BTCの大口保有機関の損益一覧：ある人は8億ドルの含み益、ある人はまだ損失中

撰文：Loopy Lu，Odaily 星球日报

最近、暗号市場が大幅に上昇しています。市場の強い楽観的な感情の中で、ビットコインの価格は一時3.5万ドルを突破し、現在はその価格の上下で推移しています。

小口投資家がBTCの上昇を喜んでいる一方で、私たちは市場の「大口」------機関投資家に視点を戻しましょう。

この大幅な上昇の後、かつて暗号市場を喜ばせた多くの伝統的機関は、彼らの投資ポジションはどうなっているのでしょうか。機関の保有は、現在利益を上げているのか、それとも損失を出しているのか？

Coingeckoのデータによると、現在、世界でビットコインを保有している上場企業は28社で、合計239,494枚のビットコインを保有しており、約24万枚のBTCの総時価総額は約81億ドルです。

上場企業の他にも、主権国家も暗号通貨の別の「投資者」として、大量のビットコインを保有しています。彼らは積極的または消極的（司法的理由）にビットコインを保有しており、その中でエルサルバドルが最も有名です。

Odaily星球日报は、主流の機関と国家のビットコイン保有状況を統計しました。具体的な状況は以下の通りです：

28社の上場企業の中で、16社が500枚以上のビットコインを保有しています。さらに、4つの主権国家も保有するビットコインの数量が500枚を超えています。

アメリカ政府

アメリカ政府はビットコインの巨大なホルダーの中で最も注目される主体です。この保有者は暗号投資者でも金融機関でもありませんが、知らず知らずのうちにアメリカ政府は暗号世界の先駆的なビットコイン富豪となっています。さらに興味深いことに------彼らはこのデジタル通貨の価格の上下に関心を持っていません。

アメリカ国税庁のネットワークおよび証拠収集サービス部門のディレクターであるJarod Koopmanは、かつて「私たちは市場で遊んでいません。私たちは基本的に私たちのプロセスに従って設定されています。」と公言しました。

他の巨大ホルダーが購入によってビットコインを蓄積するのとは異なり、アメリカ政府のビットコインの大部分は押収収入から来ています。

最近の3回の押収だけで、政府の国庫には20万枚以上のビットコインが追加されました。それ以前に、アメリカ政府は約2万枚のビットコインを一度売却したことがあり、アメリカ政府の毎回の「現金化」は暗号市場を揺るがしました。

Coingeckoによると、現在アメリカは20.7万枚以上のビットコインを保有しており、その価値は約71.9億ドルです。これに対して、著名なビットコインの「熱狂的ファン」であるMicroStrategyは現在、わずか15.8万枚のビットコインを保有しています。

MicroStrategy

浮盈：約8.16億ドル（17.4%）

MicroStrategyは、ビットコインを大量に購入した最初の米国上場企業であり、ビットコインの保有量が最も多い米国上場企業です。2020年8月以来、MicroStrategyは28回のBTC購入を発表し、合計158,245枚のビットコインを購入し、総保有の平均購入価格は29,582ドルです。

この会社が知られているのは、単にビットコインの購入数量が多いだけでなく、MicroStrategyのビットコインに対する「熱狂」にもあります。この会社は購入後、一度もBTCを売却したことがなく、そのダイヤモンドハンドはすでに牛市と熊市を超えています。

Coingeckoのデータによると、現在この会社が購入したBTCは815,584,823ドルの浮盈を生んでおり、約8.16億ドル、浮盈率は17.4%です。

2020年8月にMicroStrategyが初めてビットコインを購入して以来、ビットコインはこの期間に147%上昇しました。S&P 500指数は26%上昇し、ナスダック指数は18%上昇しました；金は3%下落し、銀は19%下落し、債券は24%下落しました。間違いなく、ビットコインはこの期間内で最も良いパフォーマンスを示した資産クラスです。MicroStrategyのダイヤモンドハンドは素晴らしいリターンを得ました。

ダイヤモンドハンドの他に、MicroStrategyが特に注目されるのは、同社の購入行動が市場に「玄学的」な影響を与えることです。

毎回の購入後、ソーシャルメディアではしばしば弱気の声が上がります------「MicroStrategyが購入すると、市場は下がる。」

Odaily星球日报もMicroStrategyの28回のBTC購入を振り返り、MicroStrategyがBTCを購入することと市場価格との間に何らかの関係があるかどうかを探求しました。

