摩根士丹利错失 SK海力士 265 亿美元 IPO 主承销资格，此前多次发布看空韩国半导体研报

ChainCatcher 消息，据韩国媒体《朝鲜日报》报道，摩根士丹利未被选为SK海力士美国存托凭证（ADR）上市的唯一主承销商，该交易规模约 265 亿美元（约 40 万亿韩元），为外资在美最大规模IPO，按 0.5% 承销费率计算佣金约 1.3 亿美元。最终承销团由美银、花旗、高盛和摩根大通组成。业内普遍认为，摩根士丹利落选与其多次发布看空韩国半导体报告有关。

报告作者为韩裔董事总经理Shawn Kim，其在 2017、2021、2024 年及今年 6 月 6 日 多次发布下调三星电子、SK海力士及美光等存储器股票评级的研报，其中 2021 年报告标题为《Memory, Winter is Coming》。此外，摩根士丹利近期在韩国还接连受挫：作为SpaceX IPO联合承销商，韩国未来资产申请 11.4 亿美元申购却获零分配；与高盛共同推进的IGIS Asset Management出售案也以失败告终。摩根士丹利最大股东为日本三菱日联金融集团（MUFG），持股约 24%。