SignalPlus波动率专栏(20240216)：BTC上行势能衰弱，ETH接力继续突破

昨日（15 FEB）美国 1 月零售销售月率录得-0.8% ，低于预期的-0.1% ，数据公布后十年期美债收益率一度下破 4.2% ，但随后有所回升，现报 4.267% ，对利率政策更敏感的两年期收益率重回 4.6% 上方，报 4.607% 。纳指/标普/道指分别收涨 0.3% /0.58% /0.91% 。

尽管此前芝加哥联储主席古尔斯比在 1 月份大超预期的 CPI 数值出来后安抚了市场的情绪，但据金十报道，昨日亚特兰大联储主席博斯蒂克在谈话中表示，由于美国劳动力市场和经济仍然强劲，美联储可能并不急于降息，并警告说，目前尚不清楚通胀是否会向美联储 2% 的目标迈进，他的预期是，通胀率将继续下降，但要比市场押注暗示的速度慢。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView

数字货币方面，市场对BTC的看涨情绪在来到52000美元关口附近后快速衰弱，过去24小时价格维持小幅震荡（-0.08%），使得包括ETH在内的期权隐含波动率曲面走陡，前端下跌1.5-2.5%Vol左右，从交易分布能观察到23FEB 52000vs48000 Put Spread的博弈，卖压略胜一筹，同时远端仍有以29MAR24 65000 vs 75000 Call Spread为代表的大宗看涨策略建仓（720BTC per leg）。另一方面，ETH的上行势能还在延续，日内收涨至2819.22（+1.53%）,23FEB 2300/2500和1MAR 2650附近出现大量平仓看涨实值期权的止损单。

Source: Deribit （截至 15FEB 16:00 UTC+8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit，ETH短期出现大量实值期权止损单

Data Source: Deribit

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade