暗号アルファを探す：ワイルドウェストの不文律

著者：Zoomer Oracle

編纂：Yangz，DeFiの道

Hey、みんなこんにちは。

Twitterで、暗号分野でアルファを見つける方法に関する記事を見たいかどうかを尋ねたところ、このツイートへの反応にかなり驚きました。これは理解できます。なぜなら、暗号分野はまるで西部劇のようなものであり、このジャングルの不文律を理解する必要があるからです。この分野で働いている人は皆、かなり長い時間（2020年の牛市前）働いてきましたが、多くの間違いを犯してきました。私も含めて。問題ないです。学び、適応すれば、暗号分野（と人生）のすべての人がこの段階を乗り越えることができます。

あきらめないでください。2017/2018年に崩れたトップバイヤーの大多数のように。

記事の冒頭では、私が暗号の世界に入ってからの5年間で学んだ重要なレッドピルのいくつかを紹介します。実際、レッドピルはたくさんありますが、私の頭に浮かんだ最も重要なものだけを述べます。事前に言っておくべきことは、私が言うことはすべて私個人の考えや哲学です。暗号分野には適切な青写真はありませんが、教育目的のために私の青写真を共有することは喜んで行います。

次に、私がどのようなツールや方法を使って暗号情報を探しているかを示します。

要するに、話すべきことはたくさんあります。私のコーヒーは準備ができました。始めましょう。

レッドピル#1：私たちは皆成功するわけではない

2017年4月から暗号の世界に入った者として、私は本質的に、あなたは同じ目標を持つ他の人々と競争していることを理解しました：お金を稼ぐことです。聞こえは古臭いかもしれませんが、これは注意すべき重要な要素です。なぜなら、あなたは市場より一歩先を行く必要があることに気づくからです。

では、市場とは誰ですか？それは小売投資家（あなたや私のような）とベンチャーキャピタル（および他の機関）です。信じてください：適切なツールとリソースを使用すれば、あなたはほとんどのベンチャーキャピタリストに勝つことができます。

これは本質的にチェスのゲームであり、DefiGodやTetranodeのような大物たちは早い段階でこれに気づき、個人としてかなり成功を収めています。これはゲームそのものであり、あなたは間違いから学び、適応する必要があります。武器をアップグレードし（使用するツール）、起こっていることを分析し、ナラティブを予測し、偏見を取り除きましょう。

これが耳障りに聞こえるかもしれませんが、「私たちは皆成功する」というのは幻想です。あなたが自分の行動の一歩一歩を分析し、より重要なこととして市場参加者のステップを分析する時にのみ、成功することができます。

レッドピル#2：リスクとリターンを理解する

本質的に、私たちは皆投機を行っています。これは、私たちが賭けをしていることを意味します。カジノと暗号通貨の唯一の違いは、実際に計算された賭けをすることができるということです。プロジェクトを研究する際には、自分自身のチェックリストを心に持っている必要があります。

プロジェクトの内部問題：

• 彼らは何の問題を解決しようとしているのか？
• それは他のコピーキャットではなく、独自のものか？
• 誰がそれを支援しているのか？
• どのベンチャーキャピタリスト/エンジェル投資家が投資しているのか？
• トークンエコノミクスはどうか？
• 彼らはどのような製品を持っているのか？

プロジェクトの外部問題：

• それは新しいナラティブに合致しているか？
• 時価総額はいくらか？
• TVL（ロックされた総価値）はいくらか？
• 流動性はどうか？
• 開発者/創設者と話す：彼らは自分のことを理解しているか？
• 彼らはチャートにおいてすでに高騰と売却の段階（バグホルダーの誕生と創出）を持っているか？

研究中に自分にもっと多くの質問をすることができますが、これらは私の頭に浮かんだものです。これらすべての質問は最終的に、あなたがプロジェクトに対して肯定的、懐疑的、または否定的な感情を持つことにつながります。疑問があるとき、私は通常、外部問題と内部問題を比較します。それらを一緒に考えると、リターンのためにリスクを冒す価値があるかどうかを理解できます。

