dịch có thể bắt đầu vào ngày 19 tháng 11. Theo số lượng cổ phiếu khoảng 13.09 tỷ sau phát hành, tương ứng với định giá khoảng 917 tỷ đến 1.02 nghìn tỷ đô la; nếu tính đến các yếu tố pha loãng toàn bộ như quyền chọn, cổ phiếu hạn chế, mức giá cao có thể đạt khoảng 1.4 nghìn tỷ đô la. Trước đó, thị trường đã dự đoán quy mô huy động vốn có thể đạt khoảng 100 tỷ đô la, định giá cao nhất có thể chạm tới 2 nghìn tỷ đô la, các điều khoản mới nhất đã có sự thu hẹp.

Công ty liên kết FTX, Alameda Research, đã mua khoảng 7.84% cổ phần của Anthropic với giá khoảng 500 triệu đô la từ năm 2021 đến 2022, tương ứng với khoảng 44.54 triệu cổ phiếu Series B. Sau khi FTX nộp đơn xin bảo vệ phá sản vào tháng 11 năm 2022, quỹ phá sản đã bán khoảng 29.5 triệu cổ phiếu vào tháng 3 năm 2024, tổng giá trị giao dịch khoảng 884 triệu đô la, vào tháng 6 lại bán khoảng 15 triệu cổ phiếu và thu hồi khoảng 452 triệu đô la, tổng cộng khoảng 1.34 tỷ đô la. Theo số lượng cổ phiếu pha loãng toàn bộ trong hồ sơ chào bán mới nhất, tỷ lệ sở hữu ban đầu đã giảm xuống khoảng 2.5%, tương ứng với giá trị lý thuyết trong khoảng giá IPO khoảng 31.1 tỷ đến 34.7 tỷ đô la.