Matrixport 投資研究：オプション市場に極端なポジションは見られず、トレーダーはBTCの今後の動向に対して慎重な姿勢を示している

トランプ大選データがリード、オプション市場では極端なポジションは見られず

Ploymarketの最新データによると、トランプはハリスに対して10ポイント以上のリードを持ち、トランプは55.9%、ハリスは43.4%です。暗黙のボラティリティが低迷し続ける中、BTCトレーダーはトランプの勝利がもたらす可能性のあるブルマーケットに備えて、相応のポジションを構築する必要があります。

しかしデータによると、BTCオプションは2024年11月8日に満期を迎えるにもかかわらず、市場には極端なポジションが見られず、トレーダーは大選結果に対して慎重な態度を保っています。トランプの当選が暗号市場にとって好材料である可能性は否定できませんが、トランプの金融政策が暗号資産の長期的な動向に圧力をかける可能性があります。

MicroStrategyは引き続き人気、投資家は複雑な投資戦略で利益を確保

データによると、BTCオプション市場の今年の取引量は420億ドルから710億ドルの間で、現在トレーダーにより好まれるレバレッジツールとなっています。さらに、MicroStrategyの現在の株価は保有するBTCの価値を上回っていますが、マイニング収益の減少に伴い、MicroStrategyの株を保有することはビットコインへの直接的なエクスポージャーを得る代替選択肢となっています。

フェデラル・リザーブの11月利下げ幅の予想が低下、BTC価格に明らかな圧力

フェデラル・リザーブの9月の会議議事録によると、政策立案者は最近の利下げ幅について意見が分かれ、少数の官僚が25bpの利下げを求め、一部の出席者から支持を得ました。この議事録が発表された後、市場は11月の利下げ予想を迅速に引き下げ、米国株は水曜日に上昇し、暗号市場は下落しました。シカゴ商品取引所のデータによると、フェデラル・リザーブが11月に25BPの利下げを行う確率は70.4%、利下げを行わない確率は29.6%に上昇しました。

今年初めのマクロ経済状況は好転し、BTC価格は一時反発しましたが、市場構造と流動性の駆動要因がともに弱まるにつれて、再び後退しました。トランプの勝利はBTCにとって好材料となる可能性がありますが、フェデラル・リザーブがトランプの政策による経済への過度な刺激に対応するために引き締め的な金融政策を採用する場合、上昇は阻力に直面するでしょう。選挙前のこの期間、短期的な利益を狙うトレーダーはコールオプションのアービトラージ戦略を用いてリスクを管理し、上昇利益を捕えることができるかもしれません。

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免責事項：市場にはリスクがあり、投資には慎重を要します。本記事は投資の助言を構成するものではありません。デジタル資産取引は非常に大きなリスクと不安定性を伴う可能性があります。投資判断は、個人の状況を慎重に考慮し、金融の専門家に相談した上で行うべきです。Matrixportは、本内容に基づいて提供された情報に基づくいかなる投資判断についても責任を負いません。