Web3 AIデイリーレビュー（2024/9/24）

一、 注意力価値-市場の要点

1. 市場の動向

（1）マクロ分野：

l 大幅な利下げが1995年を再現し、米国株は大幅に上昇するが、インフレが再燃する可能性も

ブルームバーグの報道によると、月曜日、ウォール街の著名なストラテジストであり、Yardeni Research Inc.の創設者であるエド・ヤーデニ氏は、先週の米連邦準備制度理事会の大幅な利下げにより、米国株式市場は新高値に達する可能性があるが、中央銀行の総裁が慎重に行動しなければ、インフレが再び上昇する可能性があると述べました。彼はさらに、「最新の政策決定により、株価が『完全に溶け上がる』可能性が20%から30%に引き上げられ、これは1995年から2000年末にかけてのインターネットバブル時のS&P 500指数が220%上昇した現象に似ています。」と指摘しました。彼は、ブル市場の可能性を80%、1970年代の市場の動乱に似た状況が20%の可能性で発生することを考えています。当時はインフレと地政学的緊張が原因で、世界の株式市場が動揺しました。

（2）web3分野：

l イーサリアム現物ETFの純流出が急増

Sosovalueのデータによると、米国のイーサリアム現物ETFは月曜日に7,921万ドルの純流出を記録し、7月29日以来の最大の単日純流出記録を更新しました。

その大部分の純流出はグレースケールのETHEからで、純流出は約8,055万ドルで、7月31日以来の最大流出記録であり、昨日唯一の純流出を記録したイーサリアム現物ETFです。BitwiseのETHWは134万ドルの純流入を記録しましたが、他の7つのイーサリアム現物ETFには資金の流動はありませんでした。

2. ホットなイベント

web3分野：

l ブラックロックがノードを通じてビットコイン保有を検証し、ETF資産の安全性を確保

著名なETFアナリストであるエリック・バルチュナス氏によると、世界的な資産管理大手のブラックロックは、毎日自社のブロックチェーンノードを通じてCoinbase Primeからビットコインアドレスの残高を引き出し、現物ビットコインETFのビットコイン保有状況を検証しています。これらのデータは機関顧客にのみ提供されていますが、ブラックロックは30年の無欠の記録により広範な信頼を得ています。FTXなどの暗号プラットフォームとは異なり、ブラックロックのETFシステムは高度に透明で安全であり、厳格な保管プロセスを常に遵守しています。市場がそのビットコイン取引の透明性に疑問を呈しているにもかかわらず、バルチュナス氏は、ブラックロックが自己保管とブロックチェーン検証を通じて、資産の安全性と顧客の信頼を確保していると強調しました。

l シーメンスがモルガン・スタンレーのOnyxブロックチェーンを利用してデジタル商業手形を決済

ドイツの産業巨人シーメンスは、モルガン・スタンレーのOnyxブロックチェーンプラットフォームとSWIATのプライベートブロックチェーンを通じて、10万ユーロのデジタル商業手形を成功裏に発行し、決済しました。この取引はドイツの電子証券法（eWpG）に基づいて行われ、支払いにはモルガン・スタンレーのJPM Coinシステムが使用され、資産の移転はSWIATネットワークの決済対配達（DvP）メカニズムを通じて完了しました。全プロセスはわずか93秒で、OnyxとSWIATが商業銀行向けにデジタル資産発行製品を開発するための協力を開始したことを示しています。この取り組みは、バリューチェーンを短縮し、取引の柔軟性と速度を向上させ、金融取引におけるブロックチェーンの大規模な適用を促進することを目的としています。

3. ホットなストーリー

Solana、Base、TON、BTCFiの4つのエコシステムが、この1年で最も成長したエコシステムとなっています。これら4つのエコシステムの起業家は、未来に対してより強い自信を示しています。

過去1年間、これら4つのエコシステムは継続的に革新プロジェクトやヒットアプリケーションを生み出し、暗号トラックの発展をリードしています。資金量、ユーザー数、プロジェクト数のいずれにおいても、これら4つのエコシステムは非常に明確な優位性を保っています。これにより、これら4つのエコシステムの市場熱度は最も高く、起業家の自信も最も強いです。各トラックには数つのトークンが時価総額上位100にランクインしており、Solana関連のトークンはなんと7つもあります。一方、Base、TON、BTCFiの各トラックには約3〜6の新しいトークンが最新の暗号通貨時価総額上位300に入っています。

エコシステムの繁栄は、Token2049期間中のイベント開催にも自然に波及しています。Token2049の最も盛り上がった5日間（9月16日---9月20日）には、BaseとTONは毎日1〜2回のイベントを開催し、すべてのイベントが満員でした。Solana Breakpointイベントは、多くの参加者によってToken 2049のメイン会場以外で開催された最高で最も賑やかで、最も雰囲気のあるイベントと見なされました。