テスラ

浮盈：約3.64億ドル（8.5%）

暗号市場で最も影響力のある「その男」を挙げるとすれば、恐らくすべての投資家が一つの選択肢------テスラのCEO、SpaceXのCEO、そして自称「ドージコインのCEO」エロン・マスクを挙げるでしょう。

マスクが「買い」を叫ぶたびに、市場は強い変動を迎えます。そしてマスクは自ら「買い」を叫ぶだけでなく、彼が率いるテスラも暗号市場に深く関与し、大量のビットコインを購入しました。

10月中旬、テスラは最新の財務報告書を発表しました。報告書によると、同社は第3四半期にビットコインを売買しておらず、これでテスラは5四半期連続で保有が変わらないことになります。

Coingeckoのデータによると、テスラは約10,500枚のビットコインを保有しており、その時価総額は約3.64億ドルです。

ビットコイン鉱業企業

Marathon 浮盈：約4.61億ドル（144%）

この記事に挙げられた他の企業の「投機」とは異なり、鉱業企業は機関の保有の中で特異な存在です。例えばMarathonやHut 8は、自営の採掘を行い、長期的にBTCを保有し投資するビジネスモデルを採用しています。

彼らのビットコインは大量購入に依存せず、かなりの部分が自社の生産から来ています。したがって、彼らのビットコイン保有コストは他の企業よりもはるかに低いです。リターン率の観点から見ると、Marathonは144%のリターン率で上場企業のビットコインリターン率の首位を占めています。

Marathon社は2010年にネバダ州で設立され、当初の会社名はVerve Ventures, Inc.でした。2017年、同社はデジタル資産採掘機器を購入し、カナダにデータセンターを設立してデジタル資産を採掘しました。しかし、同社は2020年にカナダでの運営を停止し、すべての業務をアメリカに統合しました。その後、同社はアメリカおよび国際的なビットコイン採掘活動を拡大しました。2021年3月1日にMarathon Digital Holdings, Inc.に社名変更しました。

現在、同社の主な業務は自営のビットコイン採掘です。彼らのビジネス戦略は、資金調達を行い、採掘機を購入して鉱場を展開し、生産した現金運営コストを支払った後、ビットコインを長期投資として保有することです。

Hut 8はカナダのビットコイン鉱業企業で、主に高度なハードウェアとデータセンターのリソースを使用してビットコインを採掘することに特化しており、北米で最も大きな上場ビットコイン鉱業企業の一つです。採掘業務の他に、Hut 8は高性能計算など、暗号通貨に関連する他のサービスやソリューションも提供しています。

Hut 8は通常、エネルギーコストが低い地域（カナダの一部の遠隔地など）に採掘施設を設置し、運営コストを削減し、効率を向上させています。これにより、同社は高度に競争の激しい暗号通貨採掘市場で競争力を維持することができます。

もう一つ興味深いデータは、最近のビットコインが大きなリターンを得ているにもかかわらず、ビットコイン鉱業企業の株式はビットコインよりも高いリターン率を持っていることです。

CoinGeckoのデータによると、Argo BlockchainとTeraWulfを除くすべての暗号鉱業企業の株式は年初から現在までのリターン率がビットコインを上回っており、平均約150%で、ビットコインは84.61%です。これはまた、別の角度から市場がビットコインに対して楽観的であることを示しています。

美图

浮亏：約1686万ドル（-34.1%）

美图はこの記事で唯一の中国企業です。現在、同社が保有するBTCとETHは合計で16,855,368ドルの損失を出しています。

先月、美图社は2023年の中間業績報告書を発表しました。報告書によると、今年上半期の美图社の収入は12.61億香港ドルに達し、前年同期比29.83%増加しました；純利益は1.51億香港ドルで、前年同期比320.4%増加しました；株主に帰属する純利益は2.28億香港ドルで、前年同期に対して損益を逆転し、以前の予告の2.2億香港ドル-2.65億香港ドルを上回りました。

同社が投資した暗号通貨の帳簿上の損失は約6.7億香港ドルで、今年の市場回復により、帳簿の減損が1.86億香港ドル戻されました。

早くも2021年に、美图社は31,000枚のETHと940.89枚のBTCを購入しました。美图社はこれらの暗号通貨を保有し続けており、同社は「本グループは暗号通貨投資計画に基づいて、いかなる暗号通貨も購入または売却していません。」と述べています。