SignalPlusボラティリティコラム(20240612)：陣前反発

今夜のCPIデータ、FOMC会議の決定および米連邦準備制度の金利見通しは市場の注目の焦点であり、10年物米国債の利回りはわずかに上昇幅を戻し4.40%近くに達し、BTC価格は依然として高い相関性を維持し、66000ドルのサポートラインで反発し、昨日の半分の失地を回復して68000ドル未満に上昇しました。

Source: Investing

Source: TradingView

オプションの面では、前方のIVは米国の経済イベントが近づくにつれて大幅に上昇し、遠方もわずかに調整されました。取引面では、価格が反発し、Vol Skewが低く、IVが大幅に上昇する中で、昨日の前方ではPutのフローが継続されず、逆に大量のコール戦略が昨日構築されました。BTCにおいて代表的なものは、13 JUN 68000 vs 69500 Call Spread（1287 BTC per leg）および28 JUN 65000 vs 75000 Risky（450 BTC per leg）です。一方、The ETF Storeの社長はETHスポットETF S-1ファイルが6月末までに承認されると予測しており、ETH全体のコールオプションの購入比率も明らかに増加し、25 dRR全体がゼロ値を上回り、過去3ヶ月のデータの最高値に近づいています。それに加えて、全体のIVが上昇する中で、ETH 28 JUN 24 IVはわずかに下落し、主な推進要因は数件の大規模なショートストラドル戦略から来ている可能性があります。

Source: Deribit （12 JUN 16:00 UTC+8時点）

Source: SignalPlus、前方のIVは米国の重要な経済データ発表前に大幅に上昇

Source: SignalPlus、ETH Vol Skew全体が大幅に上昇

Data Source: Deribit、ETH取引の全体分布

Data Source: Deribit、BTC取引の全体分布

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade