Web3 AIデイリーレビュー（2024/9/5）

一、 注意力価値-市場の要点

1. 市場の動向

（1）マクロ環境：

l 米国株の反発失敗

水曜日に発表された一連の米国の経済データは、経済の減速の兆候をさらに強め、潜在的な景気後退への懸念を悪化させました。第一に、米国の貿易赤字は拡大を続け、7月の商品とサービスの貿易赤字は前月比で7.9%増加し、分析によれば、貿易が再び第3四半期のGDP成長を0.35%減少させる可能性があるとされています。第二に、米国の7月のJOLTS職業空欠数は767.3万人で、予想の810万人を大幅に下回り、2021年初頭以来の最低水準となり、解雇者数は176万人に達し、2023年3月以来の最高水準となり、労働市場の冷却の兆候が再び現れました。米国株の主要指数は朝方に低く始まり、その後一時的に全体が上昇しましたが、昼の取引で再び下落し、ダウ平均のみがかろうじて上昇しました。半導体指数は1%以上下落した後、一時的に1.8%上昇し、最終的には0.3%の上昇で終わり、「恐怖指数」VIXは上昇しました。

l 利下げ期待の強化

米連邦準備制度が発表した経済状況に関する褐色本は、経済の全体的な評価が楽観的ではなく、経済活動が横ばいまたは減少している地域が7月の5から9に増加し、ほとんどの地域で消費支出が減速しています。労働市場は喜びと悲しみが入り混じっており、経済の先行きの不確実性が企業の雇用拡大をためらわせていますが、解雇は依然として少ないです。2024年の投票委員であるアトランタ連邦準備銀行のボスティック総裁は、インフレ率が持続的に2%の目標に戻ることへの自信が強まっていると述べ、官僚たちは米国のインフレが2%に戻るのを待ってから利下げすることはできないとしています。

利下げ期待が著しく高まり、シカゴ・マーカンタイル取引所の米連邦準備制度観測ツールによれば、9月の50ベーシスポイントの利下げの可能性は火曜日の38%から45%に上昇し、25ベーシスポイントの利下げの可能性は55%に減少しました。データ発表後、「避難取引」が増加し、米国株の主要指数は取引中に反発に失敗し、終値は下落を続けました。ドル指数DXYと米国債の利回りは日中に急落し、円は明らかに市場を上回り、スイスフランとユーロも上昇しました。避難需要により金価格は日中にわずかに上昇し、2500ドルを再び上回り、米国経済の「悲観的な予想」は石油需要に悪影響を及ぼし、米国の原油は一時2.2%近く下落し、70ドルを下回りました。

図 1、JOLTSデータの影響を受けて、9月の米連邦準備制度の大幅な利下げ50ベーシスポイントの確率は一時50%に達しました

資料出所：華爾街見聞, Dot Labs

（2）web3分野：

l ETH ETFの1日流出量3750万ドル

Farsideの9月4日のデータによれば、ビットコイン現物ETFの1日流出量は3729万ドルで、現在の総資産純額は526.3億ドルです。

l Glassnode：市場はさらに疲弊する見込み

Glassnodeが発表した最新の分析レポートによれば、過去6ヶ月間にビットコインの下方圧力が増大しているにもかかわらず、全体の未実現損失総額はビットコインの時価総額の2.9%に過ぎず、歴史的な低水準にあります。これは、価格が持続的に下落しているにもかかわらず、全体の投資家が相対的に有利な利益を得ていることを示しています。しかし、分析の範囲を短期投資家に絞ると、彼らの未実現損失は過去数ヶ月で急速に増加しており、これは彼らが現在最も脆弱なグループであり、市場が下落する際の主要な売却圧力の源になることを示しています。しかし、現時点では、短期投資家の未実現損失は時価総額の規模に対しても全面的な熊市領域には入っていません。同時に、短期保有者のMVRV比率は1.0の損益分岐点を下回っています。これは、新しい投資家の平均保有が浮損状態であることを示しています。これに対して、Glassnodeのアナリストは次のようにまとめています：これは、新しい投資家が平均して未実現の損失を持っていることを示しています。一般的に、現物価格が62,400ドルのSTHコストベースに回復する前に、市場はさらに疲弊することが予想されます。

資料出所：Glassnode, Dot Labs

2. ホットなイベント

web3分野：

米国商品先物取引委員会 (CFTC) が去中心化取引所Uniswapの開発者Uniswap Labsに対して告発し、和解に達しました。Uniswap Labsは「違法なデジタル資産派生商品取引」を提供したとして175,000ドルの罰金を科されました。