例：

プロジェクトAは独自の問題を解決しています。「分散型取引所（DEX）/分散型ステーブルコインプロトコルで、鋳造手数料を使用してILを補償し、プロジェクトAのステーブルコインの鋳造が無常損失を伴わない。」

もちろん、私はただ適当に何かを考えただけです。これが現実かどうか、これらの数字が偏っているかどうかはわかりません（おそらくそうでしょう）が、これはあなたに考えを与えるためのものです。「Dex」と「分散型ステーブルコイン」自体は独自ではありませんが、既存のソリューションを組み合わせてILを排除するという概念は独自であると見なされるかもしれません。

時価総額1000万、流通供給500万、総供給量5000万。4000万トークンは少なくとも6ヶ月間ロックされています。報酬メカニズムにより、インフレは500万トークンの解除となります。これは、6ヶ月後の流通量が1000万になることを意味します。つまり、この例では、時価総額は2000万です。

大物の支援があるため、数値は大幅に上昇することが見込まれますが、シード投資家は50万未満の時価総額で入ってきました。トークンはロックされており、このプロジェクトを取引したい場合は、トークンが解除される前に退出する必要があります。チャートに「ポンプとダンプ」が表示されていない場合、最終的にそれが起こると賭けることができます。

レッドピル#3： フルタイムで暗号分野に関与している場合、投資家の心構えは通常クソです

人々は自分自身を「トレーダー」と「投資家」という2つの用語で表現するのが好きです。この文章を読んでいて、暗号分野で活躍し、利益を上げたいと思っているなら、自分を投資家と呼ばないでください。ここにいるほとんどの人は投資家ではなく、私自身もそうです。なぜでしょう？

簡単です：ほとんどのコインには高騰と売却のサイクルがあります。実際、すべてのコインにあります。

「ハハ、彼は本当に馬鹿だ、ビットコインを見て、12年も高騰している、へへXD」と言う前に、詳しく説明させてください。

確かに、いくつかのプロジェクトは数年の間（長期的に）高騰と売却のサイクルを繰り返しています。良い例は明らかにビットコインとイーサリアムです。しかし、2012年と2016-2018年には、どれだけのプロジェクトが実際に以前のATHに戻り、さらに高くなったのでしょうか？OMG、Waltonchain、Vechain、Vergeなど、2017年からのすべてのゴミのハイプコインは、もはやATHに戻っていません。不幸なことに、私は正確な数字を持っていませんが、95%以上を占めることは確かです。2017年のCoinmarketcapのスクリーンショットを見て、2022年の数字と比較してみてください。これはあなたの視野を広げる良い機会になるでしょう。

明らかに、いくつかのプロジェクトは長期的に成功します。そして私が言いたいのは、あなたが暗号の世界で次の「Google」に投資する確率は極めて低いということです。特に、あなたが初心者であったり、経験がない場合、ゴミと良いプロジェクトを区別するのは非常に難しいです。なぜなら、あなたはまだ参照フレームを構築していないからです。

2017年の熊市を乗り越えたOG（およびそれ以前の人々）のほとんどはこれを認識しています。

ほとんどの人はただ他の人と競争しているトレーダーです。それが全てです。あなたが家族を持ち、フルタイムで働いているベビーブーマーで、毎週/毎月価格を見ずにビットコイン/イーサリアムに入っているなら、そうです、あなたは確かに投資家です。

これを認識することは重要です。なぜなら、価格が上昇しているときに客観的で警戒心を持つ心構えを築かなければならないからです。同様に、チャートに高騰が表示されている場合（そしてあなたがトレーダーであることを知っている場合）、あなたは少なくとも利益を確保するために大きな部分を売るでしょう。あなたがどれだけ売るかは、あなた自身が作り出さなければならない青写真です。

「HODL」の心構えを持っているが、実際の投資家ではない場合、あなたはその代償を払うことになります。あなたのクソコインが次の「ビットコイン/イーサリアム」であると考えているなら、あなたもその代償を払うことになります。

