FILとARの投資分析について

最近のいくつかの記事のコメント欄で、いくつかの読者がFilecoinとArweaveに言及しました。

過去数年間、私は時折この2つのプロジェクトに対する自分の見解を共有してきましたが、一定の間隔で読者から再びこの2つのプロジェクトについて質問されることがあります。

DePINの分野では、これら2つのプロジェクトは現在、最も実現が進んでおり、継続的に進展しているプロジェクトと見なされています。また、彼らが属する分散型ストレージの分野は、暗号の世界において欠かせないコアセクターとされています。

この2つのプロジェクトの中で、私が最初に参加したのはFilecoinです。しかし、前回のブルマーケットでは全て売却しました。

根本的な理由は2つあります。

1つ目は、プロジェクトが実現した後、最大の中央集権的競争相手（さまざまな「クラウド」）に対して明らかな優位性を持っていないことに気づいたからです。

2つ目は、プロジェクトを追跡する中で、プロジェクトチームがいくつかの技術的問題に対する対応がやや無理をしていると感じたからです。この無理はプロジェクトチームの態度から来ているのではなく、むしろ現在の技術手段の制限やビジネスモデル自体に問題がある可能性があるように思えました。

したがって、このプロジェクトがこのままのモデルで進んでいくなら、将来の発展は恐らく厳しいだろうと感じ、ためらうことなく手放しました。

Filecoinを離れた後、私はArweaveに参加しました。これはそれ以降、私が参加した唯一の分散型ストレージプロジェクトです。

このプロジェクトで私が最も惹かれた点は、「永久保存」を実現していることです。これは以前のストレージソリューションにはなかったもので、最初のそのようなプロジェクトです。

しかし、参加してみると、そのアプリケーションと普及も非常に困難であることがわかりました。NFTなどのいくつかのプロジェクトがデータ（画像など）を保存するために使用しているものの、いくつかの中央集権的な巨人（例えばGoogle）と密接に協力しているにもかかわらず、全体的に見てプロジェクトの使用シーンは非常に限られており、市場は開かれていません。

それでも、私は永久保存が必需品であり、この分野では唯一の存在であると信じています。また、チームがこれまでずっと努力を続けているのを見ているので、このプロジェクトを保持し、ベアマーケットの中で定期的に投資することを選びました。

FilecoinとArweaveのこの2つのプロジェクトは、これまでの発展があまり順調ではありませんが、両チームは常に突破と革新を試みています。

Filecoinの最大の取り組みは、仮想マシンを開発し、ユーザーがそのシステム内でスマートコントラクトを直接実行できるようにし、Ethereumと互換性を持たせたことです。

数年前にこのニュースを初めて見たとき、私は非常に失望しました。これほど大きなプロジェクトが、長い間温めてきたのは、ただの古臭い解決策だったからです。これは、このチームのかつての評判と影響力に対して申し訳ない気持ちになりました。私は、チームの革新能力が「枯渇」しているのではないかと疑わざるを得ませんでした。

私たちはすでに無数のEVMを持っていますが、新しいEVMが本当に必要でしょうか？私は、このEVMを作るよりも、Celestiaのように異なる分野に跨ってストレージに特化したモジュール型ブロックチェーンに入る方が良いと思います。この点では、Celestiaよりもさらに優れています。

今年、私はついにArweaveが革新に向けた取り組みを見ました：チームはArweaveに基づいた総合プラットフォームAOを発表しました。

AOについては、3月のTwitterでの交流の中で、その技術的な詳細をいくつか共有したことがあります。全体的に見て、彼らが構想しているフレームワークは非常に大きく、実現しようとしている機能も強力で、理論的にはAIアプリケーションを支える基盤プラットフォームになり得ます。

しかし、彼らのホワイトペーパーを深く掘り下げると、多くの技術的な詳細が議論の余地があり、いくつかの実現経路も検証が必要であることがわかります。

私は、AOの中でいくつかのノードの悪用を防ぐために単純にステーキングの罰則を適用することが本当に適用可能かどうか疑問に思っています。この方法がこんなに簡単に適用できるのであれば、DePINと分散型AIはとっくに実現しているはずです。

要するに、AOの未来の道も同様に非常に厳しいものです。

しかし、全体的に見て、Arweaveチームのこの構想は論理的に既存のビジネスと密接に関連しており、技術的な思考においても非常に適合しており、この構想は非常に大胆です。

この革新は、Filecoinが発表した仮想マシンに比べてはるかに強力です。

読者から、今FilecoinをArweaveに変えるのが適切かどうかという質問がありました。

この問題については、2つのステップで考えます。

1つ目は、Filecoinを売るべきか？

2つ目は、Arweaveを買うべきか？

もし私なら、ためらうことなく1つ目のステップを踏み、すぐにFilecoinを売却します。

しかし、2つ目が適切かどうかは、その価格と潜在的なスペースによります。

私はArweaveの動向を調べてみましたが、2月初めから現在までに4倍に上昇し、8ドルから現在の43ドルに達しています。この価格は、前回のブルマーケットのピークである83ドルから1倍未満の差しかありません。

この状況でArweaveを購入した場合、将来の潜在的な利益はどれくらいになるのでしょうか？もし私なら、今は購入しません。