9月5日、CoinDeskの報道によれば、Robinhoodの暗号通貨取引子会社は過去に顧客が購入したトークンを引き出すことを阻止していました。Robinhood Crypto LLCは2022年にこの方針を放棄しましたが、その過去の行為はカリフォルニア州から390万ドルの罰金を科されました。

カリフォルニア州司法省は、2018年から2022年の間のRobinhoodの暗号業務の「歴史的な実践」を調査しました。カリフォルニア州司法省のプレスリリースによれば、Robinhoodは顧客が暗号通貨を購入することを許可しましたが、資産を自分で保管することは許可しなかったため、これはカリフォルニア州の商法に違反しています。和解協定に基づき、Robinhoodは顧客がアプリから暗号通貨を引き出すことを引き続き許可し、保管実践に関する開示を更新する必要があります。

3. ホットなストーリー

Grassは去中心化された帯域幅市場であり、ユーザーは余剰のインターネット接続を販売することで、AIラボがモデルのトレーニングに必要なネットワークデータを取得するのを助けます。GrassはユーザーのIPアドレスを利用して余剰の帯域幅を販売し、多くのウェブサイトがデータセンターのIPアドレスに課す制限を回避します。全プロセスは匿名で100%プライベートであり、ユーザーのプライバシーとデータの安全性が保証されています。

収集された帯域幅は、ネットワークから原始データを抽出し、AIデータセットに変換するために使用されます。大量のトレーニングデータを必要とするAI開発者や研究者にとって、これらのデータセットは非常に有用です。Grassのコア技術は、Wynd Labsによって開発されたSocratesであり、これはAI開発ツールで、ネットワーク上から非構造化データを収集し、それを構造化して読みやすくすることに優れています。したがって、Grassは他のAIシステムにモデルのトレーニングに必要なデータを提供するAIデータウェアハウスとなります。

GrassはSolana上に展開された最初のAI、Depin、Solana技術を組み合わせたプロジェクトであり、AIのデータ層として位置づけられています。AIデータ層は人工知能の開発プロセスにおける重要な出発段階であり、データの収集と準備を担当し、モデルのトレーニングの基礎を提供します。AI分野では、データの質が極めて重要であり、モデルの能力はトレーニングデータの関連性とパターンに完全に依存しています。最も先進的なAIモデルであっても、そのトレーニングデータに偏りや質の低さがあれば、予測結果が不正確になる可能性があります。

さらに、AIとWeb3の融合において、データはコアコンポーネントとして、計算リソースと共にAI競争における重要なリソースを構成しています。業界の大部分の注意が計算層に集中している一方で、データ取得プロセスにおける原始データは、公共のインターネットデータへのアクセスやデータの保護など、多くの興味深い価値の方向性を提供しています。

公共のインターネットデータへのアクセス：この方向性は、数日内にインターネット全体をクロールし、大量のデータセットを取得する分散型クローラーネットワークを構築することを目指しています。しかし、インターネット上の大量のデータセットをクロールするには、ネットワークの需要が非常に高く、少なくとも数百のノードが必要です。幸いなことに、Grassは200万以上のノードを持つ分散型クローラーネットワークを構築しており、インターネット帯域幅を積極的に共有し、インターネット全体をクロールすることを目指しています。これは、貴重なリソースを引き付けるための経済的インセンティブの巨大な潜在能力を示しています。

4. 潜在的な触媒

火星経済の報道によれば、9月5日にイーサリアムエコシステムの新しいトークンプロトコルEtheismがトークンEを発表し、現在の価格は4426ドルで、上場から7時間で80,299%の上昇を記録し、取引額は960万ドルに達しました。

9月5日の市場情報によれば、イーサリアムエコシステムの新型トークン発行プラットフォームTaxFarm.ingのトークンFARMは上場5時間で0.0039ドルの価格を記録し、過去1時間で214%以上の上昇を見せました。

ChainCatcherの報道によれば、RootDataのデータによると、Ethervistaトークン（VISTA）は24時間で129.47%の上昇を記録し、現在の価格は30.43ドルです。また、Web3資産データプラットフォームRootDataによれば、Ethervistaは去中心化取引プラットフォームであり、プール作成者が提供する初期流動性に対して5日間のロックをサポートしています。Ethervistaはまた、手数料を管理し、ステーキングや自動購入などのさまざまなDeFiアプリケーションを統合するためのスマートコントラクトのカスタマイズを提供しています。