再度強調しますが、あなたの勝算はあまりありません。そして、ルールは私が決めたものではありません。

あなたが何も知らないことを認めること（次のウォーレン・バフェット/マイケル・バーリであると考えること）は、あなたが無駄にお金を使わないようにします。それだけです。

暗号ツール：市場で数歩先を行く方法

1. Telegram/Discord

これらは最も明白なツールです。暗号の世界でネットワークを構築することは非常に重要です。私は2017年からこの分野に入ってきましたが、学んだことは、他の人から価値を得るためには、まず自分が価値を提供する必要があるということです。したがって、ただ求めるだけでは、信じてください、人々はあなたと何も共有しません。私たちは皆同じ目標を持っているので、この点で、人々は誰が価値を提供しているのか、誰がただ他人から利益を搾取しようとしているのかを認識します。

あなたが暗号業界に従事しているかどうかにかかわらず：誰もが求める者を嫌います。狂野な西部と規制のないジャングルの中で、あなたが信頼できるネットワークを持つことは非常に重要です。

Telegram/Discordの多くの暗号コミュニティグループに参加できます。しかし、ほとんどの公共団体は無意味であり、私は高IQの小さなグループに参加することをお勧めします。もちろん、これらのグループに参加することは簡単ではなく、実績のある価値提供の記録があるときにのみ、通常はこれらの小グループ（アルファ）に招待されます。自分の剣を十分に鋭く磨き、コミュニティ内で名声を築きましょう。

2. Twitter

Crypto Twitterは奇妙な場所です。ほぼ4chan/bizレベルです。2017年の時、私は4chanが好きでした。なぜなら、それは無名のフォーラムであり、地下室の自閉症患者たちがコインに関する高IQの情報を語っていたからです（Chainlinkを参照、2018-2020年の熊市中に最もパフォーマンスが良かったトークン）。問題は、フォーラムが無名の小卒/ボット/有料のプロモーターに溢れ、コンテンツの質が損なわれたことです。2020年以降、私はほとんど4chanのアルファをスクロールするのをやめました。もしあなたが本物の高IQの投稿から有料の詐欺師を区別できないなら、そうしないことをお勧めします。

Twitterも同様の雰囲気ですが、少し異なります。なぜなら、実際に高IQのコンテンツを提供するアカウントをフォローするためのカスタム暗号アカウントリストを作成できるからです。一度「アルファアカウント」のリストを作成できれば、Twitterを利用して早期に情報を得ることができます。

適切なリストがない大きな欠点は、Twitterがエコーチェンバーであることです。毎回同じコインをフォローして「いいね」を押すと、あなたは自分の好みに合ったゴミ情報しか見えなくなります。あなたはそうしたくないでしょうし、毎回無意識に自分の好みの偏見を確認することになります。アルゴリズムはそうするのです。なぜなら、最初は人々を洗脳し、自分の信念が常に正しいと信じさせるために設計されているからです（右/左翼政治の例を参照）。

3. Nansen/Etherscan

「ウォレットの自閉症」（著者の意図は、ウォレットを専門に追跡研究する人々を指すかもしれません）は実在します。つまり、スマートマネーのウォレットを追跡することです。時々、100倍のタイプのプロジェクトに早期に入っているウォレットを見つけることがあります。そしてそれは毎回そうです。これらのウォレットをExcelシートにまとめて追跡することは、真の初期アルファを追うための良い方法です。この方法にはいくつかの微妙な違いがあります：

• Nansenを使用してダッシュボードを作成し、さまざまなウォレットを追跡する方法を通じて、スマートマネーが何をしているのかを見たり、クジラの動きを追跡したり、ベンチャーキャピタルが何をしているのかを追跡したりできます。トークンをクリックすると、情報満載の分析ページ（大移動、大売却、大購入など）を見ることができます。彼らは通知システムも持っていて、あなたに知らせてくれます。