前回のToken 2049では、これら4つのエコシステムはまだ「弱小」でした。2023年のTOKEN 2049では、SolanaはFTX事件から復活したばかりで、Solの価格はかろうじて20ドルを維持し、さらなる下落はありませんでした。その時、イーサリアムはブロックチェーンの覇者であり、誰もが短期間で再びイーサリアムの地位を揺るがすことを予測できませんでしたが、現在ではSolanaがイーサリアムを超える可能性があると考える業界関係者は少なくありません。前回TOKEN 2049の4ヶ月前、Ordiは連続して下落し、市場価値は4分の1に減少し、3ドルしか残っていませんでした。多くの人々はビットコインエコシステムが死んだと考えていましたが、2ヶ月後にOrdiがバイナンスに上場し、その後急上昇し、ビットコインエコシステムにはL2、ステーキング、ルーンなどの小波が次々と現れました。BaseとTONについては、前回のTOKEN 2049期間中は「透明人」でしたが、この半年以上の間に彼らは成功を重ね、多くの起業家に確固たる選択をされました。

4. 潜在的な触媒

9月24日、Google CloudはSolana Labsと提携を発表し、この提携の核心はGameShiftで、ゲームに必要な完全なWeb3インフラストラクチャと機能を提供します。例えば、ウォレット、トークン化された資産、オンチェーンマーケットなどが含まれ、GameShiftの製品はGoogle Cloud Marketplaceに上場しています。

9月23日、ブルームバーグの報道によると、米国の次期大統領候補で現副大統領のカマラ・ハリス氏は、マンハッタンのCipriani Wall Streetでの資金調達イベントで、「私は労働力、小企業の創業者、イノベーター、大企業を集結させます。我々は協力して、米国の競争力に投資し、米国の未来に投資します。人工知能やデジタル資産などの革新技術を奨励しつつ、消費者と投資家を保護します。」と述べました。これは、ハリス氏が民主党の大統領候補として初めて暗号通貨についてコメントしたものです。

二、 注意力価値-ホットなプロジェクト

1. ソーシャルメディアのホットトピック

Solanaは、高性能のブロックチェーンプラットフォームで、分散型アプリケーションと暗号通貨に迅速、安全、スケーラブルなソリューションを提供することを目指しています。このプラットフォームは、革新的なコンセンサスアルゴリズムであるProof of Historyを採用しており、毎秒数万件の取引を処理しながら、分散化と安全性を維持しています。Solanaの目標は、その独自の技術的優位性を通じて、ブロックチェーンの大規模な採用を実現し、さまざまな複雑な分散型アプリケーションやグローバル金融システムにサービスを提供することです。最近、Solanaで最も注目すべきことは、SolanaがGoogle Cloudと提携してGameShiftを発表したことと、Metaplexが分散型インデックスとデータ可用性ネットワークMetaplex Auraを発表したことで、価格にポジティブな影響を与えるでしょう。

注目プロジェクト:

· io.net

io.netは、計算のスケーラビリティ、アクセス可能性、効率を向上させることを目的とした分散型GPUネットワークです。未活用のリソースからのGPU供給を集約することにより、io.netは、従来のクラウドコストのごく一部でほぼ無限の計算能力を得ることを可能にするネットワークを構築しました。これは、分散型の人工知能計算およびクラウドプラットフォームです。最近、io.netで最も注目すべきことは、TARS Protocolとの戦略的提携であり、AIとWeb3インフラの発展にポジティブな影響を与えるでしょう。最近、io.netに対する市場の見方は、分散計算とAI分野での応用の展望を好意的に見ており、市場の感情は楽観的です。

2. スマートマネーの建倉

· スマートマネーの保有

資料出所：ChainEDGE、Dot Labs

プロジェクト概要:

1. $michi(@michionsolana /X)

$michiは、Solanaブロックチェーンに基づく暗号通貨で、ミーム文化とコミュニティ主導の経済モデルを組み合わせることを目指しています。$michiのデザインは、かわいい猫のキャラクターにインスパイアされており、特にミーム文化の愛好者を惹きつけることを目指しています。

2. DOGGO(@DoggoEthDog /X)

$DOGGOは、ドージコインの創設者のツイート「what happened to poor doggo」に由来し、柴犬の画像が添付されています。最近、AscendEX（旧BitMax）が$DOGGOを初めて上場しました。

· スマートマネーの流入

資料出所：ChainEDGE、Dot Labs

プロジェクト概要:

1. wTAO(@bittensor_ /X)

Bittensor(TAO)は、AIストーリーのリーディングプロジェクトの一つで、オープンなピアツーピア市場を作成することで、人々が機械学習モデルを共有し使用できるようにし、AIユースケースの構築プロセスを民主化することを目指しています。Wrapped TAOの時価総額の増加は、価格にポジティブな影響を与えるでしょう。最近、Wrapped TAOに対する市場の見方は好意的で、ポートフォリオの注目プロジェクトと見なされています。市場の感情は積極的です。

2. POPCAT(@POPCATSOLANA /X)

Popcatは、2020年10月に起源を持つインターネットミームで、一連の動画で「Oatmeal」という名前の家猫の画像が2枚表示されます。一枚は口を閉じており、もう一枚は口を開けており、2枚目の画像は編集されて口が「O」形になっています。最近、Popcat (SOL)に対する見方は、Solanaエコシステム内での地位と潜在能力に対して好意的であり、市場の感情は楽観的です。最も注目すべき見解は、Popcatが1ドルの壁を再び突破する可能性があるというもので、その根拠はSolanaエコシステム内での地位と取引の活発さにあります。

三、 注意力価値-セクターのローテーション

1. ホットなセクター

資料出所：Dune、Dot Labs

資料出所：Dune、Dot Labs

2. セクター内部
   
   

資料出所：Dune、Dot Labs