二、 注意力価値-ホットなプロジェクト

1. ソーシャルメディアのホットトピック

イーサリアムエコシステムは、スマートコントラクトとDAppsの開発をサポートする去中心化プラットフォームです。イーサリアムエコシステムには1400以上のプロジェクトがあり、主にDeFi、NFT、GameFi、インフラストラクチャ、開発ツールなどに分類されます。DeFiはイーサリアム上で最も大規模なプロジェクトカテゴリであり、DeFiLlamaのデータによれば、イーサリアムのDeFiプロジェクトのTVLは250億ドルを超え、1日の取引量は10億ドルを超え、アクティブユーザーは約30万のアドレスに達しています。2024年7月までに、イーサリアムのステーキング量は2023年の2500万ETHから3370万ETHに増加しており、これはコミュニティがイーサリアムネットワークに対する信頼を高めていることを示しています。特に、プルーフ・オブ・ステーク（Proof of Stake）メカニズムへの移行後、ステーキングされたETHは総供給量の28.28%を占めています。全体として、2024年のイーサリアムエコシステムは投資家や開発者の関心を引き続き集めるでしょう。

注目のプロジェクト:

· $WELL

WELL3はWeb3健康プラットフォームであり、去中心化された物理インフラネットワーク（DePIN）と去中心化されたアイデンティティ（DID）、および高度なAI分析を活用して健康データを価値ある報酬に変換し、健康データ管理を根本的に変革します。

WELL3が最近注目されているのは、MIP-B23とMIP-O02提案の再提出と通過であり、これが価格にポジティブな影響を与える可能性があります。最近、WELL3に対する見方は楽観的であり、コミュニティのインセンティブ、売却圧力の軽減、エンゲージメントを高めるエアドロッププランが素晴らしいと考えられています。市場の感情は比較的楽観的です。WELL3はユーザーに実際の価値を提供する動的なエコシステムを構築しており、これはその長期的な発展の鍵となります。

2. 賢いお金の建倉

· 賢いお金の保有

資料出所：ChainEDGE, Dot Labs

プロジェクト概要:

1. BANANA (@BananaGunBot /X)

Banana Gunは、Telegramボットであり、発表予定のトークンを狙撃したり、安全に既に上場しているトークンを購入したりすることができます。BANANAは、ユーザーをイーサリアムネットワーク上の優先狙撃手/手動購入者にすることを目指しており、その過程でより多くのチェーンを獲得する可能性があります。BANANAは、ユーザーが詐欺に遭うリスクを減少させ、85%の成功率を提供する最高のパフォーマンスを持つAnti Rug & Reorg Protectionシステムを備えています。

2. HUSBY (@HusbyApp /X)

HUSBYは、バイオガスエネルギーと高度なAI技術を利用して暗号通貨マイニング業界を根本的に変革する最前線にあり、暗号マイニングに経済的かつ環境に優しいソリューションを提供することを目指しています。HUSBYはバイオガスを利用して発電し、高度なAIアルゴリズムを実施することで、電力コストを大幅に削減し、マイニングの収益性を向上させ、炭素排出を著しく削減し、持続可能な発展を促進します。

· 賢いお金の流入

資料出所：ChainEDGE, Dot Labs

プロジェクト概要:

1. EBULL (@EthBullToken /X)

$EBULは、イーサリアム上に構築されたミームコインであり、Vitalikによって発表され、命を与えられた-イーサリアムの公式ブルです。彼のミームがどのようであるべきかという原則と信念に従い、Vitalik Buterinはトークン供給量の1.5%を保有しています。ここには派手なユーティリティはなく、単純なシンボル市場の狂野な旅だけがあります。

2. ZOAI (@zenoaiofficial /X)

Zeno AIの構築方法はやや異なり、彼らはChatGPTを使用せず、ゼロエラー強化型神経編成を使用してAIと暗号市場に対する深い理解を組み合わせ、卓越した投資パートナーを提供します。Zeno AIは、すべての暗号通貨トレーダーに必要な洞察を提供することを目指しています。独自のPACFモデル（偏自己相関関数）を活用し、トレーダーが市場に入る方法を変え、原始データを実行可能な戦略に変換します。

三、 注意力価値-セクターのローテーション

1. ホットなセクター

資料出所：Dune, Dot Labs

資料出所：Dune, Dot Labs

2. セクター内部

資料出所：Dune, Dot Labs