Huobi HTX Trưởng phân tích Cloud: Thị trường tiền điện tử đã thanh lý đòn bẩy khá đầy đủ, không gian giảm sâu trong ngắn hạn là hạn chế

CPI tháng 10 của Mỹ cao hơn dự kiến, sau khi dữ liệu được công bố, BTC một thời gian đã giảm xuống gần 73.000 USD, thị trường bắt đầu đặt cược vào việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12. Đối với điều này, nhà phân tích trưởng của HTX Huobi, Cloud, cho rằng xác suất tăng lãi suất 50 điểm cơ bản là không cao, 25 điểm cơ bản vẫn là tình huống cơ bản, sự giảm hiện tại gần như là điều chỉnh giá.

Có ba lý do: Cục Dự trữ Liên bang Mỹ coi trọng tính liên tục của dữ liệu, trong lịch sử có rất ít trường hợp thay đổi nhịp độ tăng lãi suất do CPI tháng đơn lẻ nhảy vọt, một tháng vượt dự kiến không đủ để lật ngược con đường dần dần; đợt lạm phát này chủ yếu đến từ thuế quan và sự truyền dẫn chậm của tiền thuê nhà, sẽ tự nhiên giảm dần, biên việc làm cũng đang yếu đi, ủy ban không có lý do gì để tiếp tục thắt chặt một cách quyết liệt trong giai đoạn cao điểm của sự truyền dẫn; chênh lệch tín dụng đã từ 93 điểm cơ bản mở rộng đến 348 điểm cơ bản, điều kiện tài chính thực sự thắt chặt, việc tăng thêm 50 điểm cơ bản tương đương với việc chủ động tạo ra rủi ro ổn định tài chính.

Trong thị trường tiền điện tử, tỷ lệ phí vốn đã chuyển sang âm, khối lượng hợp đồng vĩnh viễn chưa thanh lý giảm gần 20% trong một tuần, chỉ số sợ hãi và tham lam đã rơi vào vùng sợ hãi sâu, việc thanh lý đòn bẩy đã khá đầy đủ, không gian tiếp tục giảm sâu trong ngắn hạn là hạn chế. Nhưng việc giảm quá mức cũng không có nghĩa là ngay lập tức phục hồi, cần chờ đợi CPI trong hai tháng tới giảm xuống để xác nhận. Nếu lạm phát liên tiếp vượt dự kiến trong hai tháng, và 50 điểm cơ bản được thực hiện, thì sự giảm giá theo xu hướng mới bắt đầu, hiện tại xác suất cho tình huống này là khá thấp.

Chú thích: Nội dung bài viết này không phải là ý kiến đầu tư, cũng không cấu thành bất kỳ đề nghị, chào mời hoặc khuyến nghị nào về sản phẩm đầu tư.