私にとって、1年間のサブスクリプションを購入する価値があります。なぜなら、私はこのダッシュボードを監視することで得られる価値がコストをはるかに上回ることを知っているからです。しかし、すべての人がそれを負担できるわけではないことも知っています。幸いなことに、別の方法もあります：

• Etherscanを使用することは、ウォレットを追跡するための方法になります。これは手動で全てを追跡する必要があるため、かなり疲れる作業ですが、完全に無料で、「決意」さえあればできます。もしあなたが技術的に進んでいるなら、大きなウォレットが資金を移動する際に通知するボットを作成することもできます。

特定のアドレスを監視するためにExcelシートを使用することは、私の過去の作業方法でした（実際、今でもそうです）。

4. 開発者とスマートマネーアカウントをフォローする

これは、前述のソーシャルメディア部分の強調点とも言えます。

しかし、これは非常に重要で過小評価されている部分です。

私が好きなのは、この分野に非常に深く関与している大開発者アカウントを彼らのソーシャルメディアでフォローすることです。通常、彼らは良好な関係を持っているため、有望なプロジェクトで早期にシード/エンジェル投資家の地位を得ています。通常、彼らもTwitterやGithubでこれらのプロジェクトのソーシャルをフォローしています。彼らは常に非常に初期のプロジェクトのソーシャルをフォローしており、本当に早い段階（明らかにシード投資家として）で、したがって、彼らがフォローしている人々や新しいフォローを追跡できれば、レーダー上で何が起こっているのかを即座に見ることができます。同様に、これは決意と献身を必要とします。なぜなら、毎日チェックする必要があるからです。TwitterとGithubはこの点で完璧な選択肢です。

私はこの方法が非常に好きなので、この方法のために私がフォローしているアカウントの名前を言うつもりはありません。私はあなたに巨大な種を与えました。今はそれをどう育てて、うまく成長させるかです。

5. ナラティブの進展に遅れないようにする

ナラティブ、ナラティブ、ナラティブ…. これを繰り返すと、最終的に笑ってしまいます。暗号におけるナラティブとは何ですか？誰がそれを作り出しているのか？なぜそれがそんなに重要なのか？

私はこの問題をどう考えるべきかまだわかりません。これは2020-2021年のことだと知っていますが、同時に、2017年のICOでも同じことがありました（AI駆動のブロックチェーン3.0、DAGを覚えていますか？）。

私たちはそれをどう追跡するのでしょうか？

私は自分のTGグループ、Discord、CTの進展を追うのが好きです。しかし、情報量の多い「新聞」タイプのソーシャルサイトは、この点で本当に良いです。私はTGの@TheDailyApeを好んでDeFiの概要を把握しています。MessariやDelphi Digitalのニュースレター（有料または無料）も良いです。このサークルで何が起こっているのかを読むことができます。しかし、これらのニュースレターの欠点は、通常、遅れていることです。なぜなら、ほとんどの市場はそのウェブサイトで発表する時にはすでに知っているからです。

ナラティブを予測するには、あなたが何年もかけて築いた良好なネットワークが必要で、ナラティブがどのように変化するか（そして機能するか）を分析する必要があります。もしあなたが初心者なら、失敗するのは普通です。少し時間を与えてください。市場のパターンを認識するようになります。

次のステップは？

利用できる方法やツールはまだたくさんあります。しかし、現時点では、最も重要なことはすでに共有したと思います。もちろん、将来的にPart 2を書く可能性も高いです。

この記事を終えるにあたり、以前の言葉に戻りたいと思います：

私たちは皆成功するわけではありません。

私はこの主張を今でも維持しています。しかし同時に、この文章を書いている間に、私の生活は暗号によって変わったことに気づきました。何年もかけて、私のようなデジェンズに出会いました。私たちは互いに助け合っています。間接的に、あなたの生活も世界の反対側にいる匿名者によって変わるかもしれません。

2017年以降、戻ってこなかった人もいます。そして、次のサイクルで希望を見た人もいます。

はい、ある意味で、私たちは皆成功するのです（WAGMI）。