SEC đã nộp ý kiến tòa án về tranh chấp quyền quản lý sản phẩm phái sinh vĩnh viễn trên thị trường chứng khoán

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã nộp một bản ý kiến tòa án (amicus brief) trong tuần này, ủng hộ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC). Trước đó, CFTC đã bị Liên minh Thị trường Vốn (Capital Markets Alliance, CMA) kiện vào tuần trước, tổ chức này tìm cách lật ngược quyết định phê duyệt của CFTC đối với các sản phẩm phái sinh vĩnh viễn của cổ phiếu. CMA là một tổ chức ngành, với các thành viên bao gồm Cboe và Citadel Securities.

SEC trong bản ý kiến đã phản bác lại tuyên bố của CMA về việc CFTC "đã mất kiểm soát", cho rằng các thay đổi quy tắc mới của CFTC cũng phải chịu sự xem xét của SEC, và SEC thường xuyên hợp tác với CFTC, điều này rất quan trọng trong việc quản lý hợp đồng vĩnh viễn của cổ phiếu. SEC cho biết, bản ý kiến của họ đã chỉ ra rằng mô tả "CFTC mất kiểm soát, SEC vắng mặt" là sai. CMA trong vụ kiện cho rằng CFTC đã vi phạm Luật Thủ tục Hành chính, vì các sản phẩm phái sinh vĩnh viễn này thuộc quyền quản lý của SEC, và yêu cầu tòa án "hủy bỏ phê duyệt".

Sau đó, nhiều công ty tiền điện tử, bao gồm Coinbase, công ty mẹ của Kraken là Payward, Kalshi, DRW Holdings, Paradigm và Jump Trading đã nộp một bản ý kiến chung phản đối CMA. Trong đó, Coinbase, Kalshi và Payward đã nộp đơn xin niêm yết các hợp đồng vĩnh viễn liên kết với cổ phiếu Mỹ cho CFTC, và vào ngày 2 tháng 11 đã được coi là được phê duyệt. Tổ chức vận động kinh tế Better Markets và cựu ủy viên SEC Allison Herren Lee cũng đã nộp ý kiến, cho rằng các sản phẩm mới này nên được SEC quản lý. Better Markets cho biết, các sản phẩm này thực chất là hoán đổi chứng khoán, nên phải chịu sự quản lý của SEC và cung cấp bảo vệ mạnh mẽ cho nhà đầu tư.